La Réserve fédérale (FED) baisse les taux d'intérêt en septembre : analyse des stratégies d'investissement et des mesures de gestion des risques sur le marché des cryptomonnaies.

La Réserve fédérale (FED) baisse ses taux : risques à court terme et opportunités à long terme coexistent

La Réserve fédérale (FED) a annoncé une baisse des taux d'intérêt en septembre, ce qui a rapidement suscité un enthousiasme parmi les investisseurs du marché des cryptomonnaies, beaucoup y voyant un signal de début de marché haussier. Cependant, la réaction du marché est souvent plus complexe que ce que nous imaginons, et les investisseurs doivent analyser rationnellement les mécanismes sous-jacents et les réactions du marché qui pourraient en découler.

D'après la performance du marché à court terme (1-4 semaines), les investisseurs devraient faire preuve de prudence et éviter de poursuivre aveuglément des sommets. L'expérience historique montre que l'annonce d'une baisse des taux par La Réserve fédérale (FED) signifie souvent que les attentes du marché concernant cette baisse ont déjà été réalisées, et la première réaction des fonds est généralement de prendre des bénéfices. Ceux qui se sont positionnés à l'avance en prévision d'une baisse des taux choisiront de se retirer à ce moment-là, tandis que les positions longues à effet de levier élevé pourraient être contraintes de liquider en raison de la volatilité du marché. En regardant en arrière en mars 2020, après la baisse des taux de La Réserve fédérale (FED), le prix du Bitcoin a connu une chute d'environ 50 %, ce "scénario historique" mérite d'être vigilant. De même, lorsque les attentes de baisse des taux de La Réserve fédérale (FED) se sont concrétisées en juin dernier, le Bitcoin est passé de 42000 dollars à 36000 dollars en seulement trois jours, entraînant des pertes importantes pour de nombreux investisseurs ayant poursuivi les sommets.

D'un point de vue environnement de liquidité à long terme, la liquidité du marché devrait effectivement s'améliorer progressivement. La politique de baisse des taux d'intérêt signifie une réduction des coûts d'emprunt, et l'offre de fonds sur le marché va progressivement augmenter, ces fonds supplémentaires vont très probablement en partie affluer vers le marché des cryptomonnaies. En combinaison avec le catalyseur clé de l'approbation possible des ETF ETH, ces deux facteurs fourniront une forte dynamique au marché des cryptomonnaies. Les données montrent qu'après le lancement de l'ETF Bitcoin, environ 300 millions de dollars de fonds affluaient quotidiennement, ce qui a efficacement soutenu la tendance à la hausse du prix du Bitcoin. Si l'ETF ETH est approuvé avec succès, des domaines tels que le staking dans l'écosystème Ethereum, les solutions de réseaux de deuxième couche et la finance décentralisée devraient connaître une croissance significative. Dans ce cas, une rupture du prix du Bitcoin au-dessus de 150 000 dollars et le développement prospère d'un marché de cryptomonnaies similaire à "Nasdaq des actifs numériques" deviendront possibles.

Analyse des scénarios de marché et évaluation des probabilités en trois cas

En fonction de l'environnement de marché actuel, les investisseurs doivent envisager les trois voies possibles de développement du marché suivantes :

Scénario 1 : Double moteur de liquidité (environ 40 % de probabilité) La politique de baisse des taux d'intérêt est mise en œuvre avec succès, tandis que l'ETF ETH a été approuvé et lancé. Sous l'effet combiné de ces deux facteurs positifs, un marché haussier va s'accélérer, et le prix du Bitcoin pourrait atteindre les 150 000 dollars. La confiance du marché sera considérablement renforcée, et des fonds afflueront massivement vers divers actifs numériques, les cryptomonnaies majeures et les projets de qualité pourraient connaître une hausse de prix significative.

Scénario deux : Résistances macroéconomiques (environ 50 % de probabilité) Bien que La Réserve fédérale (FED) ait prévu de réduire les taux d'intérêt, les données fondamentales de l'économie montrent de mauvais résultats, provoquant des fluctuations sur le marché boursier américain et influençant le marché des cryptomonnaies. Dans ce contexte, les principales cryptomonnaies pourraient entrer dans une phase de consolidation, tandis que les tokens de petite capitalisation manquant de soutien en valeur réelle pourraient subir des ventes massives. Cette situation est similaire à celle de 2018, lorsque le marché boursier américain a connu un fort ajustement, mettant ainsi sous pression le marché des cryptomonnaies, avec de nombreux tokens de petite capitalisation enregistrant des baisses de plus de 90 %.

Situation trois : Risque de rebond de l'inflation (environ 10 % de probabilité) Si les données sur l'inflation rebondissent de manière inattendue, La Réserve fédérale (FED) pourrait être contrainte de suspendre son plan de baisse des taux d'intérêt, voire, dans des cas extrêmes, de relancer une hausse des taux. Cela aurait des conséquences graves pour le marché des cryptomonnaies. Si l'on se réfère aux situations historiques, les principales cryptomonnaies pourraient connaître une chute d'environ 50 %. En 2022, en raison d'une inflation persistante, La Réserve fédérale (FED) a augmenté les taux d'intérêt de manière consécutive, ce qui a entraîné une chute du Bitcoin, passant de 69000 dollars à environ 15000 dollars, provoquant une grave récession sur le marché.

Suggestions de stratégies d'investissement différenciées

Face à différentes situations de marché, les investisseurs devraient adopter des stratégies de gestion des risques appropriées :

Mesures de contrôle des risques à court terme :

• Évitez de suivre aveuglément les hausses après l'annonce de bonnes nouvelles, même si le prix dépasse temporairement un nouveau sommet.
• Rester vigilant face à la réaction du marché après l'annonce de bonnes nouvelles et se préparer à une correction à court terme.
• Contrôler le ratio de levier pour éviter les liquidations forcées dues aux fluctuations du marché à court terme

Stratégies liées aux ETF ETH :

• Suivre de près l'avancement de l'approbation de l'ETF ETH
• Si approuvé, des fonds peuvent être alloués de manière appropriée à des projets de qualité dans l'écosystème ETH.
• Si le résultat de l'approbation n'est pas à la hauteur des attentes, exécutez rapidement une stratégie de stop loss pour contrôler l'exposition au risque.

Stratégie d'investissement à long terme :

• Conservez des fonds suffisants et augmentez progressivement votre position lorsque le marché subit un recul significatif.
• Prioriser l'allocation d'actifs majeurs ayant un fort consensus sur le marché, tels que le Bitcoin et l'Ethereum.
• Dans le contexte d'une amélioration de l'environnement de liquidité, ces actifs leaders ont généralement une plus grande résilience sur le marché et une meilleure capacité à gérer les risques.

La prospérité à long terme du marché des cryptomonnaies dépend d'un soutien de liquidité suffisant, et non simplement de l'émotion du marché. La baisse des taux d'intérêt en septembre n'est que le début de l'amélioration de l'environnement de liquidité, et la direction future du marché reste entourée de nombreuses incertitudes. Les investisseurs doivent maintenir un jugement rationnel, sans être trop pessimistes ni aveuglément optimistes, et utiliser des stratégies de gestion des risques systématiques pour faire face aux fluctuations du marché, afin d'obtenir des rendements d'investissement plus solides à long terme.