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Un trader utilisant un pseudonyme a réussi à réaliser un profit de 233 000 dollars en concevant une stratégie de trading sophistiquée sur Polymarket, en exploitant la faible liquidité du week-end. Cela a mis en évidence les défauts du mécanisme des teneurs de marché automatiques dans le marché des cryptomonnaies, appelant à améliorer les règles du marché et les algorithmes afin de préserver l'intégrité du marché.

Le groupe Citigroup prévoit de lancer un service de garde d'actifs cryptographiques professionnels d'ici 2026, marquant une véritable implication du secteur bancaire traditionnel dans les actifs numériques. De nombreuses institutions financières telles que JPMorgan Chase investissent également activement, et avec la demande croissante des institutions, les services de garde deviennent le nouveau centre d'intérêt du secteur financier, ce qui laisse présager une intégration plus poussée des actifs cryptographiques dans le système financier traditionnel.

Récemment, le marché a montré une tendance inégale, avec une hausse des actions américaines et des métaux précieux, tandis que le marché des cryptomonnaies est morose. Les données économiques du troisième trimestre aux États-Unis ont dépassé les attentes, stimulant la hausse des marchés boursiers, et les prix des métaux précieux ont atteint de nouveaux sommets, mais le BTC est resté stable à 89 000 dollars, sans pouvoir dépasser ce niveau. Le marché anticipe une réduction de la volatilité à la clôture de l'année, mais le véritable tournant pourrait nécessiter d'attendre les résultats de la réunion de la Réserve fédérale.

Le risque d'attaque quantique contre Bitcoin passe de la théorie à la réalité, suscitant l'attention de la communauté cryptographique. Le scientifique Nic Carter souligne que la technologie de calcul quantique pourrait compromettre la cryptographie à courbe elliptique de Bitcoin. Bien que des solutions résistantes aux quantiques existent sur le plan technique, l'efficacité de la gouvernance de Bitcoin étant faible, cela pourrait entraîner un retard dans les mises à jour. En revanche, d'autres chaînes publiques comme Ethereum, Aptos et Solana ont déjà activement planifié des mesures pour y faire face. Dans l'ensemble, bien que les événements de type « cygne noir » soient difficiles à prévoir, leur apparition aurait un impact profond sur l'écosystème cryptographique.

Cette semaine, la volatilité du marché du Bitcoin a été intense, le prix étant brièvement passé de 95 000 dollars à 91 000 dollars, entraînant la liquidation forcée de positions dépassant 8,6 milliards de dollars. L'appétit pour le risque sur le marché a augmenté, le prix de l'or atteignant un sommet historique, tandis que les investisseurs ont vendu des actifs risqués. Dans les prochains jours, plusieurs risques géopolitiques sont à prévoir, et le marché des cryptomonnaies devrait continuer à subir une pression, pouvant à nouveau tester le seuil de 91 000 dollars.

Fin octobre 2024, la Réserve fédérale a réduit ses taux d'intérêt comme prévu, mais le marché des cryptomonnaies a réagi de manière mitigée, ce qui indique une crise structurelle. Avec la forte performance de l'or et du marché boursier américain, la fonction de refuge du marché des cryptomonnaies est remise en question. Le manque de liquidités et les difficultés internes et externes ont conduit les investisseurs particuliers à se retirer progressivement, le marché connaissant une rotation rapide des centres d'intérêt, rendant difficile pour les investisseurs ordinaires de suivre. Dans l'ensemble, le marché des cryptomonnaies passe d'une phase d'innovation à une phase de gestion financière, nécessitant à l'avenir d'importants capitaux et liquidités pour se redresser.

L'indice Russell 2000 a récemment franchi un sommet historique, indiquant un déplacement des capitaux vers les actifs risqués, ce qui pourrait présager un rebond potentiel du marché des cryptomonnaies. Les petites capitalisations, sensibles aux variations de liquidité, deviennent un indicateur de la tolérance au risque. L'amélioration de la structure du marché et de l'environnement politique rend l'afflux de capitaux plus stable. Manquer la performance des petites capitalisations pourrait faire manquer une opportunité de capter les flux de capitaux.

