Un regard approfondi sur les stratégies de trading « refuges » : la clé de bénéfices stables à long terme

Le cœur de la stratégie de couverture réside dans l'élimination des risques que nous ne voulons pas assumer, tout en conservant les parties que nous sommes prêts à accepter. Cette méthode s'applique non seulement aux marchés financiers, mais aussi aux décisions de la vie quotidienne.

Qu'est-ce que la couverture ?

La couverture (Hedging) est une méthode de gestion des risques dont l'idée centrale est de réduire les pertes potentielles causées par des facteurs d'incertitude en prenant des actions opposées ou complémentaires.

En d'autres termes, la couverture est comme « ne pas mettre tous ses œufs dans le même panier », tout en poursuivant des gains, tout en laissant une porte de sortie. Que ce soit dans la vie quotidienne ou dans le domaine des investissements, la pensée de couverture est omniprésente. Elle aide non seulement les gens ordinaires à maintenir un état d'esprit calme, mais elle permet également aux experts financiers de dormir sur leurs deux oreilles.

Sagesse de couverture dans la vie quotidienne

La couverture ne se limite pas aux termes financiers, et nous utilisons souvent inconsciemment ce raisonnement dans notre vie quotidienne pour faire face à diverses incertitudes :

Vous vous inquiétez que vos boissons soient trop sucrées ? Choisissez moins de sucre et des glaçons pour équilibrer la douceur avec une sensation de fraîcheur, rendant votre expérience de consommation plus agréable.

Inquiétude d'être en retard à cause des embouteillages par temps de pluie ? Sortez plus tôt et planifiez un itinéraire alternatif pour réduire l'impact des incertitudes météorologiques et de la circulation, augmentant ainsi vos chances d'arriver à l'heure.

Vous vous inquiétez de la perte de vos bagages en voyage ? Emportez vos objets de valeur avec vous et diversifiez les risques, même si vos bagages sont perdus, vous ne subirez pas de pertes trop importantes.

Ces comportements quotidiens qui semblent insignifiants illustrent une mentalité de couverture : en se préparant à l'avance ou en diversifiant les risques, ils ajoutent un sentiment de sécurité à la vie.

Stratégies de couverture dans le domaine des investissements

Dans le monde de l'investissement, la couverture est un outil puissant pour atténuer l'impact de la volatilité du marché. Que ce soit sur les marchés boursiers traditionnels ou dans le domaine émergent des cryptomonnaies, les stratégies de couverture peuvent aider les investisseurs à protéger leurs actifs en période de turbulences sur le marché. Voici quelques méthodes de couverture courantes :

Méthodes de couverture sur le marché boursier

Le marché boursier est extrêmement volatil, avec des caractéristiques de risque élevé et de rendement élevé qui suscitent à la fois l'amour et la peur. Grâce à la couverture, il est possible d'atteindre un équilibre des risques :

Diversification des actifs : inclure différents types d'actifs dans un portefeuille, par exemple des actions associées à des obligations. Les actions peuvent offrir des rendements élevés mais sont très volatiles ; les obligations ont des rendements plus faibles mais sont plus stables. La combinaison des deux peut aider à couvrir le risque de baisse du marché.

Par exemple : si vous détenez des actions technologiques (comme Apple, Tesla) et que vous craignez un ajustement du marché, vous pouvez allouer certains actifs défensifs (comme des actions de services publics ou des obligations d'État), qui ont généralement des performances plus stables lorsque le marché est en baisse.

Utiliser des options : acheter des options de vente (Put Option) pour protéger un portefeuille d'actions. Si le prix de l'action baisse, la valeur des options de vente augmente, ce qui aide à compenser une partie des pertes.

Par exemple : si vous détenez des actions d'une certaine entreprise et craignez une forte baisse de leur prix à court terme, vous pouvez acheter des options de vente sur ces actions, ce qui revient à souscrire une "assurance" pour votre investissement.

Stratégie de fonds spéculatifs : certains investisseurs utilisent une combinaison de vente à découvert (Short Selling) et de positions longues (Long Position) pour couvrir le risque directionnel du marché.

