Vous vous êtes déjà demandé ce que les traders veulent vraiment dire quand ils parlent de PnL ? Honnêtement, c'est l'un de ces termes qui semblent plus compliqués qu'ils ne le sont en réalité, mais le comprendre est essentiellement indispensable si vous êtes sérieux au sujet du trading de crypto.

Voici le truc - la signification complète de PnL est Profit et Perte, et c'est simplement la variation de la valeur de vos positions dans le temps. Que vous fassiez du trading spot ou perpétuel, vous devez savoir si vous gagnez réellement de l'argent ou si vous vous faites simplement des illusions. La différence entre PnL réalisé et non réalisé pose souvent problème à beaucoup de gens.

Laissez-moi vous expliquer ce qui se passe réellement. Lorsque vous détenez une position, vous avez un PnL non réalisé - c'est le profit ou la perte qui existe sur papier mais qui n'a pas encore été concrétisé. Par exemple, si vous avez acheté de l'ETH à 1 900 $ et que le prix de marché actuel est de 1 600 $, votre perte non réalisée est de 300 $. Ça paraît dur, mais ce n'est pas réel tant que vous ne vendez pas. Une fois que vous fermez la position, boom - cela devient un PnL réalisé. Maintenant, c'est de l'argent réel qui entre ou sort.

Il y a aussi ce concept appelé mark-to-market (MTM) que les traders surveillent obsessionnellement. C'est simplement l'évaluation de vos avoirs au prix du marché actuel. Donc, si l'ETH était à 1 970 $ aujourd'hui et à 1 950 $ hier, votre PnL pour la journée est $20 par coin que vous détenez. Des mathématiques simples, mais ça compte.

Maintenant, si vous faites plusieurs trades et que vous essayez de suivre votre performance réelle, vous avez plusieurs options. Certains utilisent la méthode FIFO - premier entré, premier sorti - ce qui signifie que vous vendez d'abord les coins les plus anciens. D'autres préfèrent LIFO ou le coût moyen pondéré. Honnêtement, cela dépend de votre situation fiscale et de la façon dont vous souhaitez calculer. J'ai vu des traders utiliser ces trois méthodes selon ce qu'ils cherchent à analyser.

Voici un exemple pratique : Bob a acheté 1 ETH à 1 100 $, puis un autre à 800 $. Un an plus tard, il a vendu 1 ETH à 1 200 $. En utilisant FIFO, son profit est de 100 $. En utilisant LIFO, c'est 400 $. Même trade, méthode de calcul différente. C'est pour ça que ces choses comptent vraiment.

Pour les contrats perpétuels, c'est un peu plus complexe car vous gérez à la fois du PnL réalisé et non réalisé en même temps. Il faut aussi prendre en compte les taux de financement et les frais, qui peuvent grignoter vos profits plus vite que vous ne le pensez.

La vraie leçon ? La plupart des traders ne suivent pas correctement leur PnL, et ça se voit. Que vous utilisiez des feuilles de calcul ou des outils automatisés, connaître votre profit et votre perte réels - pas seulement le chiffre dans votre portefeuille - vous aide à prendre de meilleures décisions la prochaine fois. J'ai remarqué que les traders qui se concentrent obsessionnellement sur leurs calculs de PnL sont généralement ceux qui améliorent réellement leur stratégie avec le temps. Tous les autres continuent simplement à répéter les mêmes erreurs.