Comprendre la différence entre APY et APR

En explorant les produits de finance décentralisée (DeFi), vous avez peut-être rencontré les termes APY et APR. Bien que ces deux acronymes semblent similaires, ils représentent en réalité des concepts différents.

Le taux de rendement annuel (APY) intègre la capitalisation trimestrielle, mensuelle, hebdomadaire ou quotidienne, tandis que le taux d'intérêt annuel (APR) ne prend pas en compte la capitalisation. Cette distinction apparemment simple peut avoir un impact significatif sur les calculs des gains au fil du temps. Il est donc crucial de comprendre comment ces deux indicateurs sont calculés et comment ils affectent les rendements que vous recevez sur vos actifs numériques.

APR et APY expliqués

L'APR et l'APY sont tous deux fondamentaux pour les finances personnelles. Commençons par introduire le concept relativement simple du Taux Annuel en Pourcentage (APR). L'APR représente le taux d'intérêt qu'un prêteur gagne sur ses fonds pendant une période d'un an, ou le taux d'intérêt qu'un emprunteur paie pour utiliser ces fonds pendant la même période.

Par exemple, si vous déposez 10 000 $ sur un compte d'épargne avec un taux d'intérêt annuel de 20 %, vous gagneriez 2 000 $ d'intérêt après un an. L'intérêt est calculé comme suit : principal ( 10 000 $ ) multiplié par l'APR ( 20 % ). Ainsi, après un an, votre principal plus les intérêts s'élèveraient à 12 000 $. Après deux ans, ce serait 14 000 $, et après trois ans, 16 000 $, et ainsi de suite.

Avant de plonger dans le Rendement Annuel en Pourcentage (APY), il est essentiel de comprendre l'intérêt composé. En essence, l'intérêt composé fait référence à la perception d'intérêts sur des intérêts déjà accumulés. Dans l'exemple ci-dessus, si l'institution financière versait des intérêts sur votre compte chaque mois, le solde de votre compte changerait chaque mois tout au long de l'année.

Au lieu de recevoir une somme forfaitaire de 12 000 $ à la fin du 12ème mois, vous recevrez des intérêts chaque mois. Ces intérêts mensuels sont ajoutés à votre capital de dépôt, de sorte que le montant total d'argent générant des intérêts augmente chaque mois. En d'autres termes, le capital que vous utilisez pour gagner des intérêts croît mois après mois. Cet effet est appelé intérêt composé.

Considérez le dépôt de 10 000 $ sur un compte bancaire avec un APR de 20 %, composé mensuellement. Sans entrer dans des mathématiques complexes, vous disposeriez de 12 429 $ après un an. Cela signifie que l'effet de composition peut vous aider à gagner un intérêt supplémentaire de $429 . Maintenant, imaginez déposer 10 000 $ sur un compte bancaire au même APR de 20 %, mais avec un intérêt composé quotidiennement. Dans ce scénario, vous disposeriez de 12 452 $ après un an.

Plus la période d'intérêt est longue, plus le pouvoir des intérêts composés devient frappant. Supposons que vous déposiez également 10 000 $ sur un compte bancaire avec un taux d'intérêt annuel de 20 %, composé quotidiennement, mais que vous prolongiez la période d'accumulation des intérêts d'un an à trois ans - vous finiriez avec 19 309 $. Comparé au produit à 20 % APR qui ne prend pas en compte les intérêts composés, cette méthode peut générer 3 309 $ de plus en intérêts.

Grâce à l'effet des intérêts composés, vous pouvez gagner plus avec le même montant d'argent. Notez également que le montant des intérêts varie en fonction de la fréquence à laquelle les intérêts sont composés. Plus la capitalisation est fréquente, plus vous gagnerez d'argent. Par exemple, la capitalisation quotidienne peut générer plus d'intérêts que la capitalisation mensuelle.

