La hausse des Produits dérivés Crypto avec XRP sous les projecteurs

XRP réalise une percée inattendue sur les marchés réglementés. Les produits dérivés liés à l'actif explosent, attirant un afflux massif d'investisseurs institutionnels. Les volumes montent en flèche, l'open interest à son niveau le plus élevé : le marché des futures XRP atteint des niveaux sans précédent. Cette dynamique, loin d'être une simple mode passagère, marque un tournant stratégique pour les cryptos en dehors du duo BTC/ETH. Une nouvelle ère s'ouvre, où les actifs alternatifs gagnent en légitimité dans les circuits financiers traditionnels.

En bref

• XRP enregistre une percée spectaculaire sur les marchés réglementés, soutenue par un trimestre record pour le CME.
• Plus de 476 000 contrats à terme XRP ont été échangés depuis mai 2025, pour un total de 23,7 milliards de dollars.
• L'open interest atteint 1,4 milliard de dollars et le nombre de grands investisseurs institutionnels atteint un record de 29.
• CME prévoit de lancer le trading à partir de 2026, alignant les marchés réglementés avec le fonctionnement natif de la crypto.

XRP rejoint les grandes ligues sur le CME

Depuis leur lancement en mai dernier, les contrats à terme XRP ont déclenché un enthousiasme sans précédent, en particulier de la part des investisseurs institutionnels.

Le groupe CME, dans son rapport Crypto Insights d'octobre, rapporte que la gamme de produits dérivés XRP, y compris les contrats à terme et les micro contrats à terme, a rapidement gagné en adoption, atteignant des niveaux records en quelques mois.

L'institution note : “le troisième trimestre a montré une forte augmentation de la demande pour des expositions crypto réglementées, les contrats à terme sur Solana (SOL) et XRP atteignant des niveaux historiques”.

Les données publiées sont sans équivoque et mettent en évidence l'ampleur du phénomène :

• 476 000 contrats XRP ont été échangés depuis mai;
• Une valeur notionnelle totale de 23,7 milliards de dollars a été atteinte;
• Open interest a atteint un sommet de 1,4 milliard de dollars en septembre;
• Le nombre de grands détenteurs d'open interest (LOIH) a atteint 29, un record absolu pour les produits XRP sur le CME.

Cette spectaculaire montée reflète une tendance liée au passage progressif de certains investisseurs institutionnels vers des actifs alternatifs au bitcoin et à l'Ethereum, à condition qu'ils soient accessibles par le biais de produits réglementés.

L'affaire XRP est d'autant plus notable qu'elle était longtemps perçue comme un actif juridiquement incertain. Le fait qu'elle trouve désormais sa place dans les portefeuilles institutionnels via des produits dérivés réglementés indique un repositionnement stratégique de ces acteurs face à un marché en cours de diversification.

Le CME tire parti de l'enthousiasme pour les actifs réglementés

Au-delà de la performance spécifique des contrats XRP, c'est l'ensemble du marché des produits dérivés cryptographiques du CME qui a atteint un pic historique au cours du troisième trimestre.

En effet, le CME a enregistré plus de 900 milliards de dollars de volume combiné sur les contrats à terme et options crypto. L'intérêt ouvert quotidien moyen a grimpé à 31,3 milliards de dollars, et le nombre total de LOIH est maintenant de 1 014, marquant une participation institutionnelle jamais vue auparavant. Ces chiffres reflètent un changement structurel dans l'engagement des investisseurs professionnels sur les marchés crypto réglementés.

Pour soutenir cet élan, le CME a lancé le 13 octobre les premières options sur XRP et Solana approuvées par la CFTC, les seules actuellement autorisées aux États-Unis pour ces actifs. Le groupe prévoit également d'aller plus loin, avec le lancement du trading prévu début 2026, afin d'aligner ses heures avec la nature continue des marchés numériques. “Ce sont les seules options XRP et Solana approuvées par la CFTC aux États-Unis, offrant une plateforme de confiance pour un trading de capital efficace”, souligne le communiqué officiel.

Cette accélération révèle plusieurs implications pour le marché. À court terme, elle confirme l'émergence d'un écosystème réglementé ne se limitant plus aux deux poids lourds, bitcoin et Ethereum. À moyen terme, le CME semble se positionner comme un pont stratégique entre les infrastructures financières traditionnelles et l'univers crypto. En adoptant un modèle plus flexible, il s'adapte aux normes de Web3 tout en répondant aux exigences de Wall Street.