La règle de la OCC National Trust Bank entre en vigueur aujourd'hui. Voici ce qui change.

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Le texte réglementaire vient de rattraper la pratique.

Une modification du 12 CFR 5.20, publiée au Federal Register le 2 mars, entre en vigueur aujourd’hui. Elle remplace le terme « fiduciary activities » dans la réglementation de l’OCC relative à la délivrance des chartes par l’expression « operations of a trust company and activities related thereto », en alignant le langage réglementaire sur l’autorité légale prévue par le 12 U.S.C. 27(a).

L’OCC a été explicite dans son élaboration des règles : elle n’avait jamais interprété les « fiduciary activities » comme une limitation des banques fiduciaires nationales à un travail fiduciaire uniquement. Les comptes de garde non fiduciaires — le type que les entreprises de crypto construisant spécifiquement sur cette structure de charte ont précisément besoin — étaient toujours autorisés. L’ambiguïté se trouvait dans le texte, pas dans la pratique. Aujourd’hui, le texte est sans ambiguïté.

Cette distinction compte désormais bien plus qu’elle n’aurait pu l’avoir à tout moment antérieur. Comme l’a rapporté FinTech Weekly en mars, onze entreprises ont déposé une demande ou ont obtenu des approbations conditionnelles pour des chartes de banques fiduciaires nationales auprès de l’OCC dans une fenêtre de quatre-vingt-trois jours. Circle, Ripple, BitGo, Paxos, Fidelity Digital Assets, Bridge, Crypto.com, Protego, Morgan Stanley, Payoneer et Zerohash ont chacun déposé une demande ou reçu des approbations conditionnelles avant le 5 mars. Coinbase et World Liberty Financial ont des demandes en attente.

Chacune de ces entreprises construit une présence bancaire fédérale contre ce texte réglementaire. À compter d’aujourd’hui, le mot sur lequel repose l’architecture juridique a changé. La réglementation de l’OCC relative aux chartes dit désormais exactement ce que les sociétés qui déposent sous ce régime ont besoin qu’elle dise.

Les enjeux pratiques ne sont pas abstraits. La Conference of State Banking Supervisors a soulevé des préoccupations au sujet de ce qu’elle a appelé la structure juridique de ces chartes.

Les banques traditionnelles continuent de s’opposer à l’élargissement de l’accès aux infrastructures de paiement de la Réserve fédérale pour les entités nouvellement agréées. Ces combats sont en cours. Ce qui n’est pas en cours, à compter d’aujourd’hui, c’est l’ambiguïté textuelle qui aurait pu offrir un point d’appui pour un futur recours juridique portant sur ce que les banques fiduciaires nationales sont autorisées à faire.

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