« Être liquidé » c'est quoi ? Comprenez en une minute pour éviter les gros pièges !

Chaque fois que le marché connaît de fortes fluctuations, on entend souvent parler de nombreux investisseurs victimes d'Être liquidé. Être liquidé s'accompagne souvent de pertes énormes, signifiant que vos fonds et vos actifs d'investissement peuvent disparaître, et vous pourriez même vous retrouver avec une dette.

Ainsi, il est nécessaire de comprendre en profondeur le sens d'Être liquidé et son mécanisme d'occurrence afin d'éviter les risques à temps.

Définition de Être liquidé

Avant de parler de Être liquidé, comprenons d'abord le concept de “clôture de position”. La clôture de position peut être divisée en deux types : clôture de position active et clôture de position passive.

La clôture active est généralement utilisée pour prendre des bénéfices ou limiter les pertes, et elle est décidée par l'investisseur qui choisit de vendre les produits financiers qu'il détient.

La liquidation passive, également appelée liquidation forcée ou Être liquidé, fait référence à la vente forcée de produits financiers dans un compte. Ces produits financiers peuvent être des actions, des contrats à terme ou d'autres dérivés.

Par exemple, supposons que vous ayez acheté une action, mais qu'elle soit vendue de force sans que vous ayez donné d'ordre de vente, cela signifie que vous avez subi une Être liquidé.

Exemples de cas

Supposons que Xiao Ming observe une hausse du prix des pommes sur le marché, il souhaite également réaliser un profit en achetant et en vendant des pommes. Xiao Ming n'a que 100 yuans en main, mais il veut acheter 100 kilos de pommes (prix unitaire 10 yuans/kilo). Ainsi, il a emprunté 900 yuans au propriétaire du verger pour rassembler 1000 yuans et acheter 100 kilos de pommes.

Si le prix des pommes sur le marché atteignait 15 yuan/kg, Xiao Ming pourrait réaliser un profit de 500 yuan (15*100-1000=500), soit un rendement de 5 fois son capital.

Cependant, si le prix des pommes tombe à 9 yuans/斤, la valeur totale des 100斤 de pommes de Xiao Ming ne sera plus que de 900 yuans. Cela signifie que les 100 yuans que Xiao Ming a investis sont déjà complètement perdus.

Si le prix des pommes continue de baisser, les pertes commenceront à ronger le capital que Xiao Ming a emprunté au propriétaire du verger. À ce moment-là, le propriétaire du verger demandera à Xiao Ming de vendre immédiatement pour rembourser ou d'ajouter des garanties. Si Xiao Ming ne souhaite pas vendre à perte et ne peut pas ajouter de fonds, le propriétaire du verger forcera la vente des pommes que Xiao Ming a en main pour récupérer le capital prêté. Cette situation est ce qu'on appelle être liquidé.

Si le prix des pommes chute brusquement, entraînant une vente finale à 8 yuans/kg, alors Xiao Ming non seulement perd ses 100 yuans, mais doit également rembourser 100 yuans au propriétaire du verger.

Dans cette métaphore, la pomme représente des produits financiers tels que les actions et les contrats à terme sur cryptomonnaies.

Être liquidé des conditions de déclenchement

En résumé, l'Être liquidé nécessite de remplir deux conditions :

1. Une partie des fonds utilisés pour acheter des produits financiers est empruntée. Les fonds propres de l'investisseur sont appelés marge.

2. Le compte présente une perte, et l'ampleur de la perte dépasse la marge disponible.

Par exemple, si un investisseur a un compte de trading avec 100 000 yuans de fonds, dont 50 000 yuans sont des fonds propres et 50 000 yuans sont des emprunts. Il utilise ces 100 000 yuans pour acheter un certain produit financier. À ce moment-là, la marge disponible sur le compte ne reste que 50 000 yuans. Lorsque la perte de ce produit financier dépasse 50 000 yuans, cela peut entraîner une Être liquidé.

Il est important de noter que le fait qu'une perte dépasse la marge disponible ne conduit pas immédiatement à Être liquidé. En général, un ratio de liquidation est établi, ce qui signifie qu'une perte dépassant un certain pourcentage de la marge disponible déclenchera alors la liquidation.

Bien sûr, si les investisseurs peuvent ajouter des marges à temps, ils peuvent également éviter d'Être liquidé.

Être liquidé et la différence avec la perte

Lors de l'investissement en actions, il peut également y avoir des pertes, voire perdre tout le capital, mais cette perte est fondamentalement différente de l'Être liquidé. En effet, lorsqu'on investit dans des actions avec des fonds propres, il n'y a pas de risque de liquidation forcée. Même si une action est radiée, tant que l'investisseur ne vend pas activement, il peut continuer à détenir.

Pour la situation d'investissement en actions avec des fonds empruntés, le fait qu'une liquidation se produise dépend principalement de la source de financement.

Si les fonds sont empruntés auprès d'institutions financières comme Gate, une fois que le seuil de liquidation est atteint et que la marge n'est pas complétée à temps, une liquidation se produira.

Et si les fonds sont empruntés à des amis ou à la famille, même en cas de pertes importantes, cela ne déclenchera pas Être liquidé. Cela est simplement dû à des pertes résultant d'une mauvaise gestion, et non à une liquidation forcée. L'investisseur doit simplement trouver un moyen de rembourser le prêt.

Ainsi, la perte et Être liquidé sont différentes. Être liquidé s'accompagne inévitablement de perte, mais une perte ne conduit pas nécessairement à Être liquidé.

Avertissement de risque

Être liquidé a des conséquences assez graves. Utiliser des fonds empruntés pour investir dans des produits financiers peut souvent ne pas compenser les pertes à travers le temps lors de situations de marché extrêmes.

Ainsi, nous devrions agir selon nos capacités et, en l'absence de ressources suffisantes, ne pas emprunter facilement à des institutions financières pour investir.

Nous soulignons à nouveau qu'il est préférable d'investir des fonds inutilisés lors d'investissements à haut risque. En investissant des fonds propres, vous gardez le contrôle. Même si les actions investies subissent des pertes, tant que vous ne vendez pas, il y a encore une chance de récupérer votre investissement.

Mais une fois que vous êtes liquidé, ce n'est plus une fluctuation, mais une perte réelle, et les fonds ne pourront pas être récupérés.

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