Pourquoi BLUE a-t-il des chances de se démarquer dans la vague des jetons DEX des Futures Perpétuels ?

Dans la vague de la Finance Décentralisée (DeFi), le Perp DEX (plateforme d'échange décentralisée de Futures Perpétuel) devient de plus en plus un nouveau terrain de compétition pour le capital et la technologie. Dans cette course, un projet nommé BLUE (Bluefin) émerge rapidement. Cet article analysera, à travers ses avantages technologiques, son agencement écologique, sa performance sur le marché, ainsi que les risques et opportunités, pourquoi BLUE pourrait "se démarquer" dans la vague des jetons Perp DEX.

I. Qu'est-ce que BLUE/Bluefin ? Positionnement et fondamentaux

BLUE est le jeton natif de la plateforme Bluefin, qui est elle-même une plateforme d'échange décentralisée haute performance déployée sur la chaîne Sui, offrant des services de trading en double mode Spot + Futures Perpétuel.

La feuille de route technologique de Bluefin intègre un modèle hybride de carnet de commandes hors chaîne + règlement sur chaîne (c'est-à-dire que l'appariement des transactions s'effectue hors chaîne, tandis que le règlement et la vérification des actifs se font sur chaîne), afin de concilier la vitesse des transactions, l'efficacité du capital et les attributs de sécurité décentralisée.

Son site officiel indique que son infrastructure présente une faible latence, des performances parallèles et des caractéristiques de haute capacité de traitement (comme une latence de 390 ms / une haute capacité TPS) pour soutenir les scénarios de trading à haute fréquence.

Le jeton BLUE de Bluefin est déjà coté sur plusieurs plateformes d'échange et a été classé dans la catégorie des jetons Perp DEX. CoinMarketCap indique que le prix actuel de BLUE est d'environ 0,14 dollar, avec une capitalisation boursière d'environ 42 millions de dollars et un nombre en circulation d'environ 305,5 millions de jetons (sur un total de 1 milliard de jetons).

Dans le classement des jetons Perp DEX, BLUE a été inscrit dans le répertoire des "Top Perp DEX coins".

De plus, des rapports dans les médias du marché indiquent que Bluefin a atteint un volume de transactions de 78 milliards de dollars, plus de 2 200 000 comptes et un TVL (Total Value Locked) de 22 milliards de dollars au cours de certains mois (il convient de noter que ces chiffres peuvent inclure des éléments de volatilité ou d'estimation).

Ces fondamentaux donnent à BLUE un certain soutien et une attention du marché dans la vague des jetons.

Deux, les avantages concurrentiels/éléments attrayants de BLUE

Pourquoi BLUE pourrait se démarquer dans la vague de jetons Perp DEX ? Voici quelques facteurs clés.

1. Avantages techniques/architecturaux

• Architecture de livre de commandes mixte : Bluefin adopte une approche de livre de commandes hors chaîne + règlement sur chaîne, alliant haute performance de correspondance et vérification de confiance. Cela permet de réduire la congestion et les frais des transactions sur chaîne, tout en conservant la capacité de vérification des actifs sur chaîne.
• Support à faible latence / haute capacité : Bluefin tire parti de l'exécution parallèle / de la capacité d'extension de la chaîne Sui pour offrir une expérience d'exécution à faible latence, ce qui constitue un atout majeur dans le Trading Futures.
• Efficacité du capital/mécanisme de liquidité supporté : cette plateforme offre des incitations aux pools de liquidités et aux teneurs de marché, s'efforçant de maintenir des carnets d'ordres profonds et une expérience de faible glissement.

Les avantages technologiques mentionnés ci-dessus permettent à BLUE/Bluefin de se rapprocher de l'expérience utilisateur de certaines plateformes d'échange centralisées, réduisant ainsi les inquiétudes de certains traders concernant les performances des DEX.

2. Stratégies écologiques et d'incitation

• Mécanisme de récompense de points d'airdrop/historique : Bluefin a conçu un système de points/récompenses à ses débuts, permettant aux utilisateurs d'accumuler des points par le biais de transactions, de la fourniture de liquidités, de la participation à des activités, etc. Ces points pourraient être échangés à l'avenir contre des jetons BLUE.
• Proposition de rachat de jetons / distribution de revenus : Des rapports indiquent que l'équipe de Bluefin prévoit d'exécuter un mécanisme de rachat trimestriel de jetons à partir d'octobre 2025, utilisant 25 % des revenus du protocole pour racheter des BLUE. Cette initiative favorise la rareté des jetons en hausse et le soutien des prix.
• Investissement et soutien : Bluefin a reçu le soutien d'institutions renommées telles que Polychain, SIG, Brevan Howard.
• Effet communautaire/de promotion : Les discussions et classements autour de BLUE dans les médias et l'opinion publique aident à attirer plus de traders et d'investissements.

