Rapport hebdomadaire sur les ETF cryptographiques | Les ETF au comptant Bitcoin américains ont enregistré des entrées nettes de 7,63 milliards de dollars la semaine dernière ; les ETF au comptant Ethereum américains ont enregistré des entrées nettes de 1,60 milliard de dollars

Organisation : Jerry, ChainCatcher

Performance des ETF cryptographiques spot la semaine dernière

Flux net de 760 millions de dollars pour l’ETF Bitcoin spot aux États-Unis

La semaine dernière, l’ETF Bitcoin spot aux États-Unis a enregistré un flux net sur cinq jours de 760 millions de dollars, portant la valeur totale des actifs à 91,83 milliards de dollars.

Six ETF ont connu un flux net la semaine dernière, principalement issus de IBIT, FBTC, BTC avec respectivement 600 millions, 147 millions et 15,3 millions de dollars d’afflux.

Données : Farside Investors

Flux net de 160 millions de dollars pour l’ETF Ethereum spot aux États-Unis

La semaine dernière, l’ETF Ethereum spot aux États-Unis a enregistré un flux net sur quatre jours de 160 millions de dollars, avec une valeur totale d’actifs de 12,26 milliards de dollars.

L’afflux principal provient de Fidelity FETH, avec 90,1 millions de dollars. Sept ETF Ethereum spot étaient en flux entrant.

Données : Farside Investors

Flux net de 52,91 Bitcoin pour l’ETF Bitcoin spot à Hong Kong

La semaine dernière, l’ETF Bitcoin spot à Hong Kong a enregistré un flux net de 52,91 Bitcoin, avec une valeur d’actifs de 280 millions de dollars. Le volume de détention de l’émetteur China Asset Management a diminué à 219,5 Bitcoin, tandis que Huaxia a augmenté à 2530 Bitcoin.

L’ETF Ethereum spot à Hong Kong n’a enregistré aucun flux, avec une valeur d’actifs de 66,52 millions de dollars.

Données : SoSoValue

Performance des options ETF spot cryptographiques

Au 13 mars, le volume nominal total des options ETF Bitcoin spot aux États-Unis s’élevait à 1,7 milliard de dollars, avec un ratio long/short de 1,62.

Au 12 mars, la position nominale totale des options ETF Bitcoin spot aux États-Unis atteignait 25,26 milliards de dollars, avec un ratio long/short de 1,58.

Le marché montre une augmentation de l’activité de trading à court terme pour les options ETF Bitcoin spot, avec une tendance globalement haussière.

De plus, la volatilité implicite est de 52,47 %.

Données : SoSoValue

Résumé des dynamiques des ETF cryptographiques la semaine dernière

BlackRock envisage prudemment de lancer des ETF cryptographiques à structure complexe et effectuera une sélection rigoureuse des produits

Selon Cointelegraph, Robert Mitchnick, responsable des actifs numériques chez BlackRock, a déclaré que, bien que certains gestionnaires d’actifs tentent de développer des structures d’ETF cryptographiques plus « complexes », BlackRock ne considère pas ces produits comme une stratégie principale, préférant une approche prudente.

Mitchnick a indiqué dans l’émission CNBC Crypto World que le marché pourrait voir apparaître davantage de structures innovantes ou « hétérogènes » d’ETF, dont certaines pourraient être appréciées par les investisseurs, mais que BlackRock maintiendra une sélection stricte en priorisant la maturité du marché, la liquidité et l’application pratique.

Par ailleurs, jeudi, BlackRock a lancé un ETF Ethereum avec staking — iShares Staked Ethereum Trust (ETHB). Les données montrent que le volume de trading du premier jour a dépassé 15,5 millions de dollars, avec environ 43,5 millions de dollars de flux entrant. Cet ETF permet aux investisseurs de profiter de la hausse potentielle du prix de l’Ether tout en recevant des revenus supplémentaires via le mécanisme de staking.

