Le nouveau dollar taïwanais dépasse le seuil de 30 dollars ! Analyse des tendances futures et prévisions des prix pour 2025 concernant l'USD contre le nouveau dollar taïwanais (USDTWD).

Récemment, le taux de change du nouveau dollar taïwanais a connu des fluctuations extrêmes rares depuis des décennies, grimpant de près de 10 % en seulement deux jours de négociation. Bien que les monnaies asiatiques se soient généralement renforcées, l'appréciation du nouveau dollar taïwanais est sans précédent. Cette vague d'appréciation du nouveau dollar taïwanais est-elle un feu de paille ou le début d'une tendance à long terme ? Comment les investisseurs devraient-ils saisir les opportunités offertes par cette appréciation ?

Cet article analysera en profondeur les facteurs clés qui influencent le Taux de change du nouveau dollar taïwanais, explorera les tendances futures du dollar américain par rapport au nouveau dollar taïwanais, et fournira quelques recommandations de stratégies de trading de devises.

Le nouveau dollar taïwanais franchit rapidement la barre des 30 : des craintes de dévaluation à une hausse de 5 % en une seule journée

En regardant en arrière, il y a un mois, le marché s'inquiétait de la baisse des actions taiwanaises et de la possibilité que le nouveau dollar taïwanais se déprécie jusqu'à 34 voire 35 dollars. Cependant, seulement 30 jours plus tard, le sentiment du marché a connu un changement dramatique.

Sous l'influence de la politique commerciale américaine, le nouveau dollar taïwanais a récemment affiché des performances remarquables. Le 2 mai, le taux de change du nouveau dollar taïwanais par rapport au dollar américain a grimpé de 5 % en une seule journée, enregistrant la plus forte hausse quotidienne en 40 ans, clôturant à 31,064 dollars, atteignant un plus haut de 15 mois. Après la fermeture du marché durant le week-end, le 5 mai, le nouveau dollar taïwanais a continué à augmenter de 4,92 %, franchissant même le seuil psychologique important des 30 dollars, atteignant un maximum de 29,59 dollars, stupéfiant le marché.

En seulement deux jours de négociation, le nouveau dollar taïwanais a augmenté de près de 10 %, non seulement en établissant plusieurs nouveaux records historiques, mais aussi en déclenchant le troisième plus grand volume de transactions de l'histoire du marché des changes. Il convient de noter qu'entre le début de cette année et le 2 avril, avant l'annonce de la politique commerciale par le président américain, le nouveau dollar taïwanais était encore en dévaluation de 1 %.

【Analyse de la forte hausse du Nouveau Dollar Taïwanais】Les trois facteurs clés derrière l'envolée du Taux de change

Facteur 1 : La politique commerciale américaine déclenche le marché

L'industrie considère généralement que le déclencheur de cette flambée du nouveau dollar taïwanais est la politique commerciale du gouvernement américain. Lorsque les États-Unis ont annoncé un report de 90 jours de la mise en œuvre de la nouvelle politique, le marché a immédiatement généré deux grandes attentes :

• Une vague d'achats pourrait se lever à l'échelle mondiale, et les exportations de Taïwan devraient en bénéficier à court terme, cette prévision fournissant un fort soutien au taux de change du nouveau dollar taïwanais.

• Le Fonds monétaire international a surpris en relevant les prévisions de croissance économique de Taïwan, en plus de la belle performance de la bourse taïwanaise.

Ces nouvelles positives attirent un afflux massif d'investissements étrangers, devenant la première dynamique pour faire monter le nouveau dollar taïwanais.

Facteur 2, la banque centrale fait face à un dilemme.

Le 2 mai, le nouveau dollar taïwanais a fortement augmenté, et la banque centrale a publié une déclaration d'urgence, mais a évité la question clé :

• Attribuer la fluctuation des taux de change à "la psychologie anticipée du marché concernant la possible demande des États-Unis de faire apprécier la monnaie de leurs partenaires commerciaux"

• En ce qui concerne la question de savoir si les négociations commerciales entre les États-Unis et Taïwan impliquent des clauses sur le Taux de change, il n'a pas répondu directement.

Facteur trois, les « opérations de panique » dans le secteur financier amplifient la fluctuation.

Une récente étude d'une célèbre banque d'investissement indique que le 2 mai, le taux de change du nouveau dollar taïwanais par rapport au dollar américain a augmenté de 5 % en une seule journée, une telle fluctuation exceptionnelle dépasse le cadre d'explication des indicateurs économiques traditionnels.

