Gestion des positions vs Positions complètes, guide indispensable pour les débutants en Trading sur marge

Faire du Trading sur marge implique un choix difficile : Marge Isolée ou Marge Croisée ? En fait, c'est une question de — séparation des risques vs complémentarité flexible.

Comprendre rapidement le Trading sur marge

En termes simples, le trading sur marge consiste à emprunter de l'argent pour trader des cryptomonnaies. Vous avez 5000 dollars, pensez que le BTC va augmenter, vous pouvez choisir d'acheter directement ou d'emprunter 4 fois le montant pour obtenir 25000 dollars à investir. Si le BTC augmente de 20 %, sans effet de levier, vous gagnez 1000 dollars (20 % de rendement), avec un levier de 5:1, vous gagnez directement 5000 dollars (100 % de rendement).

Mais à l'inverse, si le BTC chute de 20 %, en utilisant le Trading sur marge, on perd 5000 dollars, ce qui signifie que le capital est complètement épuisé. C'est l'épée à double tranchant du Trading sur marge.

Marge Individuelle : Le risque est enfermé dans un pot

Logique de base : La marge de chaque transaction est calculée indépendamment, avec un plafond de perte.

Exemple : Vous avez 10 BTC sur votre compte, vous décidez de faire un long sur l'ETH, en mettant seulement 2 BTC en tant que garantie, avec un effet de levier de 5:1. Vous contrôlez donc en réalité 10 BTC d'ETH (2 de vos propres fonds + 8 empruntés).

Si l'ETH s'effondre , vous perdrez au maximum 2 BTC, les 8 BTC restants ne seront pas du tout affectés. C'est ça l'avantage de “l'isolement”.

Avantages :

• Risque contrôlable, attitude stable
• Pertes claires, facile à comptabiliser
• Les gains et les pertes sont clairs

Inconvénients :

• Restez attentif, afin d'éviter d'être liquidé.
• Il faut ajouter manuellement de la Marge pour sauver la situation.
• La gestion des positions longues est compliquée.

Marge Croisée : mettre tous les œufs dans le même panier

Logique de base : L'ensemble du solde du compte est utilisé comme garantie, les positions peuvent s'entraider.

Par exemple : pour 10 BTC, vous avez ouvert un long ETH (4 BTC de marge) et un short Z (6 BTC de marge), tous deux avec un effet de levier de 2x.

Si l'ETH chute (perte), mais que le Z augmente (gain), l'argent gagné avec le Z peut directement compenser la perte de l'ETH. Les deux positions restent actives.

Avantages :

• Tous les fonds sont utilisés de manière flexible, avec une grande liquidité.
• Les positions peuvent s'annuler mutuellement, adaptées aux stratégies de couverture.
• Pas besoin d'ajouter fréquemment de la Marge manuellement
• Les positions de couverture ne sont pas facilement liquidées.

Inconvénients :

• Si toutes les positions chutent, il se peut que tout le capital soit perdu.
• Le contrôle des risques pour les transactions uniques est faible
• Il est facile d'ouvrir des positions trop grandes sans s'en rendre compte.
• L'exposition globale au risque est floue.

Tableau de comparaison des différences clés entre les deux

Utilisation des combinaisons en situation réelle

Vous voulez à la fois gagner et être stable ? Vous pouvez les utiliser ensemble.

Par exemple, si vous pensez que l'ETH va augmenter (probabilité élevée), utilisez 30 % de votre portefeuille pour ouvrir une position longue sur l'ETH avec Marge. Vous ne perdrez au maximum que ces 30 %, cela ne vous fera pas trop de mal.

Il reste 70 % à utiliser Marge Croisée pour ouvrir une position courte sur BTC et une position longue sur d'autres monnaies. Cela permet de se couvrir mutuellement et d'assurer des revenus stables.

Si l'ETH augmente de 30 %, on réalise un profit considérable. Si un certain position en marge croisée subit une perte, les gains d'une autre position peuvent compenser. Il y a à la fois des possibilités de profit et une diversification des risques.

Derniers mots

Le trading sur marge n'a pas de “meilleur choix” absolu, seulement ce qui convient.

Utiliser le mode de marge isolée si : vous avez une confiance particulière dans certaines transactions, souhaitez gérer les risques de manière précise et n'avez pas peur de vous en préoccuper davantage.

Utiliser la Marge Croisée si : vous avez l'habitude de couvrir vos positions longues, vous souhaitez que le système sauve automatiquement la situation et vous ne voulez pas ajuster fréquemment.

Approche intelligente : Alterner de manière flexible en fonction des conditions du marché, ou ouvrir plusieurs positions en mode isolé + une combinaison en mode croisé.

Peu importe le choix, rappelez-vous d'une chose : le levier est un amplificateur, les gains sont amplifiés, les pertes le sont aussi. Il n'existe pas de modèle de marge parfait, seulement une gestion des risques imparfaite. Une recherche approfondie, une pratique personnelle et une révision continue sont la voie à suivre.