Comment les signaux du marché des dérivés de cryptomonnaie prédisent-ils les mouvements de prix en 2025 ?

L'open interest des contrats à terme pour ADA a diminué de 12%, indiquant une réduction de l'effet de levier

Selon des données de marché récentes, l'open interest des contrats à terme de Cardano a connu une baisse significative en 2025, chutant de 12 % pour atteindre 1,57 milliard de dollars. Cette réduction signale un changement notable dans le comportement de trading au sein du marché des dérivés [ADA]. La diminution de l'open interest représente une contraction du montant de capital engagé dans des positions à effet de levier dans les contrats à terme de Cardano.

L'impact de ce changement peut être observé en comparant les métriques actuelles avec les données historiques :

Cette baisse de l'open interest suggère que les traders deviennent plus prudents quant à la prise de positions à effet de levier sur les mouvements futurs des prix de l'ADA. La réduction de l'activité de trading spéculatif pourrait potentiellement rendre plus difficile pour l'ADA de générer suffisamment d'élan pour une forte reprise vers des objectifs de prix plus élevés tels que le niveau ( que certains analystes avaient précédemment projeté. La diminution de l'effet de levier indique également que les participants au marché pourraient adopter une approche d'attente avant de s'engager avec des capitaux significatifs dans des paris directionnels sur la trajectoire des prix de Cardano.

Les taux de financement pour les contrats perpétuels ADA sont restés négatifs pendant 5 jours consécutifs

Lors d'un événement de marché remarquable en 2025, les contrats à terme ADA ont connu une période prolongée de taux de financement négatifs durant cinq jours consécutifs. Ce modèle inhabituel a signalé un sentiment baissier significatif parmi les traders de dérivés, contrastant avec les taux de financement généralement positifs observés lors des marchés haussiers. Les taux négatifs persistants indiquaient que les détenteurs de positions courtes payaient des primes à ceux détenant des positions longues, reflétant des attentes de poursuite du mouvement de baisse des prix.

Les analystes de données de marché ont identifié que ce phénomène coïncidait avec une volatilité plus large dans le secteur des dérivés de cryptomonnaies. Pour contextualiser, en examinant les comportements des taux de financement à travers les principaux actifs pendant cette période, les modèles suivants ont émergé :

Ce cycle de financement négatif prolongé pour ADA a créé des opportunités d'arbitrage pour les traders mettant en œuvre des stratégies de cash-and-carry. Les données historiques indiquent que de telles périodes prolongées de financement négatif précèdent souvent des retournements de prix significatifs, comme en témoignent les cycles précédents où les actifs connaissant cinq jours ou plus de financement négatif ont ensuite enregistré des augmentations de prix moyennes de 12,4 % dans les deux semaines. Les traders institutionnels ont particulièrement profité de cette situation en établissant des positions couvertes sur les marchés au comptant et perpétuels pour capter le différentiel de taux de financement tout en minimisant l'exposition au risque directionnel.

Le marché des options montre des primes croissantes pour les contrats haussiers, suggérant des attentes de haute volatilité

Le marché des options Cardano connaît une tendance notable avec des primes pour les contrats d'options d'achat haussiers qui augmentent régulièrement, indiquant que les traders anticipent une volatilité de prix significative dans un avenir proche. Ce sentiment de marché s'aligne avec les prévisions d'experts qui prévoient un potentiel de croissance substantiel pour ADA d'ici 2025. Les données du marché révèlent une confiance croissante dans les mouvements de prix à la hausse parmi les investisseurs institutionnels et les traders sophistiqués.

L'écart de prime entre les options d'achat et de vente s'est considérablement élargi, comme le montrent les récents modèles de négociation :

Les traders professionnels se positionnent particulièrement pour une éventuelle hausse des prix vers le seuil de 1,88 $ d'ici 2025, avec certaines positions agressives visant 2,36 $. Cet optimisme se reflète dans la structure des prix des options, où les options d'achat à long terme commandent désormais des primes significativement plus élevées par rapport aux moyennes historiques. Les indicateurs de volatilité implicite suggèrent que le marché s'attend à des fluctuations de prix d'une ampleur sans précédent dans les prochains trimestres, entraînées par la feuille de route technique avancée de Cardano et l'adoption croissante par les institutions. Malgré ce sentiment haussier, les indicateurs de risque sur les marchés dérivés pointent toujours vers une incertitude sous-jacente concernant le moment précis et la durabilité des éventuels rallies.

Le prix de l'ADA fluctue entre 0,751 $ et 0,774 $, avec un RSI à 29,4 signalant des conditions de survente.

Le comportement récent du marché de Cardano démontre des conditions classiques de survente, avec ADA se négociant actuellement dans une fourchette étroite de 0,751 $ à 0,774 $. La lecture de l'indice de force relative (RSI) de 29,4 fournit des preuves techniques solides de statut de survente, car des lectures inférieures à 30 signalent traditionnellement une pression de vente excessive qui pourrait conduire à un potentiel renversement de prix. Cette indication technique est de plus soutenue par un indice de canal de matières premières (CCI) à -125,98, renforçant le récit de l'épuisement à la baisse.

Les analystes de marché anticipent un potentiel mouvement à la hausse étant donné ces indicateurs techniques. L'action actuelle des prix représente une remise significative par rapport aux prévisions à long terme pour 2025, lorsque l'ADA devrait se négocier entre 0,852 $ et 1,40 $, avec un prix moyen projeté de 1,18 $. Cette projection représente un potentiel de hausse de 52,5 % par rapport aux niveaux actuels, basé sur la prévision moyenne de 2025. L'adoption institutionnelle et le développement continu par Cardano de solutions blockchain évolutives et respectueuses de l'environnement restent des facteurs fondamentaux clés soutenant ces projections haussières à long terme malgré la faiblesse actuelle des prix à court terme.