Dernièrement, quelqu’un m’a demandé comment fonctionne l’arbitrage de type «搬磚» (搬砖套利), alors j’ai décidé de rassembler ma compréhension.

搬磚, c’est simplement acheter bas et vendre haut. Acheter une cryptomonnaie sur une plateforme où le prix est bas, puis la transférer vers une plateforme où le prix est plus élevé pour la vendre. La différence de prix, après déduction des frais de transaction et de retrait, constitue ton profit. Ça paraît simple, mais en pratique, il y a pas mal de subtilités.

Je vais commencer par l’arbitrage fiat de base. Les paires de trading généralement reconnues par toutes les grandes bourses mondiales sont Bitcoin et Ethereum, qui sont les deux avec la plus forte liquidité. Par exemple, supposons que tu achètes 1000 EOS sur une plateforme pour 12.35 ETH, puis tu transfères ces EOS vers une autre plateforme pour les vendre et obtenir 12.49 ETH. Sans considérer les frais, cette opération te rapporte 0.14 ETH.

L’attractivité de cet arbitrage traditionnel réside dans sa simplicité d’accès : tout le monde peut le faire. La plupart des échanges permettent de s’inscrire en 5 minutes, puis de commencer directement. Mais le problème est évident — cela demande beaucoup de temps et d’efforts pour repérer les écarts de prix, recharger, acheter, transférer, vendre, tout ce processus est très fastidieux. De plus, le retrait de fonds prend du temps, et durant cette période, le prix peut déjà avoir chuté, ce qui te fait perdre de l’argent. Avec le nombre croissant de personnes qui font de l’arbitrage, ces écarts de prix disparaissent en un clin d’œil, la compétition devient féroce.

Plus tard, certains ont développé des arbitrages automatisés, utilisant des programmes pour faire le boulot. Ces programmes surveillent en temps réel les prix sur deux plateformes, et dès qu’un écart apparaît, ils achètent sur la plateforme à prix bas et vendent sur celle à prix élevé simultanément. Quel est l’avantage ? Le risque est très faible, car les transactions sont exécutées en même temps, il y a peu de chances de se faire avoir. De plus, tout est automatisé, ce qui permet d’économiser du temps et des efforts.

Mais l’arbitrage automatique a aussi ses inconvénients : l’utilisation des fonds n’est pas optimale à 100 %. Il faut réserver une certaine quantité de USDT ou BTC sur chaque plateforme pour pouvoir agir immédiatement quand un écart est détecté. Cela signifie que ton capital est réparti, et tu ne peux pas concentrer tout ton argent dans une seule opération.

En résumé, l’arbitrage de type «搬磚» est essentiellement un jeu à somme nulle, où l’on profite des inefficacités du marché. Plus le marché devient mature et plus la participation des gros acteurs augmente, plus l’espace pour les particuliers se réduit. Si tu veux vraiment faire ça, l’automatisation via des programmes est la voie la plus rationnelle, mais à condition d’avoir suffisamment de capital pour répartir sur plusieurs plateformes.