[Actifs numériques] Si ce n'est pas un fonds indiciel, vous perdez... Bitwise lance un avertissement

L追跡 individuel des coins est un jeu dangereux… “Seul le ciel sait qui survivra”

L’avenir des principales cryptomonnaies telles que Bitcoin, Ethereum et Solana est prometteur, mais il a été souligné qu’il est presque impossible de désigner un véritable gagnant parmi elles. Matt Hugen, directeur des investissements chez le gestionnaire d’actifs mondial Bitwise, a clairement indiqué les limites d’une stratégie d’investissement consistant à choisir directement des coins individuels.

“Il est presque certain que la taille du marché va croître de 10 à 20 fois. Le problème, c’est de prévoir quel projet sera le vainqueur final dans ce marché”, a-t-il déclaré, ajoutant que “cela nécessite un niveau d’intuition presque surnaturel”.

Cela s’explique par la multitude de variables imprévisibles telles que les changements de politiques réglementaires, la capacité d’exécution des équipes de développement, la conjoncture macroéconomique, voire le hasard lui-même. Cela signifie qu’on ne peut pas juger uniquement sur un ou deux éléments.

Un marché en croissance de 100 000 fois peut générer des profits vides

Le scénario proposé par Bitwise est surprenant. Il repose sur l’hypothèse que, lors de la mise en œuvre du “système financier on-chain” évoqué par le président de la SEC(SEC), le marché des actifs numériques pourrait théoriquement s’étendre jusqu’à 100 000 fois.

Mais Hugen a mis en garde de manière cruciale : “Même si le marché croît de 100 000 fois, si l’investisseur mise sur la mauvaise action, il ne bénéficiera en rien de cette croissance”. Cela signifie qu’il pourrait se retrouver à monter à bord du symbole de la chute.

Ce n’est pas une simple inquiétude. En réalité, dans plusieurs cycles passés, l’ensemble du marché a connu une forte hausse, mais de nombreux investisseurs qui n’ont misé que sur certains actifs ont subi des pertes.

“Acheter tout le marché”… le choix judicieux de Bitwise

La solution proposée par Hugen est claire. Au lieu de miser sur une stratégie alpha(Alpha) visant à faire fortune avec un coin spécifique, il recommande une stratégie bêta(Beta) qui consiste à suivre la tendance générale du marché.

“Ma méthode est simple. J’achète tout le marché”, a-t-il déclaré, en expliquant qu’il répartissait son portefeuille principalement dans un fonds indiciel basé sur la capitalisation boursière. Cela permet de diversifier le risque spécifique à chaque actif tout en profitant de la tendance haussière globale.

Cette déclaration a été faite juste après la cotation officielle du BITW(BITW), le 10e indice de cryptomonnaies de Bitwise, sur le NYSE Arca(NYSE Arca). BITW regroupe dans un seul panier les 10 cryptomonnaies les plus prometteuses selon leur capitalisation. On y trouve des actifs majeurs vérifiés tels que Bitcoin(BTC), Ethereum(ETH), Ripple(XRP), Solana(SOL), etc.

L’ère de la réglementation assouplie, le jeu des actifs devient risqué

Avec la levée des restrictions et l’afflux de capitaux institutionnels, le message de Hugen offre une leçon claire. Plutôt que de tenter de deviner qui sera le gagnant, il est plus sage d’investir dans un fonds indiciel couvrant toutes les principales actions vérifiées, qui constitue la méthode de survie la plus intelligente.

Si l’on ne peut pas prévoir l’avenir d’un coin individuel, il est plus rationnel de profiter de la croissance globale du marché.