Maîtrisez le Spread Trading : Le Guide Complet pour Optimiser vos Gains en Forex

Le spread est sans aucun doute l’un des concepts les plus essentiels que tout trader doit maîtriser. Il représente la différence entre le prix de vente (Bid) et le prix d’achat (Ask), et comprendre son fonctionnement est clé pour maximiser la rentabilité de vos opérations. Dans ce guide, nous vous expliquerons ce qu’est le spread trading, comment le calculer, quels facteurs l’affectent et comment vous pouvez l’utiliser à votre avantage.

Qu’est-ce que le spread en trading ?

Le spread est la fourchette ou différence entre deux prix : le Bid (au prix auquel vous pouvez vendre) et le Ask (au prix auquel vous pouvez acheter). Cette différence n’est pas arbitraire, mais varie selon le type d’actif, sa volatilité et son volume de négociation. Sur les marchés en ligne, le spread est la principale façon dont les brokers perçoivent leurs commissions.

Contrairement aux banques traditionnelles qui appliquent des pourcentages fixes plus des frais administratifs, les brokers de trading utilisent une formule de rémunération implicite : le spread. Celui-ci est intégré directement dans le processus d’achat, vous payez donc des commissions sans qu’elles soient explicitement visibles comme une ligne séparée.

L’importance du spread réside dans le fait qu’il influence directement votre rentabilité. Un spread large signifie des coûts plus élevés et des gains potentiels moindres. À l’inverse, trader avec des spreads serrés vous permet d’améliorer considérablement vos résultats.

Spreads flottants vs. spreads fixes : Quelle est la différence ?

Sur le marché, il existe deux principales catégories de spreads que vous devez connaître :

Spreads Flottants : Ce sont des valeurs dynamiques qui changent constamment selon les conditions du marché. Ils s’ajustent en temps réel à la volatilité, la liquidité et la situation économique du moment. Avec la technologie moderne, les fournisseurs peuvent accéder aux données de marché en direct et offrir les meilleures tarifs possibles à chaque instant.

Spreads Fixes : Ils maintiennent une valeur constante indépendamment des fluctuations du marché. Cependant, en périodes de volatilité extrême ou de faible liquidité, ces spreads peuvent s’élargir de manière significative, ce qui n’est pas toujours évident à l’avance.

En opérant avec des CFD, vous trouverez typiquement des spreads flottants, qui offrent plus de flexibilité et généralement de meilleures opportunités pour le trading actif.

Comment calculer le spread dans vos opérations

Le calcul du spread est extrêmement simple. Il suffit de soustraire le prix Bid du prix Ask pour obtenir la différence :

Spread = Prix Ask – Prix Bid

Prenons comme exemple la paire EUR/USD. Si vous voyez sur votre plateforme que le prix Ask est 1,05656 et le prix Bid est 1,05643, le calcul serait :

1,05656 – 1,05643 = 0,00013

En Forex, le spread se mesure en pips (au quatrième décimal), donc dans ce cas, le spread serait de 1,3 pips. Rappelez-vous que chaque pip représente la plus petite unité de variation de prix sur le marché des devises.

L’impact réel du spread sur votre trading

Les spreads font partie de vos coûts opérationnels, c’est pourquoi il est crucial d’évaluer leur impact dans l’analyse risque-rendement de chaque opération. Voici les points clés à assimiler :

Amplitude du spread et gains : Plus le spread est large, plus vos coûts sont élevés et moins votre bénéfice potentiel sera important. Un spread serré vous permettra d’entrer et sortir de positions avec moins de friction.

Variabilité entre plateformes : Les spreads ne sont pas uniformes chez tous les brokers. Faire une comparaison préalable vous aidera à choisir des fournisseurs plus compétitifs, ce qui peut représenter des économies importantes à long terme.

Ne jugez pas uniquement le spread : Certains fournisseurs promeuvent des spreads minimaux ou même inexistants, mais appliquent ensuite des commissions cachées pour le change, le retrait de fonds ou la maintenance du compte. Considérez toujours le coût total, pas seulement le spread isolément.

Le spread varie selon l’actif : Tous les actifs n’ont pas le même spread. Certains instruments ont des spreads très serrés, d’autres beaucoup plus larges. Cela signifie que vous devez choisir votre stratégie ainsi que vos actifs en tenant compte de cette réalité.

Facteurs déterminant la taille du spread en Forex

Les spreads ne sont ni fixes ni arbitraires. Plusieurs éléments du marché influencent leur amplitude ou leur étroitesse :

Volatilité du marché

Un marché très volatil génère des spreads plus larges. Les actifs avec une faible déviation typique offrent des spreads plus serrés. C’est pour cette raison que les cryptomonnaies présentent des fourchettes beaucoup plus importantes que le marché des devises, où les fluctuations de prix sont mieux contrôlées.

