Bourses américaines la nuit | Les trois grands indices en baisse pendant quatre semaines consécutives, le Dow Jones et le Nasdaq approchent de la zone de correction, Super Micro Computer (SMCI.US) chute de plus de 33%, l'or franchit à la baisse la barre des 4500 dollars

Selon l’application Caijing APP Zhitong, vendredi, les trois principaux indices ont fortement chuté, enregistrant une quatrième semaine consécutive de baisse, le Dow Jones et le Nasdaq approchant la zone de correction. Après la clôture des marchés américains, le président américain Trump a publié sur les réseaux sociaux : « Nous sommes très proches de réaliser notre objectif », indiquant que les États-Unis envisagent de réduire progressivement leurs actions militaires contre l’Iran. Lors de la séance de clôture, Trump a déclaré qu’il pouvait dialoguer avec l’Iran, mais qu’il ne souhaitait pas pour l’instant un cessez-le-feu. De plus, certains rapports indiquent que les États-Unis ont préparé en détail le déploiement de troupes terrestres en Irak.

【Bourse américaine】À la clôture, le Dow Jones a chuté de 443,96 points, soit 0,96 %, pour s’établir à 45 577,47 points ; le Nasdaq a perdu 443,08 points, soit 2,01 %, à 21 647,61 points ; l’indice S&P 500 a reculé de 100,01 points, soit 1,51 %, à 6 506,48 points. Microchip Technology (SMCI.US) a chuté de plus de 33 %, Nvidia (NVDA.US) a baissé de 3,2 %, et Micron Technology (MU.US) de 4,8 %. L’indice Nasdaq China Golden Dragon a chuté de 2,8 %, et Xpeng Motors (XPEV.US) de 8,2 %.

【Bourse européenne】L’indice DAX 30 allemand a perdu 484,21 points, soit 2,12 %, pour finir à 22 368,27 points ; le FTSE 100 britannique a reculé de 157,51 points, soit 1,57 %, à 9 905,99 points ; le CAC 40 français a chuté de 142,25 points, soit 1,82 %, à 7 665,62 points ; le Stoxx Europe 50 a baissé de 112,93 points, soit 2,01 %, à 5 500,90 points ; l’indice IBEX 35 espagnol a perdu 217,14 points, soit 1,28 %, pour finir à 16 688,76 points ; l’indice FTSE MIB italien a reculé de 847,88 points, soit 1,94 %, à 42 853,50 points.

【Cryptomonnaies】Le Bitcoin a augmenté de 0,66 %, s’établissant à 70 659,35 dollars ; l’Ethereum a progressé de 0,59 %, à 2 153,1 dollars.

【Pétrole】Les prix du pétrole international ont augmenté le 20. Selon la clôture, le prix du futures du pétrole brut léger livré en avril à la NYMEX a augmenté de 2,18 dollars, pour s’établir à 98,32 dollars le baril, soit une hausse de 2,27 %. Le prix du futures du Brent de Londres pour livraison en mai a augmenté de 3,54 dollars, clôturant à 112,19 dollars le baril, soit une hausse de 3,26 %. UBS a relevé ses prévisions de prix du pétrole pour 2026-2027, en tenant compte de la fermeture du détroit d’Hormuz et des conflits persistants au Moyen-Orient. UBS a augmenté sa prévision pour 2026 de 14 dollars, à 86 dollars le baril, et pour 2027 de 10 dollars, à 80 dollars le baril. Selon les analystes, « cette prévision repose sur l’hypothèse que le conflit durera encore 2 à 3 semaines, jusqu’au début avril, et que le flux de pétrole passant par le détroit d’Hormuz restera fortement réduit. Nous supposons que les principaux champs et terminaux ne seront pas endommagés, et que le flux reprendra progressivement à partir d’avril, sans revenir complètement à la normale. »

【Dollar index】L’indice dollar, mesurant la valeur du dollar face à six principales monnaies, a augmenté de 0,42 % ce jour, clôturant à 99,641 en fin de journée à New York. À la clôture, 1 euro s’échangeait contre 1,1559 dollar, inférieur à 1,1560 dollar la veille ; 1 livre sterling contre 1,3337 dollar, inférieur à 1,3404 dollar ; 1 dollar contre 159,22 yens, supérieur à 157,83 yens ; 1 dollar contre 0,7885 franc suisse, inférieur à 0,7905 ; 1 dollar contre 1,3707 dollar canadien, inférieur à 1,3727 ; 1 dollar contre 9,3594 couronnes suédoises, supérieur à 9,3180.

