L'action de NIO Inc. chute tandis que le marché grimpe : Que se passe-t-il réellement

J'ai regardé l'action de NIO chuter de 2,41 % à 7,70 $ hier, tandis que le marché plus large n'a à peine pas bougé. Le S&P 500 a à peine augmenté de 0,01 %, et même le Nasdaq, riche en technologies, n'a baissé que de 0,28 %. Il y a clairement quelque chose qui ne va pas dans la performance de NIO, et je ne suis pas convaincu que les analystes disent toute la vérité.

Bien sûr, les actions de NIO ont grimpé de 28,71 % le mois dernier, dépassant à la fois son secteur et le S&P 500. Mais cette récente Goutte semble être un rappel à la réalité. L'entreprise s'attend à annoncer des bénéfices de -0,24 $ par action. Soyons clairs : c'est toujours une perte, même si c'est 33,33 % mieux que le désastre de l'année dernière. Ils prévoient 3,23 milliards de dollars de revenus, en hausse de 21,2 % par rapport à l'année précédente, mais peuvent-ils réellement livrer ?

Pour l'année entière, les analystes prévoient des pertes de 0,99 $ par action avec un revenu de 13,37 milliards de dollars. Le récit est que les choses s'améliorent, avec des pertes diminuant de 34,44 % et un revenu augmentant de 46,41 % par rapport à l'année dernière. Mais je suis sceptique - nous avons entendu des projections optimistes auparavant.

Les révisions récentes des analystes peuvent sembler encourageantes, mais NIO affiche toujours un classement Zacks moyen de #3 (Hold). Et n'ignorons pas que l'industrie Automobile-Étranger se classe à un désastreux 177ème sur plus de 250 industries, se situant dans le bas 29 %. Cela n'inspire guère confiance.

Ce qui me préoccupe le plus, c'est le décalage entre la performance boursière de NIO et ses fondamentaux. Alors que les investisseurs poursuivent le rêve des véhicules électriques, l'entreprise continue de brûler des liquidités. Le marché chinois des véhicules électriques est férocement compétitif, avec des rivaux nationaux et des marques étrangères qui se battent toutes pour des parts de marché dans une économie en ralentissement.

Je surveille cette action de près, mais avec de profondes réserves. La volatilité suggère que les traders sont incertains quant au chemin de NIO vers la rentabilité, et la goutte d'hier pourrait n'être que le début d'une douloureuse remise en question.