Réglementations sur les Cryptomonnaies au Canada : Mise à jour 2025

À partir d'octobre 2025, le Canada maintient sa position en tant qu'acteur significatif dans le paysage mondial des cryptomonnaies. Avec une population de 40 millions et une économie robuste, cette nation nord-américaine continue d'évoluer dans son approche des actifs numériques. Bien qu'elle ne reconnaisse pas les cryptomonnaies comme moyen de paiement légal, le gouvernement canadien a adopté une position prudente mais progressive, reconnaissant l'influence croissante de la technologie blockchain et des monnaies numériques.

Cadre réglementaire : Un aperçu

L'environnement réglementaire canadien pour les actifs numériques provient principalement des réglementations provinciales sur les valeurs mobilières et les dérivés, complété par les lois fédérales sur la lutte contre le blanchiment d'argent. Ces réglementations exigent que certaines plateformes de cryptomonnaie et services de transfert s'enregistrent en tant qu'entreprises de services monétaires (MSBs).

La réglementation des valeurs mobilières au Canada englobe la distribution et le commerce des valeurs mobilières et des dérivés, impliquant des exigences en matière de prospectus, l'enregistrement des courtiers et des conseillers, ainsi que des règles pour les plateformes de trading. Les Administrateurs des valeurs mobilières du Canada (CSA), un collectif de régulateurs provinciaux et territoriaux, ont émis diverses directives pour répondre au marché dynamique de la crypto.

Les actifs numériques tels que le Bitcoin et l'Ethereum ne sont généralement pas classés comme des titres. Cependant, si un actif numérique répond aux critères d'un contrat d'investissement, il peut être soumis aux réglementations sur les titres. La CSA adopte une approche globale pour évaluer si un actif peut être considéré comme un titre, en se concentrant sur sa substance plutôt que sur sa forme.

Les plateformes de trading de cryptomonnaies peuvent également être soumises aux lois sur les valeurs mobilières, en particulier si elles offrent aux utilisateurs des droits contractuels sur des actifs numériques plutôt qu'une propriété immédiate.

Développements récents dans la réglementation crypto canadienne

Début 2024, la CSA a proposé de nouvelles règles pour les fonds d'investissement publics traitant des actifs numériques, visant à atténuer les risques et à fournir de la clarté. Ces propositions ont depuis été affinées et mises en œuvre, façonnant le paysage réglementaire actuel.

Une étape importante a été atteinte lorsque Gate a été enregistré en tant que négociant restreint auprès de la CSA en avril 2024, marquant un moment décisif pour les échanges de cryptomonnaies internationaux opérant au Canada.

Le gouvernement fédéral a également pris des mesures pour améliorer la transparence et la conformité dans le secteur de la crypto. De nouvelles mesures ont été introduites pour suivre les transactions de crypto-monnaie et habiliter l'Agence du revenu du Canada à faire respecter les exigences de déclaration.

De plus, le Canada s'est engagé à adopter le cadre international de reporting sur les actifs numériques, avec une mise en œuvre prévue pour 2026. Ce cadre imposera de nouvelles obligations de reporting aux fournisseurs de services d'actifs numériques, y compris les échanges et les courtiers, renforçant ainsi la transparence et la conformité dans l'industrie.

Domaines clés de la réglementation

Les réglementations canadiennes sur les cryptomonnaies englobent plusieurs domaines cruciaux :

1. Émission d'actifs virtuels : Lorsqu'une monnaie virtuelle est considérée comme un titre ou un dérivé, son émission ou sa distribution publique doit respecter des exigences strictes en matière de prospectus et de qualification, ou utiliser des exemptions spécifiques telles que les placements privés.

2. Négociants et Échanges : Les entités impliquées dans le commerce et le conseil sur les titres ou les dérivés doivent s'enregistrer en tant que négociants ou conseillers. Cette exigence s'étend aux entreprises traitant des monnaies virtuelles si elles échangent des titres ou des dérivés à des fins commerciales.

3. Fonds d'investissement crypto : Les fonds d'investissement intégrant des actifs numériques doivent se conformer aux mêmes réglementations que les fonds d'investissement traditionnels. Le Canada a été un pionnier dans ce domaine, avec le lancement de fonds Bitcoin et Ether cotés en bourse majeurs et de FNB basés sur la crypto.

Cadre fiscal

L'Agence du revenu du Canada (CRA) a établi des directives claires pour la fiscalité des cryptomonnaies :

• L'achat ou la vente d'actifs numériques nécessite une tenue de registres détaillée de toutes les transactions.
• Le trading d'actifs numériques peut entraîner des revenus d'entreprise ou des gains en capital, selon la fréquence et la nature des activités.
• L'utilisation de crypto pour des achats est considérée comme une transaction de troc, la valeur de la crypto au moment de la transaction étant déclarable.
• Les revenus de l'exploitation minière de crypto sont imposables, avec des déductions potentielles pour les coûts d'équipement.
• Les entreprises acceptant les crypto-monnaies comme paiement doivent calculer la TPS/TVH en fonction de la juste valeur marchande de la crypto au moment de la transaction.

Minage de crypto-monnaie au Canada

Le Canada est devenu un acteur significatif dans le minage de cryptomonnaies, tirant parti de son climat frais, de sa stabilité politique et de ses ressources énergétiques abondantes. Des provinces comme le Québec et l'Alberta ont connu des investissements substantiels dans la technologie de minage.

L'ARC considère le minage comme une activité commerciale, obligeant les mineurs à déclarer les revenus provenant à la fois des nouvelles pièces et des frais de transaction. Les préoccupations environnementales ont conduit à de nouvelles réglementations dans certaines provinces, l'Ontario restreignant les installations de minage de certains programmes de conservation de l'énergie et le Québec introduisant des tarifs d'électricité spécifiques pour les opérations de minage.

Cadre international de déclaration des actifs numériques

L'engagement du Canada à adopter le cadre de reporting des actifs numériques (CARF) d'ici 2026 démontre sa volonté de coopération mondiale en matière de réglementation des cryptomonnaies. Ce cadre exigera des rapports de la part des fournisseurs de services d'actifs numériques (CASPs), des entités contrôlant les échanges décentralisés et de la plupart des marchés NFT sur divers types de transactions en cryptomonnaies.

En conclusion, l'approche du Canada en matière de réglementation des cryptomonnaies continue d'évoluer, équilibrant l'innovation avec la protection des consommateurs et les considérations environnementales. À mesure que l'industrie mûrit, le cadre réglementaire du Canada s'adapte, positionnant le pays en tant que leader dans le développement durable et responsable des cryptomonnaies.