Ces incitations écologiques et la conception des mécanismes sont des moyens importants pour BLUE de conquérir des utilisateurs/du capital à l'étape des effets de réseau.

3. Performance du marché/Tendances des données

• Les rapports récents indiquent que le prix de BLUE est passé d'environ 0,064 $ à 0,135 $ en septembre, réalisant un doublement.
• Sur la chaîne Sui, la tendance de croissance du TVL, du nombre d'utilisateurs et du volume de transactions de Bluefin est forte, ces données on-chain étant interprétées par le marché comme une reconnaissance de ses fondamentaux.
• BLUE a été inscrit sur la liste des jetons DEX Perp et attire de plus en plus l'attention des plateformes et des utilisateurs.

Lorsque qu'un jeton présente des signaux positifs sur les plans technique, écologique et de marché, sa possibilité d'être un jeton de tendance sera amplifiée.

Trois, obstacles/réductions de risques possibles

Bien sûr, pour "se démarquer", BLUE doit également faire face à de nombreux défis et risques :

1. Concurrence intense Dans le domaine des DEX Perp, il existe de nombreux projets établis ou émergents comme Aster, HYPE, Hyperliquid. BLUE doit avoir une attractivité plus forte en matière de différenciation.
2. Difficulté de construction de liquidité/profondeur Si les fonds / les teneurs de marché ne parviennent pas à entrer de manière continue, des problèmes tels qu'une profondeur d'ordre insuffisante, un grand slippage et des coûts de transaction élevés pourraient gravement affecter l'expérience et la confiance des utilisateurs.
3. Libération de jetons/pression inflationniste L'offre totale de BLUE est de 1 milliard de jetons. Si des mécanismes de libération/ inflation massifs ultérieurs sont déraisonnables, cela pourrait réduire l'espace de hausse du prix des jetons.
4. Mécanisme de distribution des airdrops/récompenses non transparent Le mécanisme d'échange de points → jetons, s'il manque de transparence, si les règles de verrouillage/déverrouillage sont complexes et si l'expérience utilisateur est mauvaise, cela peut affaiblir la confiance des utilisateurs.
5. Risques de conformité/légaux Les Futures Perpétuel impliquent des caractéristiques de levier et de dérivés, et peuvent faire face à des défis réglementaires dans plusieurs juridictions.
6. Risques techniques/sécuritaires Les vulnérabilités des contrats intelligents, les risques des ponts inter-chaînes, les erreurs de logique de mise en relation/clearing, etc., peuvent toutes menacer la sécurité des fonds.

Quatre, Comment participer/saisir l'opportunité : Conseils stratégiques

Si vous êtes optimiste sur BLUE et souhaitez vous positionner dans cette vague de jetons DEX de Futures Perpétuel, vous pouvez envisager les stratégies suivantes :

• Points/Récompenses accumulés tôt : Participez activement aux transactions/à la liquidité/aux activités sur la plateforme Bluefin, accumulez des points/récompenses, et préparez-vous pour des échanges/des airdrops futurs.
• Configurer des fonds en quantité appropriée : éviter de surcharger le portefeuille, commencer par de petits montants pour tester, puis ajuster progressivement en fonction de la performance du marché.
• Suivez les règles de libération/lock-up/inflation des jetons : surveillez de près les tableaux de jetons WHITE/BLUE, le calendrier de verrouillage/déverrouillage et la politique d'inflation.
• Suivre les progrès de la plateforme / coopération / mise en ligne / plan de rachat : les annonces de la plateforme, les partenaires de coopération, l'expansion de l'écosystème communautaire, etc. sont des signaux importants pour évaluer la vitalité d'un projet.
• Portefeuille diversifié/Contrôle des risques : Ne misez pas tout sur un seul projet BLUE, vous pouvez configurer plusieurs dispositions Perp DEX pour diversifier les risques.

Conclusion

Dans la vague des jetons DEX perpétuels, l'essor de BLUE (Bluefin) est soutenu par sa technologie, son écosystème, ses données et sa logique stratégique. En termes d'architecture de jumelage hybride, de règlement efficace sur chaîne, de conception d'incitations communautaires et de performance du marché, il possède un potentiel "amplifié". Cependant, pour savoir s'il pourra vraiment briller à l'avenir, il faudra voir si la profondeur de liquidité, le soutien des teneurs de marché, la vitesse de migration des utilisateurs et les politiques de libération de jetons / d'inflation peuvent se concrétiser de manière stable.