Guide d'introduction à l'investissement à faible montant : stratégies de négociation d'actions fractionnées et comparaison des micro-investissements sur la plateforme CEX

Introduction aux actions fractionnaires

Les actions fractionnaires se réfèrent à des unités d'actions inférieures à 1000 actions (une lot), pouvant aller jusqu'à 1 action. Les actions fractionnaires sont généralement générées en raison de transactions d'actions incomplètes ou de processus d'attribution d'actions.

Raison de la formation des actions fractionnaires :

• Ordre de transaction non entièrement exécuté
• Les prix des actions fluctuent trop rapidement
• Le volume des transactions n'a pas atteint le prix cible
• Actions éparses générées par le processus de distribution des actions

Le commerce de fractions d'actions concerne les transactions ne dépassant pas 999 actions. Ce type de transaction est particulièrement adapté aux petits investisseurs ayant des fonds limités, mais souhaitant participer au marché boursier. En comparaison, cela ressemble beaucoup aux transactions fractionnées sur le marché des actifs numériques, ce qui offre la possibilité de réduire le seuil d'entrée.

Heure et règles de négociation des actions fractionnaires

À partir du 26 octobre 2020, les investisseurs taïwanais peuvent acheter et vendre des actions fractionnaires pendant les heures normales de négociation, ce qui a grandement amélioré la commodité des transactions :

Horaire de négociation des actions fractionnées

| Plage horaire | Mode de commande | Mode de transaction | Ordre de transaction | |--------|---------|---------|----------| | Transactions en cours
9:00-13:30 | Ordre électronique | Premier appariement à 9h10, puis appariements toutes les 1 min par enchères groupées | Priorité au prix, en cas de même prix, priorité à l'heure de soumission de l'ordre | | Transactions après marché
13:40-14:30 | Méthodes de commande électroniques et par téléphone illimitées | À 14:30, exécution par enchère groupée une fois | Priorité de prix, en cas de prix identiques, ordre aléatoire par ordinateur |

Règles de transaction importantes :

• Les ordres non exécutés pendant la séance ne seront pas automatiquement transférés après la séance, ils doivent être soumis à nouveau.
• Les ordres non exécutés après la clôture ne seront pas reportés au lendemain, le système les annulera automatiquement.
• Les détenteurs d'actions fractionnées peuvent recevoir des dividendes et percevoir des bénéfices.
• L'unité minimale de transaction est de 1 action
• Il est recommandé que le montant d'une transaction unique atteigne au moins 10 000 yuans pour réduire le pourcentage des frais de transaction.

Ce mécanisme de négociation par tranche horaire présente des différences évidentes avec le mécanisme de correspondance continue des plateformes de négociation d'actifs numériques, nécessitant une meilleure maîtrise du timing d'investissement.

Processus de négociation d'actions fractionnaires et analyse des coûts

Les canaux de négociation des actions fractionnaires sont les mêmes que ceux des actions entières, il suffit de passer en mode "négociation d'actions fractionnaires" sur l'application de courtage et de changer l'unité de commande de "lots" en un nombre d'actions spécifique (0~999).

méthode de calcul des frais

La méthode de calcul des frais de transaction pour les actions fractionnées est la même que pour les actions entières : 0,1425 % du montant de la transaction

Exemple de calcul : Achat de 200 actions TSMC (prix de clôture 1065 yuans)

• Frais de base : 200 × 1065 × 0,1425 % = 303,53 yuan
• Si le courtier offre une réduction de 50 % : 303,53 × 50 % = 151,77 ¥

Comparaison des frais de courtage

| Courtier | Exigences d'ouverture de compte | Frais de transaction minimum pour les actions fractionnaires | Remise sur les ordres électroniques | |------|---------|-----------------|-------------| | Fubon Securities | Carte d'identité, deuxième pièce d'identité et numéro de compte bancaire | 1 yuan | 20% de réduction | | 永豐金證券 | Carte d'identité, deuxième pièce d'identité et compte bancaire | 1元 | 2折 | | KGI Securities | Carte d'identité, deuxième pièce d'identité, compte bancaire et preuve de capacité financière | 1元 | 60% | | Shin Kong Securities | Carte d'identité, deuxième document et numéro de compte bancaire | 1 dollar | 10% | | Société d'unité | Carte d'identité, deuxième document et numéro de compte bancaire | 1元 | 1,68 % |

Comparé à la négociation d'actifs numériques, la structure des frais de transaction pour les transactions d'actions fractionnées traditionnelles est relativement fixe, mais les différences dans les offres entre les courtiers sont significatives. En comparaison, les plateformes de négociation d'actifs numériques majeures adoptent généralement un modèle de tarif unifié, avec une profondeur de transaction et une liquidité globalement supérieures à celles du marché des actions fractionnées.