Lorsqu'un produit financier offre des intérêts composés, comment son rendement est-il calculé ? C'est là que le Rendement Annuel en Pourcentage (APY) entre en jeu. Vous pouvez utiliser une formule pour convertir l'APR en APY en fonction de la fréquence de capitalisation. Par exemple, un APR de 20 % capitalisé mensuellement équivaut à un APY de 21,94 %. Un APR de 20 % capitalisé quotidiennement équivaut à un APY de 22,13 %. Ces chiffres APY représentent le taux d'intérêt annualisé que vous pouvez atteindre après avoir pris en compte les intérêts composés.

En résumé, l'APR est un indicateur plus simple et statique et est donc toujours cité comme un taux d'intérêt annuel fixe. L'APY, en revanche, inclut les intérêts gagnés sur les intérêts, ce qui représente des intérêts composés. Le montant des intérêts varie en fonction de la fréquence de capitalisation. Voici comment vous pouvez vous souvenir de la différence : le Y dans APY signifie "Rendement", qui a cinq lettres, par rapport au R dans l'APR, qui signifie "Taux". De plus, comparé à "Taux", "Rendement" représente un concept plus complexe ( et le rendement est relativement plus élevé ).

Comparaison des taux d'intérêt différents

Dans l'exemple ci-dessus, nous pouvons voir que l'effet des intérêts composés peut générer plus de revenus d'intérêts. Différents produits peuvent présenter leurs taux sous la forme d'APR ou d'APY. Étant donné cette différence, lors de la comparaison de différents produits, assurez-vous d'utiliser la même terminologie ; sinon, ils peuvent ne pas être comparables.

Un produit avec un APY plus élevé ne génère pas nécessairement plus d'intérêt qu'un produit avec un APR plus bas. Si vous savez à quelle fréquence les intérêts sont composés, vous pouvez facilement convertir entre APR et APY à l'aide d'outils en ligne.

Il en va de même lors de la comparaison entre DeFi et d'autres types de produits cryptographiques. Lors de l'examen des produits qui peuvent être annoncés en utilisant l'APY et l'APR en cryptomonnaie ( tels que les économies et le staking de cryptomonnaie, etc.), assurez-vous de les convertir en le même terme pour les rendre comparables.

De plus, si deux produits DeFi présentent des rendements sous forme d'APY, lorsque vous les comparez, assurez-vous qu'ils sont capitalisés à la même fréquence. En effet, même si deux produits ont le même APR, si un produit est capitalisé mensuellement et l'autre quotidiennement, le produit qui est capitalisé quotidiennement peut générer plus d'intérêts en cryptomonnaie.

De plus, vous devez être conscient de ce que signifie réellement l'APY en relation avec le produit de cryptomonnaie spécifique que vous envisagez. Certains produits garantissent utilisent le terme "APY" pour représenter les récompenses en cryptomonnaie que les investisseurs peuvent gagner dans une période de temps spécifique, plutôt que tout rendement réel ou attendu exprimé en monnaie fiat. Il est important que vous fassiez soigneusement cette distinction importante car les prix des actifs en cryptomonnaie peuvent fluctuer, et la valeur de votre investissement (en monnaie fiat) peut diminuer ou augmenter. Si les prix des actifs en cryptomonnaie diminuent de manière significative, la valeur de votre investissement (en monnaie fiat) peut toujours être inférieure à votre montant d'investissement initial en monnaie fiat, même si vous continuez à gagner l'APY sur les actifs en cryptomonnaie. Par conséquent, vous devriez lire attentivement les termes et conditions du produit concerné et effectuer vos propres recherches pour bien comprendre les risques d'investissement associés à ce produit et ce que signifie réellement l'APY dans ce scénario spécifique.

Résumé

APR et APY peuvent être facilement confondus au début; cependant, vous pouvez facilement les différencier en vous souvenant simplement que le rendement annuel en pourcentage (APY) prend en compte les intérêts composés et est plus complexe. En raison de l'effet des intérêts composés d'APY, lorsque la fréquence des intérêts composés est supérieure à une fois par an, APY est toujours supérieur à APR. En fin de compte, lorsque vous calculez les intérêts que vous allez gagner, assurez-vous toujours de regarder le bon taux d'intérêt.

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