La réduction de moitié du Bitcoin a changé le modèle de rentabilité du minage, la source de revenus des mineurs étant composée de récompenses et de frais de transaction, avec une augmentation de la part des frais de transaction après la réduction. La réduction de moitié a augmenté le seuil de rentabilité pour différents types de machines, favorisant l'élimination des équipements obsolètes. Ce n'est pas les mineurs qui contrôlent réellement le prix, mais les fabricants de machines de minage. Les mineurs vendent activement lors des marchés haussiers, tandis qu'ils accumulent des Bitcoins lors des marchés baissiers, ce qui évite une pression de vente systémique. Dans l'ensemble, le marché du minage s'autorégule, les véritables facteurs influençant le prix étant la demande du marché, l'activité sur le marché secondaire et l'innovation technologique.

Les analyses de JPMorgan indiquent que la tendance baissière du marché des cryptomonnaies touche à sa fin, les flux de capitaux vers les ETF commencent à se stabiliser, ce qui montre que le marché est en phase de rebond. La désendettement passée a clarifié la structure des positions du marché, le comportement de réduction des positions par les investisseurs est essentiellement terminé, et les conditions pour un rebond sont en place. La décision de MSCI a également atténué la pression de vente des fonds passifs, offrant aux investisseurs des bases de décision plus claires. Dans l'ensemble, la probabilité d'un rebond du marché est en augmentation.

Le marché des cryptomonnaies connaît récemment une forte volatilité, le Bitcoin oscillant autour de 90 000 dollars américains, avec une tension accrue sur le marché. La prochaine clôture annuelle de Deribit, qui concerne des options d'une valeur totale de 28,5 milliards de dollars, devient un point focal. Les traders se concentrent généralement sur les niveaux de prix clés tels que 96 000 dollars, 85 000 dollars et 80 000 dollars, qui pourraient devenir des points de basculement cruciaux pour l'évolution des prix. Malgré les risques de baisse, le marché reste optimiste quant à 2026 et adopte des stratégies de gestion des risques flexibles. Dans l'ensemble, le marché des cryptomonnaies devra faire face à une concurrence plus durable sur les niveaux entiers.

Les analyses de Polymarket révèlent que les marchés de prédiction se divisent en deux mondes : à court terme et à long terme. Bien que le nombre de marchés à court terme soit important, leur liquidité est faible, tandis que les marchés à long terme concentrent des fonds et disposent d'une liquidité élevée. Le volume des transactions sur les marchés sportifs varie considérablement, tandis que les marchés de prédiction immobilière rencontrent des difficultés de lancement à froid. La rentabilité provient de la liquidité ; les participants doivent accorder une importance particulière à la profondeur du marché et maintenir une taille appropriée, afin d'éviter d'entrer sur des marchés dépourvus de valeur.

Le Sénat américain fait avancer un nouveau projet de loi sur la politique en matière de cryptomonnaies, visant à réglementer les revenus des stablecoins et à interdire aux utilisateurs ne détenant que des stablecoins de percevoir des gains. Cette réforme met l'accent sur la nécessité pour les utilisateurs de participer activement à des comportements spécifiques pour recevoir des récompenses. De plus, le projet garantit que les développeurs de logiciels ne seront pas soumis à des obligations de conformité supplémentaires, mais n'inclut pas de clauses éthiques concernant la famille Trump. Ensuite, le projet doit être coordonné et approuvé par plusieurs comités avant d'être soumis au vote final.

Dans l'analyse approfondie d'experts du secteur tels que Mesh, l'évolution des jetons RWA de niveau institutionnel au cours des six derniers mois est devenue un sujet central du marché. Il ne s'agit pas seulement d'une évolution technologique, mais aussi d'une réalité où des trillions de dollars de capitaux financiers traditionnels migrent vers la blockchain.
La taille du marché approche désormais les 200 milliards de dollars, doublant par rapport à la fourchette de 60 à 80 milliards de dollars au début de 2024. Plus important encore, cette croissance n'est pas alimentée par des capitaux spéculatifs, mais par des investissements institutionnels concrets.
Un marché ignoré est en train de devenir un secteur de plusieurs centaines de milliards
Il y a trois ans, la tokenisation des RWA était presque inconnue. Aujourd'hui, les actifs déployés en chaîne tels que les obligations d'État, les prêts privés et les actions publiques approchent les 200 milliards de dollars. Selon l'instantané du marché fourni par rwa.xyz début janvier 2026 :
La structure du marché commence à se former :
- Obligations d'État et fonds du marché monétaire : environ 80 à 90 milliards de dollars (représentant 45%-50%)

