Il y a toujours des gens qui considèrent TOTAL3 comme un indicateur de la tendance de ce domaine, mais en y regardant de plus près, vous découvrirez que cet indicateur présente en réalité de nombreux défauts.

La composition de TOTAL3 est la suivante : la capitalisation boursière des crypto-monnaies moins le Bitcoin et l'Ethereum. Mais elle inclut aussi les stablecoins, qui n'ont presque pas de volatilité. Le résultat est que la "taille des altcoins" que vous voyez est diluée par une quantité importante de volumes non valables.

Prenons un exemple : USDT environ 174B, USDC environ 74B, les deux totalisent environ 248B. La capitalisation totale de TOTAL3 est d'environ 1060B, avec une part de stablecoins dépassant 23%. En d'autres termes, presque un quart de TOTAL3 provient d'actifs inamovibles. L'utiliser pour évaluer la popularité des altcoins risque donc de s'écarter de la réalité.

Si l'on exclut les stablecoins et qu'on observe uniquement TOTAL3 – stablecoins, en conjonction avec BTC.D, ETH.D et USDT.D, on peut clairement voir un effet de couverture à court terme. En normalisant les données des cinq dernières années, la conclusion plus claire est que le marché des altcoins suit principalement le BTC, et non l'ETH.

TOTAL3 peut voir la situation des grandes capitalisations des altcoins établis, car les altcoins de tête représentent plus de la moitié.

Déterminer "quelle saison", se fier uniquement à TOTAL3 n'est pas fiable. Le véritable cycle des altcoins dépend de l'impulsion synchronisée des altcoins majeurs, et non de la popularité à court terme des nouvelles monnaies.

Ensuite, la plupart des principaux acteurs des altcoins se sont enfuis très tôt, mais ce n'est pas sans traces, il suffit de regarder la liquidité.

J'ai l'habitude de tirer des données sur 30 jours pour voir la moyenne : des transactions de plusieurs centaines de milliers de U par jour, les teneurs de marché partent très probablement tôt, même si le marché est manipulé, ce sont des capitaux rapides qui entrent et sortent, et le marché manque de dynamisme.

Essayez de choisir ceux dont le volume moyen quotidien des transactions au comptant sur 30 jours dépasse 3 à 5 millions de U, avec des fonds actifs, des teneurs de marché toujours présents, ce qui permet une continuité dans les hausses et des baisses avec un support relatif.

Ensuite, je voudrais donner un conseil aux frères. Ne pas dépasser 1 % de la liquidité des 24h pour une seule transaction, et ne pas dépasser 3 % de la liquidité des 24h pour une position personnelle. Maintenant, ce sont des robots qui exécutent des ordres d'achat et de vente dans les 24h, et les robots vont progressivement consolider les gros ordres.

C'est aussi la raison pour laquelle vous pouvez parfois être figé juste après avoir acheté - vous pariez sur une forte hausse, les autres parient aussi, et si des achats importants se poursuivent, ceux qui ne sont pas des acteurs majeurs essaieront de les absorber.

Vous savez comment juger l'émotion des contrefaçons et comment utiliser la liquidité pour déterminer si les forces principales sont toujours présentes.

Ensuite, c'est assez simple, il y a deux points : est-ce que les gros investisseurs ont de l'argent, est-ce que le marché a de l'émotion. Tout le reste, comme l'évaluation, le secteur, le récit, ce ne sont que des histoires, des raisons que les gros investisseurs utilisent pour attirer les petits investisseurs à entrer.

Comment savoir si les acteurs principaux ont de l'argent ? Regardez le marché, surveillez les volumes.
Y a-t-il de l'émotion sur le marché ? Observez l'effet de profit. Si certaines personnes continuent à gagner de l'argent, tout le monde sera excité ; s'il y a une mer de sang, l'émotion sera naturellement morose.

Donc, ce qui est vraiment important n'est pas le niveau des prix, mais la direction des prix. La capacité à gagner de l'argent dépend de la direction, et non de savoir si vous avez acheté au plus bas. Se préoccuper du prix le plus bas ne fait que déterminer le rapport qualité-prix, mais ne peut pas déterminer si vous avez raison ou tort!

Ne pensez pas que les contrefaçons, une fois qu'elles ont suffisamment baissé, vous permettront de faire de bonnes affaires. Elles ne sont en réalité qu'une série de codes vides. Sans liquidité, elles valent même moins qu'un morceau de papier. En gardant à l'esprit que "moins c'est cher, plus c'est sûr", vous risquez de ruiner votre carrière de trader.

La grande majorité des gens perdent de l'argent parce qu'ils ont une mauvaise compréhension et une mauvaise méthodologie. Pour gagner de l'argent dans les contrefaçons, il faut d'abord briser ces fausses croyances, surmonter les obstacles psychologiques et améliorer sa capacité d'exécution, sinon vous serez toujours le dernier à racheter.