Allocation d'actifs cryptographiques dans un contexte de création monétaire par la Fed : opportunités de rotation entre Bitcoin et les cryptomonnaies axées sur la confidentialité

【Bloc Rhythm】Le 6 janvier, des investisseurs en cryptomonnaies reconnus ont souligné dans leur dernière analyse que les actions géopolitiques entreprises par le gouvernement américain pour contrôler l’approvisionnement mondial en pétrole déclencheront finalement une expansion massive de la liquidité — stimulant l’économie par des dépenses budgétaires déficitaires et un assouplissement du crédit, tout en maintenant les prix du pétrole bas. Les plus grands bénéficiaires de cette stratégie ? Le bitcoin et les principales cryptomonnaies.

La logique est très claire. Pour remporter les élections de mi-mandat de 2026 et l’élection présidentielle de 2028, l’administration Trump doit à la fois relever le PIB nominal, atténuer le chômage et contrôler les prix de l’essence pour maintenir l’opinion publique. Augmenter l’approvisionnement en pétrole pour réduire les prix n’est que la première étape ; le véritable stimulus économique dépend de la coopération de la Réserve fédérale — des dépenses déficitaires massives et un expansion du bilan pour injecter de la liquidité. En d’autres termes, la planche à billets tournera à plein régime.

Lorsque les dollars surémis afflueront vers diverses classes d’actifs, le bitcoin, en tant que « actif dur » contre la dévaluation des monnaies fiduciaires, sera en première ligne. De plus, il existe des détails différents dans ce cycle de liquidité. Certains investisseurs ont saisi cette opportunité et ont même commencé un positionnement stratégique au troisième trimestre 2025, estimant que les pièces de confidentialité deviendraient une piste hautement rémunératrice dans ce cycle. Leur équipe recherche des pièces potentielles capables de diriger la tendance du secteur de la confidentialité et de surperformer le marché au cours des prochaines années.

La stratégie de portefeuille actuelle reflète également ce jugement : réduction des réserves de pièces stables en dollars, entrée en 2026 avec une exposition au risque significativement réduite. Les liquidités générées par les transactions de financement continuent d’être allouées au bitcoin, mais l’accent est mis sur le financement des positions de pièces de confidentialité en vendant une partie du bitcoin, tout en vendant l’ethereum pour financer les positions DeFi. Dans le grand cycle d’expansion de la liquidité, les altcoins sélectionnés avec soin devraient générer des rendements relatifs plus élevés par rapport au BTC et à l’ETH. Ce n’est pas un pari, mais plutôt une allocation structurelle basée sur les attentes de liquidité macroéconomique.