Comment investir dans un ETF de cryptomonnaie… Résumé des impôts, des risques et des perspectives futures

Quelles préparations sont nécessaires pour investir dans les ETF de cryptomonnaie ? [Photo : Reve AI]

Il existe un moyen d'investir dans des cryptomonnaies comme Bitcoin et Ethereum sans les détenir directement. Cela s'appelle un fonds négocié en bourse de cryptomonnaies (ETF). Le 23 (heure locale), le média blockchain Cryptopolitan a publié un guide sur 'Investir dans des ETF de cryptomonnaie'.

Tout d'abord, les ETF de cryptomonnaie sont divisés en holding direct (, investissement dérivé ), et investissement dans des entreprises de cryptomonnaie (. Le iShares Bitcoin Trust de BlackRock )IBIT( est un ETF au comptant qui détient directement du Bitcoin, le ProShares Bitcoin Strategy ETF )BITO( est basé sur des contrats à terme, et il existe également des ETF qui investissent dans des entreprises comme Strategy )anciennement MicroStrategy( et Coinbase.

L'avantage des ETF de cryptomonnaie est qu'ils sont supervisés par des organismes de réglementation financière tels que la U.S. Securities and Exchange Commission )SEC( et la Commodity Futures Trading Commission )CFTC(. Un autre avantage est qu'ils peuvent être facilement échangés comme des actions sans avoir besoin de gérer des portefeuilles ou des clés privées, mais il existe également des risques tels que la volatilité des cryptomonnaies, les coûts de gestion et les erreurs de suivi. Par exemple, si le Bitcoin et l'Ethereum entrent dans une phase baissière et perdent 30 % de leur valeur, l'ETF déclinera de manière similaire.

Les ETF basés sur des contrats à terme, en particulier, entraînent des coûts de renouvellement, qui peuvent viser des rendements à long terme mais comportent également des risques plus élevés. En d'autres termes, il s'agit de parier sur le prix futur d'un actif sans réellement détenir l'actif. Étant donné que les contrats ont une date d'expiration fixe, ils peuvent arriver à échéance, et avant l'échéance, ils doivent être « renouvelés ». En d'autres termes, le contrat existant doit être vendu et un nouveau contrat doit être acheté.

La théorie est simple. Chaque fois qu'un ETF renouvelle un contrat, il paie des coûts supplémentaires, et ces coûts supplémentaires sont répercutés sur les investisseurs, réduisant progressivement les rendements globaux. Supposons que vous déteniez un contrat à terme lorsque le prix d'un ETF Bitcoin au comptant est de 60 000 $, et que ce contrat est sur le point d'expirer, le fonds doit remplacer le contrat expirant par un nouveau contrat pour la période suivante afin de maintenir son état d'investissement en Bitcoin.

Alors, quelles étapes pratiques devraient être prises pour investir dans des ETF de cryptomonnaies ?

Pour investir dans des ETF de cryptomonnaie, il est important d'ouvrir un compte de courtage, d'analyser la structure de l'ETF, les actifs et les frais, puis de décider de la proportion d'investissement. En général, 1-5 % est considéré comme conservateur, 5-10 % neutre et plus de 10 % comme un investissement agressif.

Les impôts doivent également être pris en compte. Les ETF au comptant sont soumis à l'impôt sur les gains en capital comme les actions, avec des taux plus bas pour les détentions de plus d'un an. D'autre part, les ETF basés sur des contrats à terme sont imposés à des taux de 60 % à long terme et de 40 % à court terme, et des impôts peuvent être appliqués sur les gains non réalisés. Par conséquent, comprendre la structure fiscale avant d'investir est essentiel.

Après cela, sélectionnez un ETF de cryptomonnaie, connectez-vous à votre compte et passez un ordre d'achat comme vous le feriez pour des actions. Utilisez un ordre au marché pour un achat immédiat, ou un ordre à cours limité pour fixer un prix maximum. Il est également nécessaire de surveiller régulièrement la performance de l'ETF par la suite. Il est bon de revoir la performance de vos avoirs au moins mensuellement ou trimestriellement, et de reconsidérer votre stratégie si elle s'écarte significativement de votre allocation d'actifs cible.

Les ETF de cryptomonnaie émergent comme une nouvelle alternative d'investissement car ils peuvent être négociés comme des actions sans gérer de portefeuilles ou de clés privées. Cependant, s'y intéresser simplement à cause de faibles barrières d'entrée comporte des risques importants. En fin de compte, les ETF de cryptomonnaie ne sont pas des 'pièces facilement achetées', mais plutôt un nouvel experiment financier où vous pouvez vivre des marchés complexes à travers des méthodes d'investissement institutionnelles.