les données près du bridge montrent quelque chose que la plupart des chercheurs en ct manquent.

équilibre parfait pendant trois années consécutives.

en regardant ce graphique, la ligne violette raconte la vraie histoire. les flux nets tournent autour de zéro avec un volume de bridge quotidien de 15 millions de dollars.

ce n'est pas une stagnation. c'est un flux axé sur l'utilité.

la plupart des modèles de bridge l1 ressemblent à ceci :
- ethereum : énormes sorties pendant les pics de gaz
- polygon : les afflux augmentent pendant les étés de defi, puis l'exode
- avalanche : cycles de boom et de bust liés aux programmes d'incitation

près ne montre aucun de ces motifs. une demande bilatérale soutenue indépendamment des conditions du marché.

le mécanisme que les gens ont manqué : les utilisateurs bridgent des actifs pour utiliser aurora, ref finance, octopus protocols. lorsque les opérations sont terminées, ils rebroussent chemin. cycle répétitif basé sur le besoin, pas sur la spéculation.

cela crée une adhérence opérationnelle. les utilisateurs reviennent parce que l'écosystème répond à des cas d'utilisation réels au-delà du trading de tokens.

vérifié les jours atypiques. de grands flux sortants sont corrélés avec des pumps de prix de token near. les utilisateurs bridge des tokens near pour les vendre sur des chaînes avec une liquidité plus profonde, puis reviennent pour des opérations.

arbitrage croisé sophistiqué tout en maintenant une base opérationnelle proche.

l'équilibre du bridge pourrait être mieux que le tvl pour identifier quels écosystèmes fonctionnent réellement à long terme.

la plupart des données de bridge montrent des fluctuations de sentiment. près montre l'activité économique.