Astuces pratiques pour le trading d'actions fractionnaires

Technique pour unir les petites sommes

Pour les actions peu populaires, le trading de fractions d'actions peut poser des problèmes de liquidité. Prenons l'exemple de la détention de 700 actions de Hsin Chien (1582.TW), il peut être judicieux d'acheter 300 actions pour constituer un lot de 1000 actions (, puis de les vendre par le biais d'une transaction d'actions entières pour améliorer l'efficacité des transactions.

) Stratégies de tarification

La négociation de fractions d'actions après la clôture se fait uniquement par enchères groupées à 14h30, donc :

• En cas d'achat rapide, il peut être envisagé de donner un ordre au prix limite supérieur, afin d'augmenter les chances de transaction.
• En cas de vente rapide, envisagez de passer un ordre à prix limite de baisse, pour garantir une exécution en douceur.

Cette stratégie de prix est similaire au concept d'ordre à cours limité dans le marché des actifs numériques, mais en raison des différences de fréquence de correspondance, l'efficacité de l'exécution des transactions varie considérablement.

Analyse des avantages et inconvénients de l'investissement en actions fractionnées

Avantages de l'investissement en actions fractionnées

Seuil d'investissement bas : Le trading d'actions fractionnées permet aux investisseurs de participer au marché boursier avec de petits montants, ce qui convient aux investisseurs ayant des capacités économiques limitées, tout en conservant plus de liquidités.

Nature de l'essai : Peut servir d'outil d'investissement "d'essai", réduisant les risques initiaux, adapté aux stratégies d'investissement à montant fixe et à intervalles réguliers.

Inconvénients de l'investissement en actions fractionnées

Problèmes de liquidité : Par rapport aux actions entières, le volume des ordres d'achat et de vente d'actions fractionnaires est plus faible, ce qui peut prolonger le temps d'appariement.

Avantage de coût :

• La limite des frais de transaction minimaux peut entraîner un ratio de coût élevé pour les petites transactions.
• Des frais de service supplémentaires peuvent s'appliquer
• L'inefficacité économique des petites transactions en termes de frais.

Restrictions de transaction :

• Le processus d'ordre de fractionnement a des règles spécifiques
• L'impact des stocks des courtiers pourrait limiter les transactions
• La quantité limitée peut ne pas atteindre les objectifs d'investissement.

Autres options d'investissement à faible montant

Pour les investisseurs préoccupés par les frais de transaction élevés sur les actions fractionnées et les problèmes de liquidité, le contrat pour différence ###CFD( offre une autre option de trading à faible montant.

Avantages des contrats pour différence :

• Il suffit de payer une petite partie de la garantie comme seuil d'entrée.
• La plupart des plateformes ne facturent pas de commission supplémentaire, seulement un spread.
• Coûts transparents, pas besoin de s'inquiéter des problèmes de liquidité

Exemple de comparaison : Acheter 5 actions de Google à un prix de 400 dollars

• Méthode traditionnelle : 400 dollars × 5 = 2000 dollars
• Contrat à terme ) avec une marge de 5 % ( : dépenses totales seulement 100 dollars

Comparaison des caractéristiques d'investissement :

• Les actions fractionnaires conviennent aux investisseurs axés sur le long terme.
• Les contrats sur différence sont adaptés aux traders à court terme, le maintien d'une position ouverte pendant la nuit nécessite le paiement d'intérêts de nuit.

Dans le marché des actifs numériques, les plateformes de trading dominantes offrent des fonctions de trading à faible montant, telles que les contrats en USDT et les contrats en crypto-monnaie, qui présentent des avantages similaires en matière de réduction des barrières d'entrée, offrant ainsi plus de possibilités aux petits investisseurs de participer au marché.

Comparaison et réflexion sur les stratégies d'investissement

Que ce soit pour le trading d'actions traditionnelles ou pour les petits investissements dans des actifs numériques, les stratégies de petits investissements réussies ont des points communs :

Principe de diversification des investissements : Même avec un petit capital, il est important de considérer une répartition diversifiée, car la répartition entre différentes classes d'actifs peut efficacement réduire les risques.

Perspective d'investissement à long terme : Les petits investissements conviennent à une stratégie d'investissement à long terme, permettant une croissance des actifs grâce à l'effet de la capitalisation dans le temps.

Conscience des coûts : Les petites transactions nécessitent particulièrement une attention aux coûts de transaction, il est donc important de choisir la bonne plateforme et le bon moment pour trader.

Avantages de l'information : Suivez les dynamiques du marché et l'analyse fondamentale, même un petit investissement doit être accompagné d'une prise de décision rationnelle.

Les investisseurs, lors du choix des outils d'investissement, devraient choisir de manière rationnelle le chemin d'investissement le plus adapté en fonction de leurs objectifs d'investissement, de leur tolérance au risque et de leur horizon temporel, que ce soit sur le marché traditionnel des actions fractionnées ou sur le marché émergent des actifs numériques.