Le contrat à terme perpétuel n'est pas un raccourci vers la liberté financière, mais une lame suspendue au-dessus de la tête de chaque trader.

Lorsque vous entrez sur ce marché, tout le monde rêve de "doubler son investissement du jour au lendemain, de réaliser des mythes de cent fois", mais le résultat est souvent une éducation sévère de la part du marché, rendant même difficile la préservation du capital initial. Ce qui détermine réellement si vous pouvez survivre sur ce marché, ce n'est jamais la montée ou la chute des prix, mais votre compréhension de la nature du levier.

Contrairement aux contrats à terme traditionnels, les contrats à terme perpétuels n'ont pas de date d'expiration. Tant que vous ne liquiderez pas votre position, vous pouvez théoriquement détenir indéfiniment. Cela semble offrir une liberté infinie - entrer à tout moment, augmenter votre position à tout moment, multiplier vos gains à tout moment. Mais ce que le marché sait faire de mieux, c'est de profiter de cette "liberté" pour créer des illusions. Les gains peuvent être amplifiés, mais les pertes peuvent également croître de manière exponentielle.

J'ai demandé à un ami qui a l'habitude d'ouvrir des contrats à 30x et 50x pourquoi il ne passait pas directement à 100x. Il a dit que le risque était trop élevé et que la liquidation était trop rapide. Je lui ai dit : tant que tu utilises un effet de levier, peu importe le multiplicateur, tu es en réalité déjà sur le fil du rasoir. La seule différence réside dans le temps de réaction que le marché te donne. Un effet de levier de 30x nécessite 16U de marge, 50x nécessite 10U, 100x n'en requiert que 5U - dans un marché très volatile, cette petite différence détermine si tu deviens riche ou si tu es liquidé.

Beaucoup de gens pensent à tort qu'un faible effet de levier est plus sûr, mais ce n'est pas le cas. Lorsqu'un marché est calme, les gains d'un faible effet de levier peuvent à peine couvrir les frais. Un effet de levier élevé semble agressif, mais avec une discipline stricte et des stratégies de stop-loss, il est en réalité plus flexible. Le cœur du trading de contrats n'a jamais été le multiplicateur de levier, mais le contrôle des risques.

Vous avez peut-être entendu cette phrase : dans le monde des cryptomonnaies, ce ne sont jamais les timides qui meurent, mais ceux qui ne comprennent pas la gestion des risques.

Dans la plupart des cas de liquidation, le problème ne réside pas dans un levier trop élevé, mais dans une position trop lourde et un manque de marge. Utiliser quelques centaines de U pour lever une position de plusieurs milliers de U peut entraîner une liquidation en cas de légère négligence. Ce qui est le plus décevant, c'est que dans de nombreux cas, le jugement de la direction est correct, mais en raison d'un manque de marge, la position est fermée prématurément, laissant l'investisseur regarder le marché aller dans la direction qu'il avait prévue, sans plus avoir la possibilité d'entrer. Ce genre de regret est plus douloureux que les pertes.

J'insiste toujours sur le fait que – faire des Futures Perpétuel, il ne faut pas avoir peur d'un effet de levier élevé, mais plutôt de ne pas avoir de voie de sortie. La position doit être légère, la marge doit être suffisante, et il faut se laisser assez d'espace de manœuvre. Il vaut mieux préparer un peu plus de fonds que d'être liquidé à cause de quelques points de fluctuation. La gestion des risques est la ligne de vie du trading. Les stop-loss doivent être prédéfinis, et lorsqu'un niveau est atteint, il doit être exécuté immédiatement, ne pas fantasmer sur le fait que le marché va "vous favoriser" en rebondissant.

Je conseille souvent aux débutants : ne cherchez pas à vous enrichir du jour au lendemain, apprenez d'abord à survivre.

Prenons l'exemple d'un capital de 5000U. Il n'est pas nécessaire d'aspirer à doubler chaque jour ; si l'on peut réaliser un revenu quotidien stable de 50 à 100U, le taux de retour mensuel peut atteindre 20 à 30 %. Ce chiffre peut sembler ordinaire, mais la puissance des intérêts composés se révèle avec le temps. Maintenir des bénéfices stables pendant vingt jours de trading consécutifs, même en cas d'erreurs occasionnelles, permet néanmoins d'avancer régulièrement. Ce rythme est l'attitude que tout trader professionnel devrait adopter.

La véritable essence du trading de contrats ne réside pas dans un ou deux bénéfices rapides, mais dans des centaines d'accumulations stables.

L'effet de levier est comme une loupe, amplifiant non seulement les gains, mais aussi votre nature humaine : votre avidité, votre discipline, votre capacité d'exécution. L'échec de la plupart des gens n'est pas dû à la cruauté du marché, mais à leur propre indulgence. Ils n'osent pas quitter la position lorsqu'ils sont en profit et ne veulent pas admettre leurs erreurs lorsqu'ils subissent des pertes. Plus ils essaient de maintenir leur position pour récupérer leurs pertes, plus ils s'enfoncent. Au final, ce n'est pas seulement le compte qui s'effondre, mais aussi l'état d'esprit de trading.

Il n'est plus nécessaire de se demander "quel multiplicateur de levier est le plus sûr". La véritable réponse est : le multiplicateur qui convient à votre système de gestion des risques est le plus sûr. Un levier de 100x avec des stops stricts est beaucoup plus stable qu'un levier de 5x sans gestion des risques. Ne misez pas votre capital sur des "possibilités", utilisez un système pour gagner en "certitude".

Dans ce marché, l'effet de levier n'est jamais vraiment le diable, c'est la cupidité incontrôlée qui l'est.

Les traders capables de maîtriser leurs impulsions, de respecter leur discipline et de résister à la tentation récoltent finalement non seulement des richesses, mais aussi le droit de rester sur ce marché.

——Parce que dans le monde des Futures Perpétuel, la survie elle-même est la plus grande victoire.