Mastercard utilise une stablecoin émise par une banque pour régler les transactions par carte sur Ethereum

• Publicité -

SoFi Technologies et Mastercard ont annoncé un partenariat permettant à SoFiUSD de servir de devise de règlement sur l’ensemble du réseau mondial de paiements de Mastercard, marquant la première fois qu’un stablecoin émis par une banque nationale américaine agréée FDIC-insurée est utilisé pour le règlement mondial sur un réseau public blockchain.

Ce que fait le partenariat

Les mécanismes sont simples. Lorsqu’une transaction par carte passe par le réseau de Mastercard, le règlement se fait traditionnellement via une série de relations bancaires correspondantes qui fonctionnent selon des horaires de jours ouvrés, avec des heures limites et des délais de traitement. SoFiUSD remplace ce processus par un règlement quasi instantané, 24/7, sur Ethereum.

SoFi Bank, N.A. réglera directement ses propres transactions de cartes de crédit et de débit en utilisant SoFiUSD. Galileo, la plateforme technologique de paiements de SoFi qui alimente d’autres fintechs et banques émettrices, fera partie des premières plateformes à proposer à ses clients l’option de régler également en utilisant SoFiUSD.

SoFi et Mastercard pour activer le règlement du stablecoin SoFiUSD sur l’ensemble du réseau mondial de paiements

— The Block (@TheBlockCo) 3 mars 2026

La portée de Galileo signifie que le partenariat s’étend au-delà des propres transactions par carte de SoFi, à tout volume que ses clients fintech choisissent d’acheminer via la nouvelle infrastructure de règlement.

SoFiUSD est pris en charge sur le Multi-Token Network de Mastercard, une plateforme conçue pour faire le lien entre la finance traditionnelle et des actifs tokenisés. Le MTN est l’initiative d’infrastructure de Mastercard pour le monde des paiements tokenisés, et l’arrivée de SoFiUSD comme devise de règlement sur celui-ci est une validation concrète à la fois du réseau et du stablecoin.

Pourquoi le détail de la banque assurée par la FDIC est important

L’annonce décrit SoFiUSD comme le premier stablecoin émis par une banque nationale américaine agréée, assurée par la FDIC, à être utilisé pour le règlement mondial du réseau sur une blockchain publique, sans autorisation. Cet ensemble de précisions fait un travail important.

La plupart des stablecoins sont émis par des entités non bancaires. USDT est émis par Tether, une société constituée dans les Îles Vierges britanniques. USDC est émis par Circle, une entreprise de services financiers. Aucun n’est une banque nationale agréée. Aucun ne bénéficie d’une assurance FDIC sur ses réserves.

SoFi Bank, N.A. est une banque agréée. Les réserves de SoFiUSD sont détenues sous forme de liquidités destinées à un rachat immédiat. Le filet de sécurité fourni par la FDIC et l’agrément bancaire national créent une base réglementaire qui distingue SoFiUSD de tous les autres grands stablecoins actuellement en circulation. Pour les contreparties institutionnelles et les clients corporatifs évaluant le risque de règlement par stablecoin, cette base compte d’une manière que des performances purement techniques ne peuvent pas prendre en charge.

L’habilitation de dépôts Solana annoncée plus tôt cette semaine était la première expression de l’infrastructure crypto de SoFi. Le partenariat avec Mastercard est le deuxième, et il fonctionne à une échelle fondamentalement différente.

Le contexte du volume quotidien de 30 milliards de dollars

Le volume de transactions en stablecoins a atteint environ 30 milliards de dollars par jour en 2025, selon l’annonce. Ce chiffre a poussé Mastercard à accélérer ses capacités de règlement on-chain. Les réseaux de paiement suivent le volume. Lorsqu’une catégorie de paiements atteint 30 milliards de dollars par jour et continue de croître, construire une infrastructure pour capter ce volume n’est pas une option pour un réseau mondial.

Le chiffre du volume quotidien de stablecoins contextualise aussi la pression concurrentielle sur l’infrastructure de règlement traditionnelle. SWIFT traite environ 5 000 milliards de dollars de messages par jour, mais une grande partie correspond à des opérations FX institutionnelles et à des transferts de grande valeur. Pour les catégories de paiements aux consommateurs et aux PME, où les stablecoins sont de plus en plus actifs, 30 milliards de dollars par jour représentent une part de marché significative qui contourne entièrement les circuits traditionnels.

                MARA Holdings vient de mettre fin à sa politique HODL – 53 822 BTC peuvent désormais être vendus

Relier SoFiUSD au réseau par Mastercard est en partie un mouvement défensif, visant à maintenir ce volume de règlement au sein de l’infrastructure Mastercard peut monétiser, et en partie offensif, positionnant le réseau comme le pont entre les paiements par carte traditionnels et le règlement on-chain.

Les cas d’usage

Les transferts de fonds transfrontaliers sont le cas d’usage principal. Un titulaire de carte SoFi qui envoie de l’argent à l’international paie actuellement des frais et attend des jours pour le règlement via des banques correspondantes. Le règlement SoFiUSD sur le réseau de Mastercard le réduit à un règlement quasi instantané à toute heure.

Les transferts B2B constituent le cas d’usage à plus forte valeur. Les grandes entreprises qui règlent des factures entre elles font actuellement face au même frottement bancaire correspondante, mais pour des montants en dollars beaucoup plus élevés. La trésorerie programmable, où des flux de fonds automatisés s’exécutent en fonction des conditions du contrat plutôt que par une initiation manuelle, est l’ambition à plus long terme qui nécessite à la fois l’infrastructure du stablecoin et l’adoption par les entreprises d’une gestion de trésorerie basée sur des smart contracts.

SoFiUSD a été lancé en décembre 2025. Le partenariat avec Mastercard est la première annonce majeure de distribution pour le produit. Que les cas d’usage au-delà du règlement par carte de SoFi se matérialisent dépend de l’adoption par les clients de Galileo et de l’appétit des entreprises pour la trésorerie en règlement on-chain, et les deux en sont encore à un stade précoce à ce point.