Mastercard utilise une stablecoin émise par une banque pour régler les transactions par carte sur Ethereum

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SoFi Technologies et Mastercard ont annoncé un partenariat permettant à SoFiUSD de servir de devise de règlement sur le réseau mondial de paiements de Mastercard, marquant la première fois qu’une cryptomonnaie stable émise par une banque américaine nationale agréée et assurée par la FDIC est utilisée pour le règlement à l’échelle du réseau mondial sur une blockchain publique.

Ce que fait le partenariat

La mécanique est simple. Lorsqu’une transaction par carte passe par le réseau de Mastercard, le règlement se fait traditionnellement via une série de relations bancaires correspondantes qui fonctionnent selon des calendriers de jours ouvrés, avec des heures limites et des délais de traitement. SoFiUSD remplace ce processus par un règlement quasi instantané, 24/7, sur Ethereum.

SoFi Bank, N.A. règlera ses propres transactions par carte de crédit et de débit en utilisant SoFiUSD directement. Galileo, la plateforme de technologie de paiements de SoFi qui alimente d’autres fintechs et banques émettrices, fera partie des premières plateformes à proposer à ses clients l’option de régler également avec SoFiUSD.

SoFi et Mastercard pour activer le règlement en stablecoin SoFiUSD sur l’ensemble du réseau mondial de paiements https://t.co/xatFx1YsKJ

— The Block (@TheBlockCo) 3 mars 2026

La portée de Galileo signifie que le partenariat s’étend au-delà des propres transactions par carte de SoFi jusqu’à tout volume que ses clients fintech choisissent d’acheminer via la nouvelle voie de règlement.

SoFiUSD est pris en charge sur le Multi-Token Network de Mastercard, une plateforme conçue pour faire le pont entre la finance traditionnelle et des actifs tokenisés. Le MTN est le chantier d’infrastructure de Mastercard pour le monde des paiements tokenisés, et l’adoption de SoFiUSD comme devise de règlement constitue une validation significative à la fois pour le réseau et pour la stablecoin.

Pourquoi le détail de la banque assurée par la FDIC est important

L’annonce décrit SoFiUSD comme la première stablecoin émise par une banque américaine agréée au niveau national et assurée par la FDIC à être utilisée pour le règlement à l’échelle du réseau mondial sur une blockchain publique et sans autorisation. Cette combinaison de précisions fait un travail considérable.

La plupart des stablecoins sont émises par des entités non bancaires. USDT est émise par Tether, une entreprise constituée aux Îles Vierges britanniques. USDC est émise par Circle, une entreprise de services financiers. Aucune des deux n’est une banque agréée au niveau national. Aucune ne bénéficie d’une assurance FDIC sur ses réserves.

SoFi Bank, N.A. est une banque agréée au niveau national. Les réserves de SoFiUSD sont détenues en espèces, afin d’être rachetées immédiatement. Le dispositif de sécurité par la FDIC et l’agrément bancaire national créent une base réglementaire qui distingue SoFiUSD de toutes les autres grandes stablecoins actuellement en circulation. Pour les contreparties institutionnelles et les clients corporates évaluant le risque de règlement via stablecoins, cette base compte d’une manière que des performances techniques seules ne peuvent pas résoudre.

L’activation des dépôts Solana annoncée plus tôt cette semaine était la première expression de l’infrastructure crypto de SoFi. Le partenariat avec Mastercard est le deuxième, et il opère à une échelle fondamentalement différente.

Le contexte du volume quotidien de 30 milliards de dollars

Le volume de transactions en stablecoin a atteint environ 30 milliards de dollars par jour en 2025, selon l’annonce. Ce chiffre a incité Mastercard à accélérer ses capacités de règlement on-chain. Les réseaux de paiement suivent le volume. Lorsqu’une catégorie de paiements atteint 30 milliards de dollars par jour et qu’elle est en croissance, construire une infrastructure pour capter ce volume n’est pas une option pour un réseau mondial.

Le chiffre du volume quotidien de stablecoins met aussi en perspective la pression concurrentielle sur l’infrastructure de règlement traditionnelle. SWIFT traite environ 5 000 milliards de dollars de messages par jour, mais une grande partie correspond à du change FX institutionnel et à des transferts de grande valeur. Pour les catégories de paiements destinés aux consommateurs et aux PME, où les stablecoins sont de plus en plus actives, 30 milliards de dollars par jour représentent une part de marché significative qui contourne entièrement les circuits traditionnels.

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Raccorder SoFiUSD au réseau de Mastercard est en partie un mouvement défensif, consistant à conserver ce volume de règlement dans une infrastructure que Mastercard peut monétiser, et en partie un mouvement offensif, en positionnant le réseau comme le pont entre les paiements par carte traditionnels et le règlement on-chain.

Les cas d’usage

Les remises transfrontalières sont le premier cas d’usage. Un titulaire de carte SoFi qui envoie de l’argent à l’international paie actuellement des frais et attend des jours pour le règlement via des banques correspondantes. Le règlement en SoFiUSD sur le réseau de Mastercard réduit cela à un quasi-instantané, à toute heure.

Les transferts B2B sont le cas d’usage à plus forte valeur. Les grandes entreprises qui règlent des factures entre elles rencontrent actuellement la même friction bancaire correspondante, mais pour des montants en dollars bien plus élevés. La trésorerie programmable, où des flux de fonds automatisés s’exécutent selon les conditions du contrat plutôt que par une initiation manuelle, est l’ambition à plus long terme, qui nécessite à la fois l’infrastructure de stablecoin et l’adoption par les entreprises d’une gestion de trésorerie basée sur des contrats intelligents.

SoFiUSD a été lancé en décembre 2025. Le partenariat avec Mastercard est la première grande annonce de distribution pour le produit. La réalisation, au-delà du règlement par carte propre à SoFi, des cas d’usage dépend de l’adoption par les clients de Galileo et de l’appétit des entreprises pour un règlement on-chain, les deux étant encore à un stade précoce à ce point.