Calcul des gains et des pertes : le guide brouillé des traders

Écoute, en tant que vieux pigeon qui navigue depuis longtemps dans l'univers de la cryptomonnaie, je dois dire que ces soi-disant calculs de PnL sont à la fois simples et complexes. Chaque fois que je vois ces chiffres rouges et verts affichés sur les interfaces de trading brillantes, je ne peux m'empêcher de rire - ce n'est qu'une petite partie de l'iceberg, la véritable histoire des gains et des pertes est bien plus complexe que cela.

PnL, c'est l'abréviation de Profit and Loss, en d'autres termes, c'est combien vous avez gagné ou perdu. Mais sur le marché des cryptomonnaies, ce champ de bataille sans fumée, ce chiffre peut devenir extrêmement flou.

La vérité derrière les chiffres

Je regarde chaque jour mon compte de trading, le terme MTM (évalué au prix du marché) me donne toujours des frissons. Cela signifie que vos actifs varient avec les fluctuations des prix du marché, comme des montagnes russes. Le matin, je vois encore des bénéfices, et le soir, je peux être en perte. Ne me parlez pas du mot "investissement", dans l'univers de la cryptomonnaie, c'est plutôt comme un jeu de hasard.

Prenons un exemple, il y a quelques jours j'ai acheté des ETH, le prix d'entrée était de 1900 dollars, et maintenant le prix marqué est de 1600 dollars. En voyant cette perte non réalisée de -300 dollars, j'ai le cœur qui saigne. Mais qu'est-ce que ça signifie ? Cette douleur ne sera "réalisée" que lorsque vous vendrez réellement.

Les pièges des méthodes de calcul

Ces méthodes éclatantes FIFO, LIFO et de coût moyen pondéré ? Haha, ce ne sont que des pièges que les plateformes de trading et les autorités fiscales ont concoctés pour vous. En choisissant différentes méthodes, des transactions identiques peuvent produire des résultats de gains et de pertes totalement différents.

Pensez à l'exemple de Bob : en vendant un ETH, en utilisant FIFO on ne gagne que 100 dollars, tandis qu'avec LIFO on pourrait gagner 400 dollars. Le problème est : quel échange vous permet de choisir votre méthode de calcul ? Ils choisissent toujours celle qui leur est la plus favorable, et non pas celle qui vous avantage.

Les pièges des contrats à terme perpétuels

En ce qui concerne le calcul du PnL des contrats perpétuels ? C'est un véritable cauchemar ! Ces taux de financement cachés, la marge de maintenance et le risque de liquidation sont tout simplement un suicide lent. J'ai vu trop de gens gagner "techniquement" de l'argent sur des contrats perpétuels, mais tout perdre à cause des taux de financement et des liquidations à effet de levier.

Ne vous laissez pas tromper par le soi-disant "hodl à durée indéterminée" - les contrats perpétuels sont les distributeurs automatiques des échanges, vous pensez parier contre le marché, en réalité vous luttez contre l'algorithme de l'échange.

La vérité de la réalité

Depuis le début de l'année jusqu'à présent, comment calculer ( YTD ) ? Ha ! Les vrais traders savent que le marché ne se soucie pas de votre année calendaire. Le marché de la cryptomonnaie est un système chaotique fonctionnant 24 heures sur 24, 7 jours sur 7, et ne s'arrêtera pas à cause de vos résolutions du Nouvel An.

J'ai regardé mon ADA passer de 1000 dollars au début de l'année à 1600 dollars, me réjouissant en pensant que j'étais un investisseur génial. Et puis ? Le mois suivant, le marché s'est effondré, revenant à son point de départ en une semaine. Ces bénéfices sur le papier étaient comme une mirage dans le désert, visibles mais inaccessibles.

Conclusion

Alors, avant de vous plonger dans toutes sortes d'outils sophistiqués de calcul de PnL et de robots de trading automatiques, rappelez-vous une chose : les vrais gains et pertes ne sont pas les chiffres sur une feuille de calcul, mais l'argent qui reste finalement dans votre poche.

Le trading n'est pas une science, mais une combinaison d'art et de chance. Ne laissez pas ces formules mathématiques vous aveugler — le marché ne suit jamais de formules, il suit la cupidité et la peur de l'humanité.

Vous voulez calculer les gains et pertes réels ? C'est très simple : l'argent retiré moins l'argent investi. Tout le reste n'est qu'un jeu d'auto-illusion.