Analyse des relations entre le volume et le prix : guide d'analyse technique pour les traders de l'univers de la cryptomonnaie

Qu'est-ce que la relation prix-volume ?

« La relation entre le prix et le volume des cryptomonnaies fait référence à la corrélation entre le prix des pièces et le volume des transactions correspondant. »

Cette relation est un concept important dans l'analyse technique. Lorsque le prix des cryptomonnaies augmente ou diminue, le volume des transactions associé suggère l'intérêt des participants du marché pour les fluctuations de prix. En analysant cette relation, les investisseurs peuvent aider à prévoir l'évolution future des prix.

Le tableau ci-dessous résume les caractéristiques de cinq relations typiques entre le volume et le prix, ainsi que leur impact potentiel sur le prix des devises à l'avenir :

Relation prix-volume|Caractéristiques|Impact sur l'évolution des prix des cryptomonnaies (positif/négatif/neutre) :--|:--|:-- Prix en hausse, volume en baisse | Alors que le prix des cryptomonnaies augmente, le volume des transactions diminue progressivement | Passif Prix stable avec volume en baisse | Le prix des cryptomonnaies fluctue légèrement tandis que le volume des transactions continue de diminuer | Neutre Chute massive|Le prix des cryptomonnaies chute clairement tandis que le volume des transactions explose|Négatif Réduction du volume|Le prix des pièces baisse tandis que le volume des transactions continue de diminuer|Négatif Prix en baisse, volume en hausse | Alors que le prix des pièces diminue, le volume des transactions augmente | Neutre

Relation prix-volume 1 : augmentation des prix avec diminution du volume

Pour les investisseurs, une hausse des prix des cryptomonnaies est naturellement une bonne chose, mais si, pendant ce processus de hausse des prix, le volume des échanges montre une tendance à diminuer, cela peut indiquer que les participants au marché perdent progressivement de l'intérêt pour la hausse des prix de cette devise, ce qui pourrait présager d'un affaiblissement de la tendance à court terme. Une hausse des prix accompagnée d'une diminution du volume peut indiquer que le sentiment d'attente sur le marché continue d'augmenter, manquant de soutien de la part de plus d'acheteurs, les investisseurs doivent faire preuve de prudence face à cette relation entre volume et prix.

La tendance du marché reflétée par l'augmentation des prix et la réduction des volumes :

Supposons qu'une cryptomonnaie connaisse une augmentation continue de son prix cette semaine, mais que le volume des transactions par rapport à la semaine précédente montre une tendance globale à la baisse. Cela pourrait indiquer que l'augmentation des prix manque de suffisamment de dynamisme et pourrait être un rebond technique plutôt qu'un signe de tendance durable.

Par exemple, au début de 2021, lorsque le prix de l'Ethereum (ETH) a atteint un nouveau sommet, le volume des transactions a cependant diminué. Cela a attiré l'attention des investisseurs, car une augmentation des prix accompagnée d'une diminution du volume pourrait indiquer une perte de confiance des investisseurs dans la hausse, et par la suite, le prix de l'ETH a effectivement connu un ajustement. Cela souligne le danger d'une hausse des prix avec une diminution du volume.

Un autre exemple est la performance de BNB à la fin de 2022. Le prix de BNB a continué d'augmenter à ce moment-là, mais le volume des transactions a constamment diminué. À ce moment-là, il n'y avait pas de nouvelles fondamentales évidentes favorables au projet. L'augmentation du prix semblait plutôt être une correction de la baisse précédente. En effet, le prix de BNB a ensuite cessé son élan à la hausse et a commencé à descendre.

Relation quantité-prix 2 : prix stable, volume réduit

La stagnation des prix des cryptomonnaies avec une diminution du volume fait référence à la fluctuation des prix des jetons dans une fourchette étroite pendant une longue période, tout en voyant le volume des transactions diminuer progressivement. Cela peut indiquer que le sentiment du marché est devenu calme, avec une augmentation progressive de l'attentisme des investisseurs, et un manque de dynamisme suffisant pour faire monter les prix. La stagnation des prix avec une diminution du volume pourrait présager une incertitude quant aux tendances futures, nécessitant une analyse et une approche prudentes.

