Guide de calcul du retour sur investissement : analyse des stratégies d'investissement en cryptoactifs et en actions

Qu'est-ce que le retour sur investissement ROI

Le taux de rendement des investissements (ROI), également appelé retour sur investissement, est un indicateur financier qui mesure la rentabilité. Il est largement utilisé pour évaluer le retour ou le bénéfice d'un investissement, généralement exprimé en pourcentage.

Il est largement utilisé, non seulement pour les décisions financières personnelles, mais aussi pour comparer la rentabilité des entreprises et l'efficacité de différents investissements, que ce soit sur les marchés financiers traditionnels ou dans le domaine des investissements en cryptomonnaies.

Comment calculer le taux de rendement des investissements ?

Le taux de rendement des investissements, en termes simples, est le pourcentage du bénéfice net ou de la perte nette d'investissement par rapport au capital total investi, où le bénéfice net/perte nette est le revenu d'investissement moins le coût d'investissement.

La formule du retour sur investissement est la suivante :

ROI = ( bénéfice net / coût d'investissement ) × 100%

Prenons un exemple simple, si vous achetez un actif cryptographique pour 1 million, puis que vous le vendez pour obtenir 1,3 million, alors le retour sur investissement (ROI) = (1,3 million - 1 million ) / 1 million = 30 %. Le coût de l'investissement ici est votre capital initial. Mais attention, dans la vie réelle, la composition des revenus et des coûts n'est pas si simple.

Comment appliquer le retour sur investissement (ROI) ? Exemples d'application du calcul du ROI

Calcul de ROI pour l'investissement en crypto-monnaie

Prenons l'exemple d'un investissement en cryptomonnaie : supposons que vous ayez acheté 5 Ethereum à 1 000 dollars chacun, puis que vous les ayez vendus six mois plus tard à 1 500 dollars chacun, et que vous ayez obtenu 0,2 ETH en récompense grâce à un staking pendant cette période. Les frais de transaction de la plateforme s'élèvent à 75 dollars. Quel est le retour sur investissement ?

Dans cet exemple, le revenu total = $1,500 × 5 + $1,500 × 0.2 = $8,550, le coût total = $1,000 × 5 + $75 = $5,075, donc le résultat net = $8,550 - $5,075 = $3,475.

Le bénéfice net, divisé par le capital initial investi ($1,000×5=$5,000), donne un ROI de 69,5 %.

Calcul du ROI pour l'investissement en actions

Prenons l'exemple d'un investissement en actions. Supposons que vous ayez acheté 1000 actions à 10 dollars chacune et que vous les ayez vendues un an plus tard à 12,5 dollars chacune, tout en recevant 500 dollars de dividendes pendant la période de détention d'un an. Les frais de transaction pour l'achat et la vente des actions s'élèvent à 125 dollars. Quel est donc votre taux de rendement sur l'investissement ?

Revenu total = $12.5 × 1000 + $500 = $13,000, Coût total = $10 × 1000 + 125 = $10,125, donc le résultat net = $13,000 - $10,125 = $2,875.

Le bénéfice net est ensuite divisé par le capital initial investi ($10×1000=$10,000), ce qui donne un ROI de 28,75 %.

Comment calculer le ROI de la publicité

Pour les non-investisseurs, le terme ROI est plus souvent rencontré dans le commerce électronique ou le secteur de la publicité.

Retour sur investissement ROI = ( chiffre d'affaires - coût des biens vendus ) / coût des biens vendus.

Prenons un exemple : supposons que le coût de production d'un produit soit de 100 $, que le prix de vente soit de 300 $, et que vous ayez vendu 10 unités grâce à la publicité, dont le coût est de 500 $.

Alors votre ROI est 【$300×10-($100×10+$500)】/ ($100×10+$500), soit 100%.

Différence entre ROI et ROAS

ROAS, le retour sur investissement publicitaire, se calcule selon la formule suivante : ROAS = revenus générés par le trafic / coûts d'acquisition de trafic.

