7,5 milliards de dollars de flux ! Le flux net quotidien du ETF Bitcoin atteint un sommet de 3 mois, les grandes institutions et investisseurs institutionnels font leur retour en force

Les ETF spot Bitcoin américains ont récemment connu un festin de capitaux longtemps attendu. Selon la plateforme de données SoSoValue, 12 ETF spot Bitcoin ont enregistré un flux net total de 753,7 millions de dollars en une seule journée, établissant un record d’afflux quotidien depuis près de 3 mois, ce qui témoigne du retour massif des capitaux sur le marché après que les investisseurs institutionnels ont ajusté leur allocation d’actifs en fin d’année.

Derrière cette vague d’afflux de capitaux, il y a à la fois des bonnes nouvelles macroéconomiques et un vent favorable en politique.

Vent favorable + double impulsion par les données économiques

Le récent indice des prix à la consommation (CPI) (aux États-Unis) montre que, bien que les prix soient encore élevés, ils ont nettement reculé par rapport au pic, renforçant les attentes du marché quant à une baisse des taux par la Fed (. La demande pour les actifs risqués ne cesse de croître, et la confiance des investisseurs se redresse progressivement.

Du côté politique, de bonnes nouvelles également. Le comité bancaire du Sénat américain accélère la révision et le vote sur la loi concernant la structure du marché des cryptomonnaies, et le marché anticipe généralement que cela apportera un cadre juridique plus clair et plus favorable pour les actifs numériques. Vincent Liu, directeur de l’investissement chez Kronos Research, souligne que « la clarification de la situation économique globale » est le moteur clé de ce retour de capitaux.

Les grands fonds concurrencent pour se positionner, Fidelity en tête avec 7,5 milliards

Dans cette vague de capitaux, la performance des ETF des principales sociétés de gestion varie. Fidelity )Fidelity(, avec son FBTC, enregistre un afflux net quotidien de 351 millions de dollars, représentant près de la moitié de l’afflux total. Bitwise, avec BITB, suit avec 159 millions de dollars, tandis que BlackRock )BlackRock( voit également un afflux net de 126 millions de dollars pour son IBIT. Cette configuration par niveaux de fonds reflète la sélection fine des investisseurs institutionnels quant aux profils de risque et de rendement des différents ETF.

Nick Ruck, directeur de la recherche chez LVRG Research, indique que ce retour de capitaux dans les ETF reflète clairement une reprise globale de la demande institutionnelle. Après une période d’attentisme prudente à la fin de l’année dernière, les investisseurs reconfigurent activement leur capital.

Ethereum en hausse synchronisée, signe de reprise globale du marché crypto

L’afflux de capitaux ne se limite pas à l’écosystème Bitcoin. L’ETF spot Ethereum a également enregistré un afflux net de 130 millions de dollars le même jour, montrant que la confiance dans le marché global des cryptomonnaies revient, entraînant une réaction en chaîne entre différentes monnaies et produits.

Cette augmentation de l’activité de capitaux se reflète directement dans la performance des prix. Au moment de la rédaction, le Bitcoin est à 89 760 dollars, en hausse de 1,71 % en 24 heures ; Ethereum affiche une performance encore meilleure, à 3 010 dollars, avec une hausse de 2,14 % en 24 heures. Par rapport à la morosité de la fin de l’année dernière, tout le marché crypto montre des signes évidents de reprise.

Formation d’un nouveau paysage avec une dynamique structurelle positive, la demande d’achat spot domine

Vincent Liu analyse plus en détail la structure du marché : « La force motrice principale de cette tendance vient de l’afflux continu de capitaux dans les ETF, dont la capacité à absorber des positions dépasse largement la production quotidienne des mineurs, créant ainsi une dynamique structurelle positive. » Cela signifie que ce n’est plus une simple accumulation sporadique par des petits investisseurs, mais une entrée systémique de capitaux à l’échelle institutionnelle.

Par ailleurs, la perspective réglementaire devient plus claire, obligeant les positions short excessives à se couvrir, ce qui pousse encore plus à la hausse. Il est important de noter que cette hausse est principalement alimentée par la demande d’achat spot, et non par la spéculation sur des produits dérivés à effet de levier, ce qui est un signe positif pour la santé du marché.

Un afflux net quotidien de 7,5 milliards de dollars marque une nouvelle étape dans la participation institutionnelle au marché crypto. Passant d’une attitude passive à une implication active, d’une allocation prudente à une augmentation de position, cette vague de capitaux indique qu’après l’incertitude politique et la volatilité économique, les investisseurs professionnels votent concrètement en faveur de la performance des actifs numériques dans la nouvelle année.