【Métaux】L’or au comptant a chuté fortement de 3,43 %, à 4 498,31 dollars l’once, enregistrant une baisse d’environ 9,5 % cette semaine ; l’argent au comptant a connu une baisse encore plus marquée, en reculant de 6,89 %, à 67,801 dollars l’once, avec une baisse cumulée de plus de 14 % cette semaine. Tai Wong, trader indépendant en métaux précieux, a déclaré : « Alors que les inquiétudes du marché s’intensifient avant le week-end, l’or et l’argent sont entraînés à la baisse. Après une correction violente cette semaine, provoquée par des craintes de hausse des taux, la volatilité des métaux précieux est particulièrement forte. Les prix devraient rapidement se stabiliser, mais le processus sera semé d’embûches. » Les principales banques mondiales estiment que la probabilité d’une hausse des taux par la BCE et la BoE augmente, probablement dès avril. La Fed a maintenu ses taux inchangés mercredi, tout en prévoyant une hausse de l’inflation, et le président Powell a indiqué que, en raison de la guerre, la trajectoire future de la politique monétaire reste extrêmement incertaine.

【Actualités macroéconomiques】

Trump : pas de cessez-le-feu pour l’instant, le détroit d’Hormuz s’ouvrira « automatiquement ». Trump a récemment déclaré qu’il pouvait dialoguer avec l’Iran, mais qu’il ne souhaitait pas pour l’instant un cessez-le-feu. Il a aussi affirmé que, malgré le manque de coopération des alliés, il était confiant que le détroit d’Hormuz s’ouvrirait « automatiquement » à un moment donné. Lors d’une déclaration à la Maison Blanche vendredi, Trump a dit : « Vous savez, quand vous détruisez complètement l’adversaire, vous ne faites pas de cessez-le-feu. L’OTAN aurait pu nous aider, mais jusqu’à présent, ils n’ont pas eu le courage. D’autres peuvent aider, mais nous ne comptons pas sur eux. » En évoquant le détroit d’Hormuz, Trump a encore dit : « Nous n’en avons pas besoin. C’est l’Europe qui en a besoin, la Corée, le Japon et beaucoup d’autres aussi. Donc, ils doivent participer à cette question. » Trump a aussi affirmé qu’à un certain moment, le détroit s’ouvrirait « automatiquement ». Interrogé sur les sondages internes, il a plaisanté : « Les médias ont publié aujourd’hui un sondage où mon taux de soutien atteint 100 %. »

【Défense américaine】Plusieurs sources ayant assisté à des briefings ont indiqué que le Pentagone avait préparé en détail le déploiement de troupes américaines en Irak. Selon ces sources, alors que Trump pèse des options pour une intervention menée par les États-Unis et Israël contre l’Iran, des responsables militaires de haut rang ont soumis des demandes concrètes pour se préparer à ces scénarios. Il n’est pas clair si Trump autorisera le déploiement de troupes terrestres dans la région. Jeudi, lorsqu’on lui a demandé dans le bureau ovale si des troupes terrestres seraient déployées, il a répondu : « Non, je ne déploierai pas de troupes nulle part », puis a ajouté : « Si je déployais, je ne vous le dirais sûrement pas. » Deux sources ont indiqué que l’armée a également tenu des réunions pour préparer la gestion d’éventuels détentions de soldats iraniens ou d’opérations paramilitaires, y compris leur destination.