La tendance du marché reflétée par la contraction du volume des prix :

Si un certain type de monnaie fluctue dans une fourchette de prix spécifique pendant plusieurs mois, tout en voyant son volume de transactions diminuer progressivement. Cette situation peut indiquer que les participants du marché manquent d'une opinion claire sur la direction du prix de la monnaie.

Un exemple dans le marché réel est la tendance de SOL après l'entrée dans le troisième trimestre de 2023. Le prix du jeton fluctue pendant une longue période dans une fourchette de prix spécifique, tandis que le volume des transactions diminue progressivement, montrant un sentiment d'attentisme sur le marché, sans pouvoir former une tendance claire. Cela souligne que la consolidation des prix avec une diminution du volume pourrait signifier que le marché attend plus d'informations ou un possible point d'inflexion, et les investisseurs devraient faire preuve de prudence.

Un autre exemple est l'évolution de DOT au début de 2023. Le prix de DOT a fluctué pendant longtemps dans une fourchette de prix spécifique, tandis que le volume des transactions a progressivement diminué. Cela peut être dû au fait que le marché attend davantage d'informations fondamentales, les investisseurs attendant plus d'informations pour juger de l'évolution future du prix des pièces.

Relation prix-volume 3 : Chute avec volume élevé

La chute explosive des cryptomonnaies fait référence à une situation où le prix des devises chute brusquement tout en étant accompagnée d'une augmentation significative du volume des transactions. Cela peut indiquer un sentiment de marché extrêmement pessimiste, avec de nombreux investisseurs vendant leurs actifs cryptographiques par panique. Une chute explosive peut présager un ajustement de prix plus profond ou un retournement de tendance, cette relation volume-prix est la plus dangereuse pour les investisseurs et nécessite une vigilance accrue.

La tendance du marché reflétée par une forte baisse :

Si le prix d'une cryptomonnaie chute rapidement en peu de temps, tout en voyant un volume d'échanges soudainement augmenter. Cela peut signifier qu'un grand nombre d'investisseurs vendent cette cryptomonnaie, peut-être en raison de mauvaises nouvelles ou d'une panique sur le marché.

Un exemple dans le marché réel est l'événement de l'effondrement de l'UST en mai 2022, qui a provoqué des turbulences sur le marché en raison du décrochage de l'UST, de nombreuses cryptomonnaies ont subi une chute massive, comme LUNA. Cette situation reflète l'inquiétude du marché quant à l'effondrement du système des stablecoins, qui pourrait affecter la confiance dans l'ensemble de l'écosystème crypto, entraînant ainsi une chute brutale des prix des cryptomonnaies, accompagnée d'une vente massive. La chute massive rappelle aux investisseurs d'agir avec prudence en période d'incertitude sur le marché, et d'être attentifs aux dynamiques du marché pour s'adapter aux risques.

Mais parfois, une chute brutale des cryptomonnaies peut également offrir aux investisseurs une excellente opportunité d'acheter à bas prix. Par exemple, après l'annonce de certaines mises à jour techniques d'ETH en septembre 2023, le prix a chuté en raison de résultats inférieurs aux attentes du marché, tout en enregistrant une augmentation significative du volume des transactions. Mais d'après l'évolution future, cette chute panique a clairement exagéré la stagnation temporaire des avancées techniques ; si les investisseurs peuvent saisir l'opportunité d'acheter à temps, ils pourraient réaliser des bénéfices considérables.

Relation quantité-prix 4 : baisse avec réduction du volume

La diminution du volume des cryptomonnaies lors de la baisse des prix fait référence à la situation où le prix d'une monnaie diminue en même temps que le volume des transactions diminue. Cela peut indiquer un manque d'acheteurs sur le marché, un désintérêt général pour cette cryptomonnaie, ou bien un ajustement temporaire. Une baisse avec diminution du volume peut présager un manque de dynamique forte dans les variations de prix, et les investisseurs doivent faire preuve de prudence pour éviter une interprétation excessive.

La tendance du marché reflétée par la baisse du volume :

Si le prix d'une cryptomonnaie baisse, mais que le volume des transactions diminue par rapport à la période précédente. Cette situation peut refléter un sentiment des investisseurs relativement calme, mais peut également être un signal que le marché attend plus d'informations ou des changements futurs.