En 2025, Ethereum a traversé une crise typique de « divergence entre fondamentaux et prix ». La technologie progresse, l'écosystème prospère, mais le prix continue de baisser — c'est la réalité embarrassante à laquelle tous les détenteurs doivent faire face. En août, le prix de l'ETH a atteint un sommet historique de 4,95K $, et le sentiment du marché a atteint un niveau de « cupidité extrême » ; il est maintenant retombé autour de 3,01K $. La baisse sur un an atteint 9,69 %, avec une volatilité de 141 %.
L'ironie est que, cette année, Ethereum a présenté des résultats techniques impressionnants : la mise en œuvre réussie de deux mises à niveau historiques, Pectra et Fusaka, a complètement reconstruit la capacité d'extension du réseau ; l'écosystème Layer 2 connaît une croissance explosive, le revenu annuel de la chaîne Base dépasse celui de nombreuses autres blockchains ; des géants comme BlackRock ont confirmé Ethereum comme couche de règlement privilégiée pour les actifs du monde réel (RWA), avec un fonds de plus de 2 milliards de dollars.
D'un côté, la progression

Le Conseil de services financiers de Corée du Sud fait avancer le cadre de réglementation des investissements en cryptomonnaies, avec une levée prévue des restrictions sur les investissements en actifs numériques des entreprises d'ici 2026, ainsi qu'une limite d'investissement de 5% pour prévenir la sur-spéculation. Le marché se concentrera principalement sur le Bitcoin et l'Ethereum, tandis que l'inclusion des stablecoins reste encore incertaine. Les mesures de décomposition des ordres et de limitation des prix renforceront la stabilité du marché, et à l'avenir, la « Loi fondamentale sur les actifs numériques » améliorera davantage le cadre réglementaire.

La question des revenus des stablecoins devient un sujet central au Congrès américain. La Commission bancaire du Sénat a présenté un nouveau projet de loi visant à réglementer les modes de revenu des actifs numériques. Le nouveau projet de loi interdit explicitement aux plateformes de verser des intérêts aux utilisateurs détenant des stablecoins, mais certaines récompenses obtenues par certains comportements restent autorisées. Le projet de loi exonère également les développeurs de logiciels de l'obligation de conformité, mais manque de clauses éthiques concernant les conflits d'intérêts. Le projet de loi final doit être approuvé par une commission de conciliation des deux chambres, ce qui aura un impact majeur sur le marché mondial des cryptomonnaies.

En 2026, avec l'aggravation de l'inflation et des risques géopolitiques, l'or devient la première option pour préserver la valeur des actifs. Le jeton d'or XAUT lancé par Tether, en raison de ses faibles seuils d'entrée et de sa haute liquidité, redéfinit la manière d'investir dans l'or, offrant une option plus pratique. Soutenu par de l'or physique, XAUT, en plus de sa position de leader sur le marché des stablecoins, en fait un choix idéal pour les investisseurs.

Après la controverse sur la limitation de la fréquence d'interaction sur la plateforme communautaire X, la fonction « Smart Cashtags » a été rapidement lancée, visant à améliorer la facilité de recherche d'informations sur les actifs pour les utilisateurs. Bien que cette fonctionnalité puisse bénéficier à la communauté cryptographique, sa coexistence avec les mesures de restriction a suscité des inquiétudes chez les utilisateurs, il est important de suivre l'impact futur des politiques de la plateforme.

En 2026, l'incertitude sur le marché mondial des investissements diminue, offrant de nouvelles opportunités de allocation d'actifs risqués. La stabilité fiscale des États-Unis et la normalisation des taux d'intérêt stimulent le marché, tandis que l'IA, l'énergie nucléaire, l'or et l'Inde gagnent en attractivité. Les sociétés de développement commercial (BDCs), dont le risque de crédit a été digéré, présentent un bon rapport qualité-prix, et la demande d'or reste forte. Les cycles des cryptomonnaies rendent les perspectives de marché complexes, nécessitant une adaptation flexible à diverses variables d'investissement.

Le marché des cryptomonnaies commence à donner des signaux de stabilisation, selon une analyse de JPMorgan qui indique que plusieurs indicateurs montrent que le marché est sur le point de se stabiliser. Les flux de fonds ETF sont en reprise stable, la vague de ventes massives est pratiquement terminée, et la consolidation des positions montre une diminution de la panique chez les investisseurs. La décision de MSCI a réduit la pression de vente passive, et les signaux de fin de chute généralisés suggèrent que le marché montre des signes de formation d'un plancher.