Par exemple : si vous êtes optimiste sur un secteur, mais que vous n'êtes pas sûr de la performance d'une action spécifique, vous pouvez acheter des ETF du secteur tout en vendant à découvert des actions qui pourraient avoir des performances plus faibles.

Techniques de couverture sur le marché des cryptomonnaies

Le marché des cryptomonnaies est de plus en plus volatile, avec un trading 24/7 et un manque de régulation augmentant les risques. Dans ce domaine, l'hedging devient particulièrement important :

Couverture avec des stablecoins : allouer une partie des fonds à des stablecoins (comme USDT, USDC) pour se protéger contre le risque de fluctuations extrêmes des prix des cryptomonnaies.

Par exemple : si vous détenez des bitcoins (BTC) mais craignez une chute des prix, vous pouvez convertir une partie de vos fonds en USDT pour sécuriser votre valeur, afin de protéger une partie de vos actifs même si le marché baisse.

Couverture longue et courte : dans le marché des produits dérivés de cryptomonnaies (comme les contrats à terme ou les contrats perpétuels), détenir simultanément des positions longues (Long) et courtes (Short) pour réduire le risque de volatilité dans une seule direction.

Exemple : Supposons que vous détenez de l'Ethereum (ETH) sur le marché au comptant, mais que vous craignez un ajustement à court terme, vous pouvez ouvrir une position à découvert de même taille sur le marché à terme. Lorsque le prix baisse, les bénéfices de la position à découvert peuvent compenser les pertes sur le marché au comptant.

Arbitrage interplateforme : profiter des différences de prix entre différentes bourses pour effectuer des transactions d'arbitrage et verrouiller des bénéfices sans risque.

Par exemple : si le prix du BTC sur la plateforme Gate est légèrement inférieur, tandis que sur une autre plateforme il est légèrement supérieur, il est possible d'acheter à bas prix et de vendre à un prix élevé en même temps, ce qui permet de couvrir l'impact des fluctuations du marché.

Investissement diversifié : en plus des cryptomonnaies, vous pouvez également investir dans des actifs traditionnels (comme l'or, les actions) pour réduire le risque systémique du marché des cryptomonnaies.

Par exemple : lorsque le marché des cryptomonnaies s'effondre, l'or a souvent tendance à augmenter en raison de la demande de couverture, ce qui rend le rendement global du portefeuille plus stable.

Avantages et limites des stratégies de couverture

Avantages :

Réduire les risques : diminuer l'impact des fluctuations du marché sur les actifs, protéger le capital.

Renforcer le sentiment de sécurité : que ce soit dans la vie ou dans les investissements, la couverture permet de faire face à l'incertitude avec plus de confiance.

Flexibilité élevée : les stratégies de couverture peuvent être ajustées en fonction de la tolérance au risque personnelle et des conditions du marché.

Restrictions :

Augmentation des coûts : Les outils de couverture tels que les options et les contrats à terme peuvent impliquer des frais ou des primes.

Rendement potentiel limité : la couverture sacrifie souvent une partie du rendement potentiel, par exemple, une allocation diversifiée peut réduire le taux de retour global.

Stratégies complexes : Les stratégies de couverture sur le marché des cryptomonnaies et des actions nécessitent un certain niveau de compétence, les investisseurs ordinaires peuvent avoir besoin d'apprendre ou de consulter des professionnels.

Conclusion

Les stratégies de couverture sont comme un « coussin » supplémentaire pour la vie et les investissements, vous permettant d'être plus serein dans la poursuite de vos objectifs. Que ce soit en choisissant une boisson « peu sucrée et légèrement glacée », en configurant des stablecoins dans l'investissement en cryptomonnaies, ou en protégeant avec des options dans l'investissement en actions, l'essence de la couverture consiste à diversifier les risques et à équilibrer les rendements, en trouvant le meilleur point d'équilibre entre sécurité et opportunités.

Maîtriser la pensée de couverture non seulement rendra vos investissements plus solides, mais rendra également votre vie plus sereine. Tout en poursuivant des rendements, il est également important de prévoir une porte de sortie pour vous-même, afin de pouvoir sécuriser vos gains dans un marché en constante évolution.