【Banque centrale américaine】Jerome Powell, président de la Fed, a déclaré que, compte tenu de la hausse des prix du pétrole, il avait initialement prévu de voter pour une baisse des taux lors de la réunion de cette semaine. Mais face à la tension croissante sur l’approvisionnement en pétrole et à la menace persistante d’inflation, il a reconnu qu’il fallait agir avec prudence avant que l’impact de la guerre en Iran ne devienne évident. Lorsqu’il a vu le dernier rapport sur l’emploi, montrant une baisse de 92 000 emplois le mois dernier, il a dit : « J’ai pensé, c’est fini, je ne suis pas d’accord avec la décision de la Fed de maintenir les taux inchangés cette semaine. » Mais « depuis lors, le détroit d’Hormuz a été bloqué. Cela semble indiquer que ce conflit durera plus longtemps, et que les prix du pétrole resteront élevés plus longtemps. Cela rend l’inflation encore plus préoccupante », a-t-il ajouté, précisant que la durée dépendra de l’ampleur et de la persistance de la hausse des prix de l’énergie.

【Banque centrale américaine】La gouverneure Lael Brainard a déclaré qu’elle s’attendait toujours à trois baisses de taux cette année. Lors d’une interview, elle a dit qu’il était encore trop tôt pour évaluer l’impact de la guerre en Iran, mais qu’elle anticipait une croissance économique solide grâce aux dépenses d’offre du gouvernement. Elle a précisé qu’elle n’avait pas entendu parler de licenciements massifs, mais qu’elle restait préoccupée par le marché de l’emploi. Elle a aussi réaffirmé qu’elle prévoyait trois baisses de taux cette année. Concernant la régulation bancaire, elle souhaite que la réforme en cours tienne compte des besoins des banques et qu’elle continue d’adapter les règles en fonction de leurs caractéristiques. Elle surveille de près le secteur du crédit privé et l’effet de levier dans le domaine de l’intelligence artificielle, afin que les régulateurs restent vigilants face aux risques. Elle a exprimé son souhait de collaborer avec Kevin Waugh, et si sa nomination est confirmée, cela aura un impact significatif sur la Fed. En ce qui concerne Jerome Powell, elle a indiqué qu’il avait clairement défini la durée de son mandat et qu’il laisserait Powell lui-même expliquer la situation.

【CFTC sur les actifs cryptographiques et la blockchain】La Commodity Futures Trading Commission (CFTC) a publié un FAQ sur les activités liées aux actifs cryptographiques et à la blockchain, renforçant la cohérence des règles de régulation. Ce document clarifie les directives de conformité pour les organismes enregistrés et les entités de trading, notamment sur la tokenisation des garanties et l’utilisation des actifs numériques comme marge. Il complète deux lettres précédentes envoyées aux employés (guides sur la garde tokenisée et l’absence d’action d’exemption pour la marge en actifs numériques), offrant un cadre opérationnel plus clair pour les acteurs du marché. Mike Selig, président de la CFTC, a déclaré que, avec le projet « Crypto Project » en cours de développement conjoint avec la SEC, cela représente une étape importante pour harmoniser et clarifier la régulation des cryptomonnaies.

【Actualités sur les actions】

CEO de Strategy (MSTR.US) : si Morgan Stanley alloue 2 % de ses actifs sous gestion au Bitcoin, cela pourrait représenter 160 milliards de dollars de potentiel d’achat. Le PDG de Strategy, Phong Le, a publié sur la plateforme X : « La gestion d’actifs de Morgan Stanley s’élève à environ 8 000 milliards de dollars. Si l’on recommande une allocation de 0 à 4 % en Bitcoin, une allocation de 2 % représenterait environ 160 milliards de dollars de potentiel d’achat, soit trois fois la taille actuelle du fonds négocié en bourse Bitcoin de BlackRock, l’IBIT. » Il qualifie cette demande potentielle de « Monster Bitcoin », ce qui pourrait entraîner une forte hausse de la demande sur le marché du Bitcoin, impactant significativement les prix et la liquidité.