Analyse des heures de négociation électronique et des cotations des contrats à terme sur le marché boursier américain

Dans le marché financier moderne, les heures de négociation ont déjà dépassé les limites traditionnelles. De nombreux investisseurs entendent souvent dire que « le véritable champ de bataille est après la clôture des marchés américains » ou que « les contrats à terme se négocient en continu sur le marché électronique », mais face à la complexité des données et aux différences de fuseaux horaires, ils se sentent souvent perdus. Cet article vous expliquera en détail les connaissances relatives à la négociation électronique des actions américaines et des contrats à terme.

Aperçu du système de trading électronique

Le système de trading électronique est un modèle innovant qui surmonte les limitations de temps des transactions traditionnelles, offrant aux investisseurs du monde entier des périodes de trading plus longues.

Prenons l'exemple des actions américaines, l'heure normale de négociation est de 9h30 à 16h00, heure de l'Est. Le système de négociation électronique offre aux investisseurs des opportunités de négociation supplémentaires en dehors de ces heures.

Le trading électronique sur le marché boursier américain, également connu sous le nom de trading après heures, implique principalement de grands investisseurs institutionnels et des traders disposant d'informations clés. Pendant cette période, ils peuvent effectuer des transactions en fonction des dernières actualités ou des attentes du marché, préparant ainsi le terrain pour les fluctuations du lendemain. Le trading électronique sur le marché boursier américain couvre principalement les actions cotées sur le NASDAQ, la Bourse de New York, ainsi que certains produits ETF.

Le système de trading électronique à terme est plus flexible et permet un trading continu 24 heures sur 24. Des énergies aux métaux précieux, tous les types de contrats à terme permettent aux investisseurs du monde entier de participer à tout moment et de réagir rapidement aux fluctuations du marché.

À Taïwan, le terme «交易 électronique» fait généralement référence au trading nocturne ou au trading après les heures de marché. La bourse des contrats à terme de Taïwan a lancé le trading nocturne en 2017, offrant aux investisseurs un temps de trading plus long.

Détails de la période de négociation électronique des actions américaines

Les heures normales de négociation des actions américaines sont de 9h30 à 16h00, heure de l'Est. La période de négociation électronique est de 4 heures après la fermeture, soit de 16h00 à 20h00, heure de l'Est. En raison de l'application de l'heure d'été aux États-Unis, l'heure correspondante à Taïwan sera différente.

Voici le tableau de correspondance des heures de négociation des actions américaines :

| Période de négociation | Heure de Taïwan ( Heure d'été ) | Heure de Taïwan ( Heure d'hiver ) | |----------|-------------------|-------------------| | Avant le marché 04:00-09:30 | 16:00-21:30 | 17:00-22:30 | | Heures de marché 09:30-16:00 | 21:30-04:00 | 22:30-05:00 | | Après le marché 16:00-20:00 | 04:00-08:00 | 05:00-09:00 |

Remarque : l'heure d'été commence le deuxième dimanche de mars et se termine le premier dimanche de novembre, tandis que l'heure d'hiver commence le premier dimanche de novembre et se termine le deuxième dimanche de mars de l'année suivante.

Analyse des heures de négociation électronique des contrats à terme américains

Le marché des contrats à terme américain fonctionne presque en continu, et est également divisé en session de jour ( session manuelle ) et session de nuit ( session électronique ), mais les horaires de trading varient légèrement selon les produits.

Prenons l'exemple des contrats à terme sur indices boursiers, le tableau des horaires de négociation électronique des contrats à terme aux États-Unis est comme suit :

| Période de transaction | Heure de Taïwan ( Heure d'été ) | Heure de Taïwan ( Heure d'hiver ) | |----------|-------------------|-------------------| | Marché humain 09:30-16:15 | 21:30-04:15 | 22:30-05:15 | | Plateau électronique 16:30-09:15 | 04:30-21:15 | 05:30-22:15 |

Note : L'heure d'ouverture du marché électronique le lundi est retardée de 90 minutes.

En comparaison, le temps de négociation électronique des contrats à terme à Taiwan est plus court. Par exemple, pour les contrats à terme sur indices, la période de négociation nocturne est de 15h00 à 05h00.

Guide de consultation des cotations de trading électronique

1. Les cotations électroniques des actions américaines peuvent être consultées sur les bourses, les plateformes de courtage et divers logiciels d'analyse. Prenons l'exemple du Nasdaq, les investisseurs peuvent se connecter à la page de trading après les heures d'ouverture sur le site officiel, entrer le code de l'action pour consulter les informations pertinentes.

2. Les cotations de trading électronique à terme aux États-Unis peuvent être consultées sur le site des bourses à terme ( telles que le CME ) ou sur des plateformes d'analyse professionnelles ( comme TradingView ).

Techniques de trading électronique et points à surveiller

1. Les cotations peuvent varier d'un système de trading à l'autre, les investisseurs doivent faire preuve de prudence.

2. Les fluctuations de prix pendant les périodes de trading électronique sont plus importantes, et le risque de nuit est plus élevé.

3. La liquidité pendant les périodes de négociation électronique est relativement faible, et l'écart entre les prix d'achat et de vente peut s'élargir.

4. Certains systèmes de trading électronique n'acceptent que les ordres à cours limité, les investisseurs doivent définir eux-mêmes leurs objectifs de profit et de perte.

Avantages et risques du trading électronique

Avantages :

• Heures de trading plus flexibles
• Élargir la taille du marché, améliorer l'efficacité
• Peut être disposé en temps opportun en fonction des informations après le marché

Risque :

• Faire face à la concurrence des investisseurs institutionnels
• Un manque de liquidité peut entraîner des difficultés de transaction.
• Le système de correspondance automatique présente des risques techniques.

Règlement

Le système de trading électronique offre plus d'opportunités aux investisseurs, mais pose également de nouveaux défis. Les investisseurs doivent pleinement comprendre ses avantages et ses risques, en prêtant particulièrement attention à la volatilité des prix et au risque de liquidité. Avant de participer au trading électronique, il est conseillé de bien comprendre les règles de trading, d'investir de manière rationnelle et de contrôler les risques.

Avertissement : Cet article est uniquement à titre de référence et ne constitue pas un conseil en investissement. Les investisseurs doivent consulter un conseiller professionnel avant de prendre des décisions d'investissement. Le contrat sur la différence (CFD) est un produit à effet de levier, pouvant entraîner une perte totale du capital, veuillez évaluer prudemment votre capacité à supporter les risques.