Un exemple dans le marché réel est le LTC à la fin de 2022. À ce moment-là, le prix de la monnaie a chuté, mais le volume des transactions a clairement diminué, montrant un manque d'intérêt du marché pour cette monnaie, tandis que les vendeurs n'étaient pas pressés de vendre. Cette situation de baisse du volume a ensuite, dans une certaine mesure, été suivie d'une augmentation des prix, illustrant la complexité de l'analyse volume-prix.

Un autre exemple est la performance de LINK durant l'été 2022. En raison du manque de nouvelles excitantes sur le marché, le prix de LINK était en déclin lent et prolongé. Par la suite, le sentiment du marché s'est considérablement amélioré après que le projet ait publié une mise à jour technique meilleure que prévu, et le prix de la monnaie a également atteint un point de retournement, commençant à grimper.

Relation prix-volume 5 : baisse des prix, augmentation des volumes

La baisse des prix des cryptomonnaies accompagnée d'une augmentation des volumes de transactions. Cela pourrait indiquer que les participants du marché sont pessimistes quant à cette monnaie, entraînant davantage de comportements de vente.

La tendance du marché reflétée par la baisse des prix et l'augmentation des volumes :

Une baisse des prix avec une augmentation des volumes pourrait indiquer une tendance à la baisse continue. Les investisseurs doivent évaluer prudemment pour éviter d'augmenter leurs pertes. Cependant, une baisse des prix avec une augmentation des volumes pourrait également indiquer que les investisseurs commencent à retrouver de l'intérêt pour l'achat de cette cryptomonnaie, et le prix pourrait connaître un point de retournement.

Par exemple, à la fin de l'année 2022, en raison de facteurs macroéconomiques et d'événements négatifs dans l'industrie, le prix du BTC a continué de baisser, mais cette baisse a été accompagnée d'une augmentation constante du volume des transactions. Très rapidement, le prix du BTC a connu une reprise. Sur des plateformes de trading numériques comme Gate, ce phénomène est particulièrement évident, l'augmentation du volume des transactions étant souvent le signe précurseur d'un changement de sentiment sur le marché.

Un autre cas est la performance de XRP en 2023 après l'annonce des nouvelles réglementaires. Avec les progrès des affaires judiciaires concernées, l'incertitude des investisseurs concernant l'avenir de XRP a diminué. Bien que le prix du jeton ait d'abord baissé, il a ensuite rebondi après une augmentation du volume des transactions, montrant que le marché a rétabli sa confiance dans ce projet.

Application de la relation prix-volume sur le marché des cryptomonnaies

La relation entre le volume et le prix des cryptomonnaies fait référence à l'interaction entre les fluctuations des prix des monnaies et les volumes de transactions correspondants. Une relation volume-prix positive signifie généralement que le marché s'intéresse aux variations de prix d'une cryptomonnaie, ce qui pourrait indiquer une forte tendance à la hausse des prix. À l'inverse, une relation volume-prix négative peut montrer un manque de confiance du marché, ce qui pourrait indiquer une tendance future plus faible pour la cryptomonnaie.

Des recherches empiriques montrent qu'il existe une relation bidirectionnelle entre le volume des transactions et les variations des prix des actifs. Dans certaines conditions de marché, le volume des transactions devance souvent les variations de prix. Les études indiquent qu'un volume de transactions plus élevé peut amplifier les tendances des prix. Cela est particulièrement évident sur le marché des cryptomonnaies, où la nature du trading continu et des participants mondiaux rend la relation entre le volume et les prix encore plus importante pour juger des tendances du marché.

Les investisseurs peuvent évaluer la fiabilité des prévisions des prix futurs des cryptomonnaies en observant la relation entre le volume et le prix. Une augmentation des prix accompagnée d'un volume élevé confirme généralement une tendance forte, tandis qu'une baisse des prix avec un volume élevé peut indiquer que la tendance pourrait se poursuivre. Cependant, s'appuyer uniquement sur la relation volume-prix ne suffit pas pour faire un jugement complet ; il est également nécessaire de combiner d'autres indicateurs techniques et une analyse fondamentale. Comprendre en profondeur la relation volume-prix aide les investisseurs à évaluer plus précisément la dynamique du marché et à élaborer des stratégies d'investissement plus éclairées.