La frénésie de Mining DeFi de 2020-2021

L'explosion de l'été DeFi a vu de nombreux projets attirer des capitaux grâce à l'exploitation de la liquidité, avec des exemples comme UNI et SUSHI en tête.

Alors que les investisseurs particuliers "cultivaient des rendements" de manière frénétique, les équipes de projet et les baleines s'étaient déjà positionnées stratégiquement, contrôlant les pools de liquidité et assurant la part du lion des profits grâce à un déploiement précoce.

Dans les étapes ultérieures, lorsque des projets ont soudainement fermé les récompenses ou migré la liquidité, de nombreux investisseurs de détail ont trouvé leurs fonds piégés, entraînant des pertes significatives.

L'événement du cygne noir du 12 mars 2020

La valeur du Bitcoin a chuté de plus de 9 000 $ à environ 3 800 $, enregistrant une baisse stupéfiante de près de 50 % en 24 heures.

Le prix de l'Ethereum a chuté à environ 88 $.

Ce jour a été témoin d'un effondrement des marchés financiers mondiaux, la sphère crypto ayant connu quatre disjoncteurs. La crise de liquidité a conduit à des liquidations dévastatrices sur les plateformes de prêt DeFi.

Portefeuilles matériels et les HODLers

La narration des "70 grandes pièces", originaire de l'initié de l'industrie Wang Yishi, a mis en avant la stratégie d'achat de portefeuilles matériels lors des effondrements du marché et d'accumulation de BTC à long terme, anticipant le prochain marché haussier.

Les portefeuilles matériels sont devenus un outil populaire de mitigation des risques lors des baisses, beaucoup choisissant de retirer et de stocker leurs actifs à froid pour éviter les vulnérabilités des échanges ou des contrats intelligents.

La Vieille Garde des Mineurs

Des mineurs vétérans comme Li Xiaolai et Zhao Dong ont récolté des récompenses substantielles pendant les marchés haussiers grâce à des stratégies telles que l'accumulation d'actifs, le trading OTC et les investissements dans des projets.

Des rumeurs concernant des avoirs ou des bénéfices de transaction unique s'élevant à "$70 millions" ont circulé, attribuées à leur accumulation précoce et à leurs activités sur le marché OTC.

Tactiques de l'équipe projet : "Migration de la piscine de minage"

Une stratégie courante consistait à attirer initialement les investisseurs de détail avec des offres de APY élevées. Une fois qu'un capital suffisant était sécurisé, les équipes de projet mettaient abruptement fin aux récompenses ou déplaçaient les pools de minage LP.

Cela a laissé la liquidité fournie par les utilisateurs à l'abandon, entraînant souvent une perte totale de valeur, complétant ainsi efficacement la "récolte" pour l'équipe du projet.