La différence entre ROI et ROAS réside dans le fait que le ROI mesure le retour en termes de profit, tandis que le ROAS mesure le retour en termes de revenus. De plus, le ROAS ne prend en compte que le coût publicitaire et ne considère pas d'autres coûts.

Prenons encore l'exemple ci-dessus, supposons que le coût de production du produit est de 100 $, le prix de vente est de 300 $, et vous avez vendu 10 produits grâce à la publicité, les frais de publicité s'élevant à 500 $.

Alors ROAS=($300×10)/ $500 = 600%

Taux de rendement annualisé Annualized ROI

Le rendement sur investissement annualisé (Annualized ROI), par rapport au rendement sur investissement (ROI), surmonte la limitation de ne pas prendre en compte la durée, ce qui peut mieux aider les investisseurs à évaluer la véritable situation du retour sur investissement, tout en tenant également compte de l'impact des intérêts composés.

La formule de calcul est la suivante : Taux de rendement annualisé (%) = 【( Taux de rendement total + 1)^(1 / Nombre d'années ) -1】× 100%

Si le plan d'investissement A a un taux de rendement total de 100 % sur 2 ans et que le plan d'investissement B a un taux de rendement total de 200 % sur 4 ans, lequel devrait-on choisir ? Calculons leurs taux de rendement annualisés.

A: 【(1+1)^(½) - 1】× 100%=41.4% B: 【(2+1)^(¼) - 1】× 100%= 31.6%

On peut voir que le taux de rendement annualisé de A est supérieur à celui de B, donc choisir d'investir dans A est plus rentable.

Dans l'investissement en cryptomonnaie, en raison de la forte volatilité du marché, il est particulièrement important d'utiliser le taux de rendement annuel pour évaluer la performance des investissements à long terme.

Comparaison entre ROI, ROA et ROE

Le ROI mesure non seulement le retour sur investissement d'un individu, mais aussi le retour sur investissement d'une entreprise. Beaucoup de gens ne distinguent pas la différence entre le ROI, le ROA et le ROE, nous avons donc préparé un résumé pour vous :

| Indicateur | Chinois | Formule de calcul | Qu'est-ce que c'est | |----------|----------|--------------|------------| | ROI | Taux de rendement des investissements | ROI= Bénéfice net / Montant total investi | Taux de profit réalisé sur le capital investi par l'entreprise | | ROA | Taux de rendement des actifs | ROA = bénéfice net / total des actifs | Taux de profit généré par l'argent investi par les actionnaires et l'argent emprunté par la société | | ROE | Rendement des capitaux propres | ROE=Profit net/Capitaux propres | Taux de profit réalisé sur l'argent investi par les actionnaires |

Prenons un exemple, une entreprise a des actifs de 1 million, dont 500 000 sont empruntés par l'entreprise, et les 500 000 restants sont réunis par les actionnaires. Un jour, l'entreprise a misé 100 000 sur un projet qu'elle a trouvé intéressant, et peu de temps après, elle a récupéré 200 000, intérêts compris. Ainsi, le ROI de ce projet est de (200 000 - 100 000 ) / 100 000 = 100 %. Au bout d'un an, l'entreprise a réalisé un bénéfice total de 1,5 million, donc le ROA de cette entreprise est de 150 / 100 = 150 %, et le ROE est de 150 / 50 = 300 %.

Comment optimiser ses investissements en utilisant le retour sur investissement (ROI)

D'après la formule du ROI, pour augmenter le ROI, soit il faut augmenter les profits, soit il faut réduire les coûts.

Prenons l'exemple de l'investissement en cryptomonnaies. Pour augmenter le ROI, vous pouvez choisir des actifs qui offrent des récompenses de staking et utiliser des plateformes de trading avec des frais de transaction plus bas, ou augmenter les revenus passifs grâce à des stratégies DeFi telles que le minage de liquidités, tout en réduisant la fréquence des transactions pour diminuer les dépenses en frais.

