Les produits cryptographiques à revenu fixe au Brésil connaissent une hausse alors que la génération Z adopte les actifs numériques

Le marché des cryptomonnaies au Brésil connaît une transformation remarquable, avec l’actualité des revenus fixes qui occupe le devant de la scène alors que les jeunes investisseurs redéfinissent la perception et l’utilisation des actifs numériques. Plutôt que de poursuivre des gains volatils sur des tokens, la génération Z au Brésil adopte une approche plus conservatrice, se tournant vers les stablecoins et les obligations tokenisées comme point d’entrée dans l’investissement en crypto. Ce changement indique une maturation dans l’adoption de la technologie blockchain par les économies émergentes, s’éloignant de la spéculation pour privilégier la préservation de la richesse.

Les données de Mercado Bitcoin, la principale plateforme d’échange de cryptomonnaies au Brésil, révèlent une tendance frappante : les investisseurs de moins de 24 ans représentent désormais le segment à la croissance la plus rapide de la base d’utilisateurs de la plateforme. Leur participation a augmenté de 56 % par rapport à l’année précédente, mais leur stratégie diffère nettement de celle des traders crypto traditionnels. Au lieu de parier sur des cryptomonnaies volatiles, ce groupe alloue principalement du capital à des actifs à faible volatilité — en particulier des produits de revenu fixe numérique connus sous le nom de Renda Fixa Digital (RFD).

Les jeunes investisseurs stimulent l’essor des obligations tokenisées

Le marché RFD est devenu le point central de cette actualité sur les revenus fixes au Brésil. Ces produits permettent aux investisseurs particuliers d’acheter des parts tokenisées d’actifs générant des revenus réels, démocratisant ainsi l’accès aux investissements à revenu fixe via l’infrastructure blockchain. La croissance a été exceptionnelle : le volume RFD a plus que doublé en 2025, avec Mercado Bitcoin distribuant à lui seul environ 1,8 milliard de réais (325 millions de dollars) à ses utilisateurs détenant ces produits.

Ce qui rend ce développement particulièrement significatif, c’est le profil de performance. Les offres RFD sur la plateforme ont généré des rendements équivalents à 132 % du taux de référence « sans risque » du Brésil, le Certificado de Depósito Interbancário (CDI). Ce rendement compétitif, combiné à une volatilité inférieure à celle des cryptomonnaies traditionnelles, explique pourquoi les jeunes investisseurs considèrent de plus en plus les obligations tokenisées comme un véhicule stratégique pour la préservation du capital et une accumulation progressive de richesse.

Le phénomène RFD ne se limite pas à Mercado Bitcoin. D’autres plateformes au Brésil, telles que Liqi et AmFi, élargissent également leurs offres de tokenisation d’actifs du monde réel (RWA), ce qui suggère que cette transition vers les produits à revenu fixe reflète des dynamiques de marché plus larges plutôt qu’une tendance propre à une seule plateforme.

Les produits de revenu fixe numériques témoignent de la maturation du marché

L’expansion des produits crypto à revenu fixe coïncide avec des changements importants dans les comportements de trading. Mercado Bitcoin a rapporté une augmentation de 43 % du volume total des transactions en cryptomonnaies d’une année sur l’autre, mais ce sont surtout les lundis qui sont devenus les jours de trading les plus actifs. Ce schéma suggère que la cryptomonnaie s’intègre dans les routines financières hebdomadaires plutôt que de fonctionner uniquement comme un instrument spéculatif. Les utilisateurs traitent de plus en plus les actifs numériques comme une partie intégrante de leur gestion de portefeuille et de leur stratégie de revenus.

Les développements réglementaires récents ont également accéléré cette transition. La Banque centrale du Brésil a introduit de nouvelles règles concernant les cryptomonnaies, exigeant que les prestataires de services obtiennent des licences et respectent des exigences de capital spécifiques. Ces garde-fous réglementaires ont paradoxalement renforcé la confiance dans les actifs numériques, les acteurs du marché percevant ces cadres de conformité comme une validation de la maturité du secteur crypto en tant que catégorie d’investissement légitime.

Les différences selon la tranche de revenu façonnent les choix d’investissement

La stratégie d’investissement au Brésil révèle des schémas clairs en fonction des circonstances économiques. Les investisseurs à revenu moyen privilégient des portefeuilles équilibrés, allouant jusqu’à 12 % en stablecoins tout en conservant environ 86 % dans des produits de revenu fixe tokenisés moins volatils. Cette composition reflète une approche consciente de gestion des risques, privilégiant des rendements stables plutôt que des gains explosifs.

Les investisseurs à revenu plus faible, en revanche, adoptent une stratégie d’allocation différente. Ce segment place plus de 90 % de ses avoirs dans des cryptomonnaies traditionnelles comme le Bitcoin, probablement motivé par la recherche de rendements plus élevés et par l’effet de levier que peuvent offrir les actifs volatils. Bien que cette approche comporte un risque de baisse accru, elle s’inscrit dans un calcul rationnel pour des investisseurs ayant des horizons temporels plus longs et un capital initial limité à déployer.

Cette divergence stratégique met en lumière une idée importante : le marché crypto brésilien n’est plus monolithique. Différents profils d’investisseurs utilisent les actifs numériques de manière différente, avec les jeunes et les utilisateurs à revenu moyen qui considèrent de plus en plus les produits à revenu fixe comme des composants essentiels de leur portefeuille. Cette segmentation témoigne de la sophistication du marché et suggère qu’à mesure que les produits crypto à revenu fixe mûrissent, ils pourraient attirer une base d’investisseurs encore plus large en quête d’alternatives aux produits bancaires traditionnels.