Liquidité de l’actif

La profondeur du marché est déterminante. Les actifs avec un volume de négociation élevé ont des spreads réduits. Par exemple, la paire EUR/USD, l’une des plus négociées mondialement, maintient des spreads très serrés. En revanche, des paires exotiques comme NZD/CAD ont des spreads considérablement plus larges en raison de leur volume moindre.

Les actions de grandes entreprises comme Apple ou Amazon, qui négocient des centaines de millions de dollars quotidiennement, ont des spreads étroits. À l’inverse, des actions moins liquides peuvent présenter des spreads très larges.

Événements économiques importants

Les événements surprises ou les nouvelles à impact augmentent temporairement les spreads. Conflits géopolitiques, crises économiques ou décisions politiques majeures peuvent faire exploser la fourchette. Un exemple classique est l’invasion de l’Ukraine en 2022, qui a multiplié considérablement les spreads des paires avec le rouble.

Spreads en Forex vs. Spreads en actions : Les différences clés

En Forex, nous opérons en pips, mais lorsque vous passez aux actions, la métrique change. Ici, le concept de “tick” entre en jeu, qui est l’unité minimale de cotation en bourse.

Les actions se cotent généralement avec deux décimales. Sur les actions américaines, chaque tick équivaut à 0,01 dollar (un centime). Si le Bid d’une action est 329,61 $ et le Ask est 330,33 $, le spread serait :

330,33 – 329,61 = 0,72 $

Cela représente 72 ticks ou 72 centimes de dollar. Vous n’utiliseriez pas des pips pour décrire ce spread, car ce serait incorrect d’un point de vue technique. La métrique doit s’adapter à l’instrument que vous négociez.

Stratégies avancées avec les spreads

Bien que les spreads ordinaires en CFD ne puissent pas être utilisés comme stratégie autonome, il existe des opérations spécialisées avec des options financières qui exploitent les spreads de manière délibérée.

Les options sont des contrats à terme où vous acquérez le droit (mais pas l’obligation) d’acheter (Call) ou de vendre (Put) un actif à un prix déterminé à l’avenir. Les principales stratégies de spread sont :

Vertical Spreads : Vous combinez des options avec la même échéance mais des prix d’exercice (strikes) différents. Utile pour limiter le risque et maximiser les bénéfices dans des scénarios haussiers ou baissiers spécifiques.

Horizontal Spreads : Vous utilisez le même strike mais des échéances différentes. Cette stratégie exploite la dépréciation temporelle des options.

Diagonal Spreads : Vous combinez différents strikes et échéances simultanément, offrant une flexibilité maximale pour s’adapter à divers scénarios de marché.

Optimisez votre spread trading : Conseils pratiques

Pour améliorer vos résultats en spread trading, considérez ces éléments :

Choisissez bien votre broker : Recherchez des fournisseurs proposant des spreads serrés sans commissions cachées. La transparence des coûts est essentielle pour calculer votre rentabilité réelle.

Connaissez les horaires : Les spreads varient selon l’activité du marché. Pendant les périodes de forte volume (superposition des sessions Londres-New York), les spreads sont plus serrés.

Sélectionnez des actifs appropriés : Optez pour des actifs liquides avec des spreads naturellement serrés. Évitez dès le départ les instruments avec des spreads très larges, cela vous évitera des coûts importants.

Surveillez le contexte économique : Les événements majeurs augmentent temporairement les spreads. Si vous avez des opérations durant ces périodes, attendez-vous à des marges plus larges.

Planifiez votre entrée et sortie : Incluez le spread dans votre calcul de risque-rendement. Un spread large peut transformer une opération potentiellement rentable en une opération à faible marge.

Conclusion : Le spread trading est fondamental

Le spread trading ne consiste pas seulement à comprendre ce qu’est un spread, mais à intégrer cette connaissance dans votre trading quotidien. Les spreads sont des coûts réels qui impactent directement votre rentabilité, c’est pourquoi les maîtriser est essentiel.

L’essentiel est de choisir des brokers offrant des spreads compétitifs et une transparence sur les coûts, de comprendre comment ils varient selon la volatilité et la liquidité, et de les utiliser stratégiquement dans vos décisions de trading. Avec cette compréhension approfondie du spread trading, vous serez mieux équipé pour optimiser vos opérations et maximiser vos gains sur les marchés financiers.