Dynamique du marché Web3 : Analyse de la volatilité d'automne dans le Crypto et les marchés traditionnels

Septembre et octobre ont longtemps été considérés comme des mois difficiles pour les investisseurs dans diverses classes d'actifs. Cette analyse explore les tendances historiques des marchés traditionnels et des cryptomonnaies, offrant des perspectives aux passionnés de Web3 et aux traders de crypto qui naviguent dans ces périodes potentiellement volatiles.

Performance de septembre : Marchés traditionnels vs. marchés crypto

Les données historiques du marché boursier traditionnel révèlent que septembre est un mois sous-performant de manière constante :

• Le S&P 500 a enregistré une baisse moyenne de 0,6 % en septembre depuis 1945
• C'est l'un des deux seuls mois avec un rendement moyen négatif ( Février étant l'autre à -0,2% )
• La performance de septembre est nettement pire que celle de tout autre mois

Dans l'espace des cryptomonnaies, septembre a également montré des signes de faiblesse :

Ces données suggèrent que l'effet de septembre pourrait s'étendre aux actifs numériques, bien que possiblement avec des magnitudes et des moteurs différents.

Volatilité d'octobre : baisses en une journée et fluctuations du marché des cryptomonnaies

Alors qu'octobre affiche des rendements positifs sur les marchés traditionnels ( à 0,9 % pour le S&P 500), il est notoire pour sa volatilité extrême :

• Cinq des dix plus grandes baisses en un jour de l'histoire du S&P 500 ont eu lieu en octobre
• Ces baisses variaient de 6,87 % à 20,47 %

Le marché des cryptomonnaies a connu une volatilité similaire en octobre :

• Octobre 2018 a vu le prix du Bitcoin se stabiliser après des mois de déclin, marquant un tournant
• Octobre 2021 a vu le Bitcoin atteindre de nouveaux sommets historiques
• Octobre 2022 a connu une volatilité relativement faible, en contraste avec les marchés traditionnels

Facteurs saisonniers spécifiques au Web3

Plusieurs facteurs uniques à l'écosystème Web3 peuvent influencer la dynamique du marché en septembre et octobre :

1. Déblocages de tokens : Les projets majeurs programment souvent des déblocages de tokens au T3 et T4, ce qui peut affecter l'offre et l'action des prix.
2. Saisons de Récolte DeFi : Les cycles de yield farming et les distributions de récompenses peuvent créer une pression de vente
3. Lancements de collections NFT : Les sorties NFT de haut profil se regroupent souvent autour des mois d'automne, ce qui impacte les frais de gaz Ethereum et le sentiment du marché.
4. Mises à niveau du réseau : Les mises à niveau majeures de la blockchain ( par exemple, le passage d'Ethereum à la preuve d'enjeu ) ont historiquement eu lieu pendant les mois d'automne.

Psychologie du marché et prophéties auto-réalatrices

L'attente de volatilité en septembre et octobre peut devenir une prophétie auto-réalisatrice tant sur les marchés traditionnels que sur les marchés crypto :

• Les traders peuvent réduire leur exposition ou augmenter leurs activités de couverture.
• La couverture médiatique des tendances historiques peut amplifier les mouvements du marché
• Les systèmes de trading algorithmique peuvent être programmés pour tenir compte des modèles saisonniers

Implications pour les investisseurs et les traders Web3

Comprendre ces tendances historiques et les facteurs spécifiques au Web3 peut informer la stratégie :

• Les investisseurs à long terme pourraient considérer les baisses de septembre comme des opportunités d'achat potentielles.
• Les traders pourraient se préparer à une volatilité accrue, en particulier autour des événements de déblocage de jetons ou des mises à niveau du réseau.
• Les participants au DeFi devraient être conscients des cycles potentiels de yield farming et de leur impact sur les prix des tokens.

Bien que les modèles historiques fournissent un contexte, il est crucial de se rappeler que chaque année apporte des conditions de marché uniques. Une recherche approfondie et une gestion des risques restent essentielles pour naviguer dans le paysage complexe des marchés Web3 et de la cryptomonnaie.