Prenons l'exemple de l'investissement en actions. Pour augmenter le ROI, il est préférable de choisir des actions qui versent des dividendes élevés et de sélectionner un courtier avec des frais de transaction bas (ou de réduire la fréquence des transactions), afin de minimiser les coûts de transaction.

Bien sûr, dans la pratique, vous constaterez que de telles méthodes d'optimisation sont une goutte d'eau dans l'océan. Pour améliorer votre taux de rendement sur investissement, il existe une méthode directe : choisir directement des actifs d'investissement à ROI élevé.

Dans la plupart des cas, le classement de la taille du ROI est le suivant : Cryptomonnaies & Forex > Actions > Indices & Fonds > Obligations.

Bien sûr, un investissement à haut ROI peut également comporter des risques plus importants, donc lorsque nous investissons dans des actifs à haut ROI, nous devons également prendre en compte d'autres indicateurs, tels que la volatilité, le percentile PE, etc.

Par exemple, lorsque nous choisissons d'investir dans des cryptomonnaies et des actions, si la volatilité d'une cryptomonnaie par rapport à celle des actions est de 7:3, nous pouvons ajuster notre investissement dans la position à 3:7 pour équilibrer le risque et le rendement.

De plus, nous devons également examiner la valorisation. Par exemple, pour un même indice d'investissement, le percentile PE de l'indice A est de 70 % et celui de l'indice B est de 50 %. Ainsi, le risque de l'indice B est inférieur à celui de l'indice A, et le potentiel de rendement est également plus élevé.

Résumé des méthodes d'investissement à haut rendement

Les rendements élevés s'accompagnent de risques élevés. Quel taux de retour sur investissement est considéré comme raisonnable pour les investisseurs ? Des attentes de rendement raisonnables peuvent aider à éviter d'assumer trop de risques. De plus, le degré de satisfaction concernant le taux de retour sur investissement dépend également des attentes psychologiques des investisseurs, du montant des fonds investis, de leur capacité à résister aux risques et de la durée de l'investissement.

Voici quelques méthodes d'investissement avec des rendements relativement élevés pour votre référence :

1. Échange de cryptomonnaies

Les crypto-monnaies, en tant que nouvelle classe d'actifs, présentent une volatilité élevée et un potentiel de rendement important. Sur les plateformes de trading mainstream, les investisseurs peuvent participer par le biais de diverses méthodes telles que le trading au comptant et le trading de contrats. Prenons le Bitcoin comme exemple : d'après les données historiques, le rendement annualisé de la détention à long terme de Bitcoin dépasse de loin celui des classes d'actifs traditionnelles. Cependant, des rendements élevés s'accompagnent de risques élevés, il est donc essentiel de bien comprendre les caractéristiques du marché et les stratégies de gestion des risques avant d'investir.

2. Trading sur contrat de différence

Le contrat pour différence (CFD) est un outil de trading de gré à gré très apprécié par de nombreux investisseurs. Il est facile à utiliser, avec une marge basse, ce qui en fait un outil de trading idéal pour les traders techniques à court terme, tout en attirant également l'attention des investisseurs à long terme. Prenons l'exemple des actions : le montant de la transaction pour un CFD sur une action unique est de 20 %. Par exemple, si vous détenez 10 000 dollars, vous n'aurez besoin que de 2 000 dollars pour effectuer un trading CFD. Supposons que le profit de cette transaction soit de 500 dollars, en calculant le retour sur investissement, le rendement du trading CFD peut atteindre jusqu'à 25 %, montrant ainsi que les revenus peuvent être très intéressants.