Grayscale lance un ETF de staking Avalanche à la NASDAQ

Selon The Block, l’ETF Avalanche Staking de Grayscale a commencé à être négocié mercredi à la NASDAQ, offrant une exposition spot à AVAX ainsi que des récompenses de staking. La société de gestion indique qu’Since 2020, Avalanche a traité plus de 11,4 milliards de transactions, et le nouveau fonds stake AVAX pour participer au système de preuve de participation du réseau.

Avalanche est une plateforme de contrats intelligents multi-chaînes, supportant des applications à haute capacité, une blockchain personnalisée appelée Avalanche L1, et une configurabilité pour les entreprises. Depuis son lancement en 2020, le réseau a traité plus de 11,4 milliards de transactions.

BlackRock va lancer un ETF Ethereum staking à la NASDAQ

Selon CoinDesk, l’ETF Ethereum avec staking de BlackRock, iShares Staked Ethereum Trust (ETHB), sera lancé jeudi à la NASDAQ. ETHB détiendra de l’ETH spot et stakera une partie de ses avoirs, combinant exposition au prix de l’Ethereum et récompenses de staking, tout en bénéficiant des avantages opérationnels d’un ETF.

VanEck et Basic Capital collaborent pour intégrer certains ETF de crypto-actifs dans leur plateforme de 401(k) d’entreprise

La société de gestion VanEck a collaboré avec la fintech Basic Capital pour intégrer certains ETF de crypto-actifs dans leur plateforme de plans de retraite 401(k), permettant aux épargnants américains d’investir indirectement dans la cryptomonnaie via des ETF. Les produits de VanEck incluent le Bitcoin spot ETF VanEck Bitcoin Trust (HODL) et l’Ethereum ETF VanEck Ethereum Trust (ETHV).

Auparavant, le Département du Travail américain a retiré ses restrictions sur la fourniture d’investissements cryptographiques dans les plans 401(k).

Opinions et analyses sur les ETF cryptographiques

Goldman Sachs devient la principale institution détenant XRP spot ETF, analyse évoquant « super fans » ou principaux investisseurs

Les analystes montrent que Goldman Sachs est devenue l’un des plus grands détenteurs de l’ETF XRP spot. Par ailleurs, de nombreux investisseurs anonymes, qualifiés de « super fans » de XRP, sont présents sur le marché.

James Seyffart, analyste chez Bloomberg, indique que la majorité des investisseurs XRP visibles via les documents réglementaires ne représentent qu’une petite partie, car la majorité n’a pas besoin de déposer un formulaire 13F. Les 30 principaux détenteurs de XRP ETF détiennent environ 211 millions de dollars en parts de fonds. Au total, ces ETF ont attiré plus d’un milliard de dollars de flux jusqu’à fin 2025. Un autre analyste de Bloomberg, Eric Balchunas, pense que ces fonds proviennent principalement des supporters clés de XRP plutôt que des investisseurs particuliers.

Analyste de Bloomberg : l’ETF XRP a résisté lors de la forte chute du prix, ayant accumulé 1,4 milliard de dollars depuis son lancement

James Seyffart a publié sur X que, malgré la forte correction du prix de XRP, l’ETF associé a performé de manière stable, accumulant environ 1,4 milliard de dollars depuis sa mise en service.

Analyste de Bloomberg : l’ETF Solana principalement acheté par des market makers et institutions, Goldman Sachs détient plus de 1 milliard de dollars

Selon James Seyffart, les données récentes montrent que les principaux acheteurs de l’ETF Solana sont des market makers et des institutions cryptographiques, formant une « équipe étoilée » du secteur.

Les trois plus grands détenteurs de Solana ETF sont : Electric Capital Partners (plus de 137 millions de dollars), Goldman Sachs (plus de 107 millions de dollars), et Elequin Capital (plus de 87,9 millions de dollars). Morgan Stanley détient environ 15,3 millions de dollars.