Mastercard utilise une stablecoin émise par une banque pour régler les transactions par carte sur Ethereum

• Publicité -

SoFi Technologies et Mastercard ont annoncé un partenariat permettant à SoFiUSD de servir de devise de règlement sur l’ensemble du réseau mondial de paiements de Mastercard, marquant la première fois qu’une cryptomonnaie stable émise par une banque nationale américaine agréée par le FDIC a été utilisée pour le règlement sur un réseau global via une blockchain publique.

Ce que fait le partenariat

Les mécanismes sont simples. Lorsqu’une transaction par carte transite par le réseau de Mastercard, le règlement se fait traditionnellement via une série de relations bancaires correspondantes qui fonctionnent selon des horaires de jours ouvrés, avec des heures limites et des délais de traitement. SoFiUSD remplace ce processus par un règlement quasi instantané, 24/7, sur Ethereum.

SoFi Bank, N.A. règlera directement ses propres transactions par carte de crédit et de débit à l’aide de SoFiUSD. Galileo, la plateforme technologique de paiements de SoFi qui alimente d’autres fintechs et banques émettrices, fera partie des premières plateformes à proposer à ses clients l’option de régler également avec SoFiUSD.

SoFi et Mastercard pour activer le règlement en cryptomonnaie stable SoFiUSD sur l’ensemble du réseau mondial de paiements

— The Block (@TheBlockCo) 3 mars 2026

La portée de Galileo signifie que le partenariat s’étend au-delà des propres transactions par carte de SoFi à tout volume que ses clients fintech choisissent d’acheminer via la nouvelle voie de règlement.

SoFiUSD est pris en charge sur le Multi-Token Network de Mastercard, une plateforme conçue pour faire le pont entre la finance traditionnelle et les actifs tokenisés. Le MTN est le projet d’infrastructure de Mastercard pour le monde des paiements tokenisés, et le fait que SoFiUSD devienne une devise de règlement sur celui-ci constitue une validation tangible à la fois du réseau et de la cryptomonnaie stable.

Pourquoi le détail de la banque assurée par le FDIC est important

L’annonce décrit SoFiUSD comme la première cryptomonnaie stable émise par une banque américaine agréée au niveau national, assurée par le FDIC, à être utilisée pour le règlement sur l’ensemble du réseau sur une blockchain publique, sans autorisation. Cet ensemble de critères fait un travail considérable.

La plupart des stablecoins sont émises par des entités non bancaires. USDT est émise par Tether, une société constituée dans les Îles Vierges britanniques. USDC est émise par Circle, une entreprise de services financiers. Aucune n’est une banque agréée au niveau national. Aucune ne dispose d’une assurance FDIC sur ses réserves.

SoFi Bank, N.A. est une banque agréée au niveau national. Les réserves de SoFiUSD sont conservées en espèces pour un rachat immédiat. L’assurance FDIC et l’agrément bancaire national créent une base réglementaire qui distingue SoFiUSD de toutes les autres grandes stablecoins actuellement en circulation. Pour les contreparties institutionnelles et les clients corporatifs qui évaluent le risque de règlement en stablecoin, cette base compte d’une manière que la seule performance technique ne peut pas prendre en charge.

L’activation des dépôts sur Solana annoncée plus tôt cette semaine était la première manifestation de l’infrastructure crypto de SoFi. Le partenariat avec Mastercard est la deuxième, et il fonctionne à une échelle fondamentalement différente.

Le contexte du volume quotidien de 30 milliards de dollars

Le volume des transactions en stablecoin a atteint environ 30 milliards de dollars par jour en 2025, selon l’annonce. Ce chiffre a incité Mastercard à accélérer ses capacités de règlement on-chain. Les réseaux de paiement suivent le volume. Quand une catégorie de paiements atteint 30 milliards de dollars par jour et continue de croître, construire une infrastructure pour capter ce volume n’est pas une option pour un réseau mondial.

Le chiffre du volume quotidien des stablecoins contextualise aussi la pression concurrentielle sur l’infrastructure de règlement traditionnelle. SWIFT traite environ 5 trillions de dollars par jour en messages, mais une grande partie concerne les opérations de change institutionnelles et les transferts de grande valeur. Pour les catégories de paiements destinées aux consommateurs et aux PME, où les stablecoins sont de plus en plus actives, 30 milliards de dollars par jour représentent une part de marché significative qui contourne entièrement les circuits traditionnels.

                MARA Holdings vient de mettre fin à sa politique HODL – 53,822 BTC peuvent maintenant être vendus

Relier SoFiUSD au réseau de Mastercard est en partie un mouvement défensif, en gardant ce volume de règlement dans une infrastructure que Mastercard peut monétiser, et en partie un mouvement offensif, en positionnant le réseau comme le pont entre les paiements par carte traditionnels et le règlement on-chain.

Les cas d’usage

Les transferts de fonds transfrontaliers constituent le cas d’usage principal. Un titulaire de carte SoFi qui envoie de l’argent à l’international paie actuellement des frais et attend des jours pour le règlement via des banques correspondantes. Le règlement en SoFiUSD sur le réseau de Mastercard réduit cela à un règlement quasi instantané, à toute heure.

Les transferts B2B sont le cas d’usage à plus forte valeur. De grandes entreprises qui règlent des factures entre elles font actuellement face à la même friction des banques correspondantes, mais à des montants en dollars beaucoup plus élevés. La trésorerie programmable, où des flux de fonds automatisés s’exécutent selon les conditions du contrat plutôt que via une initiation manuelle, est l’ambition à plus long terme qui nécessite à la fois l’infrastructure de stablecoin et l’adoption par les entreprises d’une gestion de trésorerie basée sur des contrats intelligents.

SoFiUSD a été lancée en décembre 2025. Le partenariat avec Mastercard est la première annonce majeure de distribution pour le produit. Que les cas d’usage au-delà du règlement des cartes de SoFi se concrétisent dépend de l’adoption par les clients de Galileo et de l’appétit des entreprises pour le règlement on-chain, qui se trouvent tous deux à ce stade en phase précoce.