Analyse des facteurs négatifs actuels du marché et des potentiels facteurs positifs

1. Les facteurs négatifs actuels du marché
Niveau macroéconomique :
1️⃣ L'escalade de l'affrontement entre la Chine et les États-Unis - les risques géopolitiques augmentent, le sentiment de recherche de sécurité des capitaux mondiaux s'intensifie, et l'appétit pour le risque diminue clairement.
2️⃣ Changement de politique au Japon - Après l'arrivée au pouvoir du nouveau Premier ministre, le processus de hausse des taux d'intérêt au Japon pourrait s'accélérer, ce qui pourrait entraîner un resserrement des opérations de carry trade en yen, et par conséquent, provoquer un resserrement de la liquidité mondiale.
3️⃣ Inflation et incertitude de la politique de la Réserve fédérale - Les données sur l'inflation aux États-Unis continuent de fluctuer, et les attentes du marché concernant la politique future de la Réserve fédérale se diversifient, créant ainsi de l'incertitude.
Au niveau de l'industrie :
1️⃣ Vulnérabilité de l'industrie exposée - La chute du 11 octobre pourrait n'être que le point de départ d'une réaction en chaîne, les teneurs de marché, les fonds, les équipes de projet ou les échanges pourraient faire face à des pertes potentielles ou à des risques de faillite, des effets similaires à ceux de l'incident FTX de 2022 pourraient se reproduire.
2️⃣ La régulation intensifie les fluctuations - Après des fluctuations violentes, les politiques à court terme pourraient se durcir, entraînant une incertitude sur le plan réglementaire, et la restauration de la confiance du marché nécessitera du temps.

Deux, les facteurs de potentiel positif du marché
1️⃣ Les fondamentaux n'ont pas subi de détérioration substantielle.
Cette baisse n'est pas due à des problèmes fondamentaux, mais à une liquidation en cascade provoquée par un événement imprévu. Les logiques à moyen et long terme telles que l'expansion monétaire, le stimulus budgétaire et le desserrement de la réglementation restent valables.
Avec l'élimination des fonds à effet de levier, la structure du marché devient en fait plus saine. Une fois que la liquidité externe sera à nouveau réapprovisionnée, le marché devrait connaître une reprise plus forte.
Il est conseillé de se concentrer en priorité sur des actifs capables d'attirer des fonds externes, tels que BTC, ETH et des projets de grande capitalisation sur le marché boursier américain ayant un concept DAT, ou des équipes dotées d'une forte capacité de gestion de la capitalisation boursière.
2️⃣ La fenêtre de libération des politiques favorables approche.
Bien que le gouvernement américain soit temporairement fermé, plusieurs directions réglementaires et législatives sont à un moment clé.
Par exemple, l'approbation prévue des ETF SOL, la progression de la loi Clarity, etc., pourraient tous se concrétiser après la reprise des opérations gouvernementales, devenant ainsi de nouveaux signaux positifs pour le marché.

Trois, suggestions d'opération
À court terme, la direction du marché reste incertaine. Les investisseurs doivent contrôler le risque de levier et de contrat, et rester en attente et prudents.
Attendre la confirmation de signaux positifs sur le plan politique et financier avant de se positionner sur des opportunités à moyen et long terme.

📘Avertissement
Le contenu de cet article est destiné uniquement à des fins d'analyse de marché et d'échanges d'apprentissage, et ne constitue pas un conseil en investissement. Le marché des actifs numériques est très volatil, veuillez donc évaluer soigneusement les risques et prendre des décisions rationnelles avant d'investir.