Qu'est-ce que le profit et la perte (PnL) et comment le calculer

Trader des cryptomonnaies ou de la finance traditionnelle ? Vous devez comprendre le PnL. C'est aussi simple que cela. Ce concept aide les traders à voir comment ils s'en sortent et à faire de meilleurs choix concernant leur crypto.

Sans suivre le PnL, le trading de crypto devient rapidement chaotique. Vous aurez du mal à savoir ce qui fonctionne. Le PnL montre comment vos positions évoluent dans le temps.

Notions de PnL

Dans le monde de la crypto, PnL signifie calculer ce que vous avez gagné ou perdu sur vos investissements. C'est crucial pour voir comment vous performez.

Certains termes clés à connaître :

Mark-to-Market (MTM)

MTM évalue les actifs aux prix du marché actuels. Vous avez des Bitcoins ? Sa valeur change constamment.

La formule est assez simple : PnL = Prix du marché actuel - Prix du marché précédent

Si l'ETH coûte 3 450 $ aujourd'hui mais était à 3 400 $ hier, vous avez gagné 50 $. Super ! Mais si hier il était à 3 500 $, vous avez perdu 50 $. Pas si super.

Valeur Future

C'est ce que votre crypto pourrait valoir plus tard. Un peu spéculatif.

Mettez en jeu 1 000 $ avec un rendement annuel de 5 %, et vous vous attendez à 1 050 $ après un an. Valeur actuelle : 1 000 $. Valeur future : 1 050 $.

Il y a ce facteur de remise : Facteur d'actualisation = Valeur actuelle / Valeur future

PnL réalisé

Vous calculez cela après la vente. C'est de l'argent réel dans ou hors de votre poche.

Formule : PnL réalisé = Prix de sortie - Prix d'entrée

Achetez DOT à 6 $, vendez à 8,50 $? Vous avez réalisé un profit de 2,50 $. Vendez à 5 $? Vous avez perdu un dollar.

PnL non réalisé

C'est le profit ou la perte sur des choses que vous détenez encore. Des gains ou des pertes sur le papier, en gros.

Formule : PnL non réalisé = Prix du marché actuel - Prix d'entrée moyen

Avez-vous acheté de l'ETH à une moyenne de 3 200 $? Prix actuel 3 450 $? Votre PnL non réalisé est de 250 $.

Calcul du PnL

Trouvez la différence entre ce que vous avez payé et ce que cela vaut maintenant. Plusieurs façons de le faire :

Méthode FIFO

Utilise les prix dans l'ordre d'achat :

1. Calculer le coût initial
2. Déterminez la valeur marchande actuelle
3. Trouvez la différence

Bob a acheté 1 ETH à 2 800 $, puis un autre à 3 000 $. Il en a vendu 1 à 3 450 $. Coût initial = 2 800 $ Valeur marchande = $3,450 PnL = $650 profit

Méthode LIFO

Utilise le prix d'achat le plus récent en premier.

Même exemple avec LIFO : Coût initial = 3 000 $ Valeur marchande = $3,450 PnL = $450 profit

Méthode du Coût Moyen Pondéré

Moyenne tous les coûts d'achat.

Alice a acheté 1 BTC à 50 000 $ et 1 BTC à 60 000 $. Elle en a vendu 1 à 62 000 $. Coût total = $110,000 Moyenne = $55,000 Valeur marchande = $62,000 PnL = 7 000 $ de profit

Ouverture et fermeture de positions

Acheter des cryptomonnaies, ouvrir une position. Vendre des cryptomonnaies, fermer une position.

Achetez 10 DOT à 6 $, vendez à 8,50 $? Vous avez réalisé $25 profit.

Calcul de YTD

Mesure la performance depuis le 1er janvier. Portefeuille d'une valeur de 10 000 $ le 1er janvier, maintenant d'une valeur de 13 500 $? Le bénéfice YTD est de 3 500 $.

Calcul de base sur les transactions

Calcule le PnL pour chaque transaction. Achetez 1 ETH pour 3 000 $, vendez pour 3 450 $? Le PnL de la transaction est de 450 $.

Pourcentage de profit

Exprime le PnL en pourcentage du coût initial.

Achetez BNB à 240 $, vendez à 300 : PnL = $60 profit Pourcentage de profit = 25%

Ces exemples ignorent cependant les frais et les taxes. Il semble qu'ils grignotent toujours les vrais bénéfices.

PnL des contrats perpétuels

Ces contrats n'expirent jamais. Étrange mais utile.

Calculer le PnL par :

1. Additionnez le PnL réalisé des positions fermées
2. Ajouter le PnL non réalisé des positions ouvertes
3. Totalisez-les

Le monde réel est plus compliqué avec les frais et les taux de financement.

Outils PnL

Comprendre le PnL vous aide à voir si vous gagnez réellement de l'argent. Pas tout à fait clair pourquoi tant de traders sautent cette étape.

Au-delà des calculs manuels, il existe des tableurs et des outils automatiques. Ils analysent la performance et identifient les opportunités. Bon pour tout le monde, quel que soit le niveau d'expérience.