Nous allons examiner l'impact des baisses de taux de la La Réserve fédérale (FED) sur le marché des Cryptoactifs dans l'histoire, et sur cette base, envisager les tendances possibles de ce cycle.

I. Revue de l'évolution historique

1. Baisse des taux d'intérêt en 2019 : attentes anticipées, différenciation à la mise en œuvre En 2019, La Réserve fédérale (FED) a procédé à trois baisses des taux d'intérêt, chaque fois de 25 points de base. Sous l'effet de cette politique d'assouplissement, le Bitcoin a réagi à l'avance aux attentes de liquidité avant juin, passant de 3800 dollars à 13000 dollars. Cependant, après la mise en œuvre réelle de la baisse des taux, le marché est plutôt entré dans une phase de prise de bénéfices, et le Bitcoin est retombé à moins de 7000 dollars à la fin de l'année. Cela montre que les attentes politiques sont souvent anticipées dans les prix, tandis que lors de l'annonce officielle, il faut être vigilant face aux fluctuations et aux corrections.
2. 2020 : baisse des taux d'intérêt : la panique atteint son paroxysme, la liquidité engendre un marché haussier En 2020, pour faire face à la pandémie, La Réserve fédérale (FED) a procédé à une baisse d'urgence des taux d'intérêt de 150 points de base et a lancé un assouplissement quantitatif, ramenant les taux d'intérêt dans la zone zéro. La réaction initiale du marché a été une vente panique due à un resserrement de la liquidité - lors de l'événement "312", le Bitcoin a chuté à 3800 dollars. Mais avec l'afflux massif de liquidité sur le marché, celui-ci a rapidement rebondi en V et a finalement donné lieu à un marché haussier épique. Le Bitcoin a atteint un nouveau sommet de 69000 dollars en novembre 2021, tandis qu'Ethereum est passé d'un point bas de 90 dollars à près de 4800 dollars.

Deuxièmement, sur les projections du marché concernant cette baisse des taux.

Actuellement, le marché s'attend généralement à ce que La Réserve fédérale (FED) abaisse les taux d'intérêt de 25 points de base, ce qui est devenu un consensus. D'un point de vue historique, une baisse des taux d'intérêt ne fait pas nécessairement grimper directement les prix des jetons, mais elle agit plutôt indirectement en modifiant les flux de capitaux et le sentiment du marché. Voici quelques points à surveiller :

· Méfiez-vous de "Buy the Rumor, Sell the News" Bien que la baisse des taux soit globalement bénéfique pour les actifs à risque, il convient de noter qu'une pression à la vente à court terme pourrait survenir après la mise en œuvre de la politique. En référence à 2019, après l'annonce de la baisse des taux, le Bitcoin a corrigé de plus de 15 % en une semaine. Le marché a déjà partiellement anticipé les attentes, il faut donc se prémunir contre un recul technique après la réalisation des bonnes nouvelles.
· Les jetons mainstream ou plus prisés par les fonds. Le Bitcoin et l'Ethereum, en tant que pierres angulaires du marché des cryptoactifs, sont très susceptibles de devenir les choix de configuration préférés des fonds institutionnels. La progression continue des ETF Bitcoin au comptant, ainsi que les rendements des staking d'Ethereum et les avancées de l'écosystème Layer2, ajoutent une attractivité supplémentaire. Si le marché financier traditionnel subit à nouveau des pressions en raison de dettes ou d'inflation, les actifs cryptographiques pourraient devenir un nouveau "refuge d'actifs".
· Méfiez-vous de "la bonne nouvelle est souvent suivie de mauvaises nouvelles". Une fois que les politiques sont clarifiées, l'attention du marché pourrait se tourner à nouveau vers les fondamentaux. Il reste à observer si la hausse se poursuivra en fonction du véritable réchauffement de l'environnement macroéconomique et de l'entrée massive de nouveaux fonds. Les cycles passés nous rappellent que s'appuyer excessivement sur un seul événement pour la spéculation est souvent moins solide que le soutien d'un flux de fonds continu et d'une construction écologique.

En résumé, la baisse des taux d'intérêt de la Réserve fédérale (FED) est un avantage à moyen et long terme pour les cryptoactifs, mais les fluctuations à court terme sont inévitables. Il est conseillé d'adopter une vision rationnelle des événements politiques, de saisir les opportunités structurelles tout en maintenant une conscience des risques.