Récemment, le marché financier a connu des mouvements remarquables. La Réserve fédérale (FED) a annoncé qu'après une baisse des taux d'intérêt en octobre, elle injecterait des milliers de milliards de dollars de liquidité sur le marché. Cette nouvelle a immédiatement suscité une excitation générale pour les actifs à risque, et le marché des cryptoactifs a particulièrement réagi de manière forte.

Cette scène rappelle inévitablement les événements de 2020. À l'époque, les injections massives de liquidité de La Réserve fédérale (FED) ont directement déclenché le marché haussier le plus fou de l'histoire des cryptoactifs. Le prix du Bitcoin est passé de quelques milliers de dollars à plus de 60 000 dollars, tandis que les augmentations d'autres cryptoactifs étaient encore plus impressionnantes, certaines ayant même réalisé des multiplications par dizaines, voire par centaines.

Cependant, la situation actuelle du marché est assez complexe. D'une part, le marché s'attend généralement à l'arrivée de 'Uptober' (la hausse d'octobre), et les données historiques montrent que le marché des cryptoactifs a généralement de bonnes performances au quatrième trimestre. D'autre part, les ETF Bitcoin et Ethereum ont enregistré des sorties de fonds record, atteignant 1,7 milliard de dollars. Ce signal de marché contradictoire reflète la divergence des sentiments des investisseurs.

Il est intéressant de noter que, bien que les fonds des ETF sortent, ce qui indique que certains gros investisseurs se retirent à court terme, les données en chaîne montrent que les grands détenteurs (les baleines) transfèrent des cryptoactifs vers des portefeuilles froids, ce qui signifie généralement une intention de détention à long terme. Ce contraste entre des fonds intelligents et les opérations des petits investisseurs est souvent un signal que le marché pourrait connaître un retournement.

En même temps, l'indicateur des "cétacés" du marché boursier traditionnel a grimpé à 218 %, suggérant que l'évaluation des actions américaines pourrait être trop élevée et qu'il existe un risque de bulle. Dans ce contexte, une partie des fonds pourrait chercher de nouvelles pistes d'investissement, et le marché des cryptoactifs pourrait devenir l'une des options.

Dans l'ensemble, bien que le marché présente des divergences à court terme, la situation actuelle ressemble beaucoup à celle de 2020 à long terme. L'injection massive de liquidité, la performance traditionnellement meilleure du marché au quatrième trimestre, ainsi que le comportement des grands investisseurs qui accumulent discrètement des cryptoactifs, pourraient tous indiquer qu'un nouveau cycle de marché est en train de se préparer. Cependant, les investisseurs doivent rester prudents et suivre de près l'évolution du marché pour prendre des décisions d'investissement éclairées.