3. Trading sur marge de change

Le marché des changes est le plus grand marché financier en termes de volume de transactions dans le monde. Les rendements des transactions de change peuvent parfois atteindre plus de 30 %. Il utilise un mode de transaction à double profit et des opérations avec effet de levier, pouvant être échangé 24 heures sur 24, ce qui le rend populaire auprès des investisseurs. Cependant, en raison de l'influence importante de l'environnement international sur le marché des changes, il est difficile pour les investisseurs ordinaires de saisir rapidement la situation du marché international, ce qui exige également une plus grande expérience et capacité de gestion des risques de la part des investisseurs. En établissant des ordres de prise de profit ou de stop-loss de manière appropriée dans le trading, on peut efficacement protéger les intérêts des investisseurs et réduire les pertes d'investissement.

4. Or

L'or a la fonction de préserver et d'accroître la valeur, ce qui en fait un outil d'investissement refuge très apprécié par de nombreux investisseurs. En 2019, le prix international de l'or a augmenté de 18,4 %, atteignant son niveau historique le plus élevé en près de 8 ans. D'après les performances actuelles du marché de l'or, il y a encore un potentiel de hausse pour le prix de l'or. Dans le contexte de fortes fluctuations de l'économie mondiale actuelle, choisir d'investir dans l'or est sans doute un bon choix.

Points à considérer lors de l'utilisation du retour sur investissement (ROI)

Enfin, il convient de mentionner que bien que le ROI soit largement utilisé, il présente néanmoins certaines limites. Le principal inconvénient est qu'il ne prend pas en compte les délais et les risques.

1. Ne pas tenir compte de la date limite

Supposons que le ROI du projet X soit de 25 %, tandis que le ROI du projet Y soit de 15 %. Sans tenir compte de la durée de détention de l'investissement, il n'est pas possible de déterminer si le projet X est plus approprié pour l'investissement.

Parce que, si le ROI de 25 % du projet X est généré sur cinq ans, tandis que le ROI de 15 % du projet Y n'utilise qu'une année, il est évident que regarder seulement le résultat du retour sur investissement ne peut pas refléter correctement la véritable situation du taux de retour du projet.

Par conséquent, lors de la comparaison des options d'investissement, le taux de rendement annuel est plus précis.

2. Plus le ROI est élevé, plus le risque peut être grand

Comme tout le monde le sait, le retour sur investissement est étroitement lié au risque ; plus le potentiel de retour est élevé, plus le risque possible est grand.

Si l'on se concentre uniquement sur la valeur du ROI sans évaluer les risques associés, le résultat final de la décision d'investissement peut différer considérablement du résultat attendu, voire entraîner des pertes pour l'investisseur.

Prenons un exemple : le taux de rendement sur investissement (ROI) de l'investissement A est supérieur à celui de l'investissement B, mais sa volatilité est également plus élevée. Les investisseurs peuvent faire face à un risque de perte au cours de la première année, ce qui peut les amener à paniquer et à se retirer.

C'est particulièrement vrai sur le marché des cryptomonnaies, où la volatilité est bien plus élevée que sur les marchés d'actifs traditionnels. Par conséquent, lors de l'évaluation du ROI, il est impératif de prendre en compte les facteurs de risque.

3. Le taux de rendement des investissements pourrait être surestimé

Si tous les coûts prévus ne sont pas inclus dans le calcul du ROI, cela pourrait exagérer le ROI.

Par exemple, lors de l'évaluation du retour sur investissement d'un bien immobilier, il est nécessaire de prendre en compte les frais associés, tels que les intérêts hypothécaires, les taxes foncières, les assurances et les coûts d'entretien, car ils accaparent une part importante des fonds du retour sur investissement. Ne pas inclure tous ces frais dans le calcul du ROI pourrait conduire à une surestimation du rendement.

De même, lors du calcul du ROI des investissements en actifs cryptographiques, il convient de prendre en compte des facteurs tels que les frais de transaction, les frais de réseau, la période de verrouillage des mises et les risques réglementaires potentiels.

4. Ne pas tenir pleinement compte des autres types de situations bénéficiaires.

Comme de nombreux indicateurs de rentabilité, le ROI met uniquement l'accent sur les gains financiers. Il ne prend pas en compte des éléments tels que les bénéfices sociaux ou environnementaux.