L'analyse du rapport indique que, en plus des facteurs liés au sentiment du marché, les opérations de couverture à grande échelle des assureurs taïwanais et des entreprises, ainsi que le règlement concentré des transactions d'arbitrage de financement en nouveaux dollars taïwanais, ont tous contribué à cette fluctuation des taux de change.

Prévision de l'évolution future du dollar par rapport au nouveau dollar taïwanais

Le nouveau dollar taïwanais continuera-t-il à s'apprécier ? Quelle est la marge d'appréciation ? Voici une analyse de l'évolution future :

Un, la barrière des 28 dollars est difficile à franchir : le marché s'attend généralement à ce que le gouvernement américain exerce une pression pour que le nouveau dollar taïwanais continue de s'apprécier, mais il est encore difficile de déterminer l'ampleur précise de cette appréciation. Cependant, la plupart des professionnels du secteur estiment que la possibilité que le nouveau dollar taïwanais atteigne 28 dollars pour 1 dollar américain est extrêmement faible.

Deux, surveiller les indicateurs importants :

L'un des indicateurs importants pour évaluer la rationalité des Taux de change est l'indice de taux de change effectif réel (REER) élaboré par la Banque des règlements internationaux (BIS). Cet indice a 100 comme valeur d'équilibre, une valeur supérieure à 100 indique que la monnaie pourrait être surévaluée, tandis qu'une valeur inférieure à 100 montre qu'il existe un risque de sous-évaluation.

À la fin mars, le taux de change effectif réel (REER) de la BIS montre :

• L'indice du dollar est d'environ 113 → présentant un état de "surdotation" évident

• L'indice du nouveau dollar taïwanais se maintient autour de 96 → État "raisonnablement bas"

Troisième, comparaison des monnaies régionales : Si l'on prolonge la période d'observation des fluctuations anormales du mois dernier jusqu'à aujourd'hui, on peut constater que l'appréciation cumulée du nouveau dollar taïwanais par rapport au dollar américain se situe dans la même fourchette que le yen japonais et le won sud-coréen, sans différence significative.

• Le nouveau dollar taïwanais a augmenté de 8,74%

• Le yen japonais a augmenté de 8,47%

• Le won sud-coréen a augmenté de 7,17%

En fait, les monnaies régionales se sont généralement appréciées. Bien que le nouveau dollar taïwanais ait récemment connu une forte appréciation, à long terme, sa tendance reste cohérente avec la performance globale des monnaies régionales.

Quatre, points clés du dernier rapport d'une banque d'investissement renommée :

Bien que le nouveau dollar taïwanais ait récemment connu une forte appréciation, il est possible que cette tendance à l'appréciation se poursuive sous plusieurs dimensions !

Tout d'abord, le modèle d'évaluation montre que le nouveau dollar taïwanais est passé d'une sous-évaluation modérée à un niveau supérieur de 2,7 écarts-types par rapport à la valeur juste.

Deuxièmement, le marché des dérivés de change montre « la plus forte attente d'appréciation depuis 5 ans » ;

De plus, l'expérience historique montre que des hausses importantes d'un jour similaires ne corrigent souvent pas immédiatement.

La banque d'investissement conseille aux investisseurs de ne pas procéder à des opérations contraires trop tôt, mais prévoit qu'une fois que l'indice de change effectif du nouveau dollar taïwanais augmentera de 3 % (proche de la limite de tolérance de la Banque centrale), les autorités pourraient intensifier leur intervention pour atténuer la fluctuation des taux de change.

Comment saisir les opportunités d'investissement liées à l'appréciation du nouveau dollar taïwanais ?

Pour les investisseurs en devises expérimentés : d'abord, il est possible de trader directement sur la plateforme de trading de devises les transactions à court terme USD/TWD ou des paires de devises connexes, en profitant des fluctuations sur quelques jours, voire dans la journée ; ensuite, si vous détenez des actifs en dollars américains, vous pouvez envisager d'utiliser des produits dérivés tels que des contrats à terme pour vous couvrir et verrouiller les gains de l'appréciation du nouveau dollar taïwanais.

Pour les nouveaux venus qui souhaitent profiter des récentes fluctuations et effectuer des opérations à court terme, il est impératif de garder à l'esprit les principes suivants : commencez par investir de petites sommes, ne soyez pas impulsif et n'augmentez pas vos mises pour éviter de subir des pertes sévères dues à un déséquilibre émotionnel. Les plateformes comme Gate sont adaptées aux débutants pour effectuer des transactions à court terme avec de petites sommes, ce qui permet de s'exercer à manipuler divers paires de jetons populaires.

En matière d'investissement à long terme, les bases économiques de Taïwan sont solides et les exportations de semi-conducteurs sont fortes. Le nouveau dollar taïwanais pourrait fluctuer entre 30 et 30,5 dollars, restant relativement fort à long terme. Cependant, il est conseillé de limiter la position en devises à 5%-10% de l'actif total pour les investissements à long terme, tandis que les autres fonds devraient être investis dans des actifs mondiaux afin de réduire le risque global.

Si vous souhaitez réaliser des bénéfices de manière stable, il est conseillé d'opérer sur l'USD/TWD avec un faible levier et de définir un point de stop-loss pour protéger vos fonds. La plupart des plateformes de trading forex offrent une fonction de trading simulé, vous pouvez d'abord ouvrir un compte de simulation pour vous entraîner et tester la faisabilité de votre stratégie de trading. Il est également nécessaire de suivre de près les mouvements de la Banque centrale de Taïwan et les derniers développements du commerce entre Taïwan et les États-Unis, car ces facteurs influenceront directement le Taux de change.

De plus, il est conseillé de ne pas concentrer tous les fonds sur un seul marché, et de considérer l'investissement dans des actions taiwanaises ou des obligations. Même si le taux de change fluctue considérablement, le risque global du portefeuille d'investissement peut être mieux contrôlé.

Annexe : Rétrospective des tendances du dollar américain par rapport au nouveau dollar taïwanais au cours des dix dernières années

Au cours des dix dernières années (d'octobre 2014 à octobre 2024), le taux de change du dollar taïwanais par rapport au dollar américain a fluctué entre 27 et 34, avec une amplitude de 23 %, ce qui en fait une monnaie dont la fluctuation est relativement faible par rapport aux autres monnaies mondiales.

En comparaison, la fluctuation du yen, considéré comme une monnaie refuge, atteint 50 % (le taux de change du yen par rapport au dollar oscille entre 99 et 161), soit le double du nouveau dollar taïwanais !

La variation des taux d'intérêt de la nouvelle monnaie taïwanaise est relativement faible, donc ses fluctuations sont principalement influencées par les hausses et baisses des taux d'intérêt de la Réserve fédérale américaine. Par exemple, entre 2015 et 2018, pendant les turbulences du marché boursier chinois et l'éclatement de la crise de la dette européenne, les États-Unis ont ralenti la réduction de leur bilan et ont continué l'assouplissement quantitatif, après quoi la nouvelle monnaie taïwanaise a commencé à se renforcer. Après 2018, les États-Unis ont estimé que l'économie se redressait et ont commencé à augmenter les taux d'intérêt, prévoyant de maintenir des taux d'intérêt élevés pendant un certain temps et de réduire le bilan, mais en 2020, avec l'éclatement de la pandémie, la Réserve fédérale a directement doublé son bilan en peu de temps.

De 2020 à 2022, le bilan des États-Unis est passé de 4,5 billions de dollars à 9 billions de dollars ; les taux d'intérêt ont été réduits à 0, ce qui a entraîné une dévaluation du dollar, le nouveau dollar taïwanais a également grimpé en flèche, atteignant un maximum de 27 nouveaux dollars taïwanais pour 1 dollar.

Mais après 2022, en raison d'une inflation incontrôlée aux États-Unis, la Réserve fédérale a commencé à augmenter rapidement et fortement les taux d'intérêt, le dollar a commencé à s'envoler, et le nouveau dollar taïwanais est passé de 27 à une fluctuation dans une fourchette plus étroite.

La Réserve fédérale a lancé 3 rounds d'assouplissement quantitatif (QE) après la crise financière de 2008. En décembre 2013, la Réserve fédérale a annoncé la réduction de la taille du 3ème QE. Par la suite, le niveau des taux d'intérêt sur le marché américain a augmenté, et les fonds ont afflué des marchés émergents vers les États-Unis. Le taux de change du dollar américain par rapport au nouveau dollar taïwanais a ainsi augmenté de son point bas de 2013 jusqu'à 33, jusqu'à ce que la Réserve fédérale mette fin à cette période de taux d'intérêt élevés en septembre 2024 et commence à baisser les taux, moment où le taux de change est revenu à 32.

Au cours des dix dernières années, le taux de change du dollar américain par rapport au nouveau dollar taïwanais a connu de nombreuses fluctuations.

Le taux de change entre le nouveau dollar taïwanais et le dollar américain est principalement déterminé par la Réserve fédérale, et non par la Banque centrale de Taïwan. Cependant, il existe un "référentiel dans l'esprit de la plupart des gens", qui est de 30 dollars.

Il est généralement admis qu'un dollar en dessous de 1 pour 30 peut être envisagé pour l'achat, tandis qu'un dollar au-dessus de 32 pourrait nécessiter une vente. Si vous souhaitez effectuer un investissement en devises à long terme, cela peut servir de point de référence.