Tout le monde a baissé les taux d'intérêt, quand l'alt season dans l'univers de la cryptomonnaie va-t-elle arriver ?

Analyse des dynamiques et des opportunités du marché des altcoins dans un contexte de baisse des taux d'intérêt

La discussion actuelle dans l'univers de la cryptomonnaie sur "alt season" continue de s'intensifier, en particulier dans le contexte d'attentes claires de baisse des taux d'intérêt de la Réserve fédérale. Les attentes de liquidité sur le marché et la tendance à la hausse des principales cryptomonnaies ont déjà posé les bases pour la rotation des altcoins. Selon les résultats de recherche, la probabilité d'une baisse de 25 points de base des taux d'intérêt de la Réserve fédérale en septembre 2025 a atteint 83,6 %, et des cryptomonnaies comme Bitcoin et Ethereum ont déjà commencé à augmenter, avec le prix de l'ETH dépassant les 4700 dollars, s'établissant au-dessus d'un niveau de résistance clé. Dans ce contexte, le marché des altcoins entre progressivement dans un cycle de rotation, mais le rythme spécifique doit être jugé en tenant compte de l'environnement macroéconomique, de la logique de rotation des secteurs et des signaux de risque.

Les facteurs clés déclenchant le début de l'alt season et les signaux actuels

La double impulsion de la liquidité macroéconomique et des cycles de marché
- Soutien à la liquidité des attentes de baisse des taux : Les données historiques montrent que les cycles de baisse préventive des taux injectent souvent une dynamique de croissance dans les actifs à risque. L'environnement actuel de marché du travail faible et d'inflation modérée est similaire aux conditions macroéconomiques avant le marché haussier de 2021. Les altcoins, en tant qu'actifs à forte élasticité, devraient bénéficier de l'assouplissement de la liquidité.
- La baisse progressive de la part de marché du Bitcoin : jusqu'en septembre 2025, la part de marché du Bitcoin est tombée à 59,49 %, conformément à la règle historique "baisse de la domination du Bitcoin → lancement de l'alt season". Cependant, il convient de noter que les flux de capitaux des petits investisseurs n'ont pas encore connu d'augmentation significative, et le marché est toujours en période de transformation.

Logique de rotation des secteurs et positionnement actuel
- Les jetons majeurs en tête, les altcoins en relais : le marché est actuellement entré dans la deuxième phase de rotation « jetons majeurs → récits populaires → jetons à faible capitalisation ». La première vague de jetons de chaînes publiques comme ETH et Solana a déjà connu une hausse, la deuxième vague de nouveaux récits (comme DePIN, SocialFi) est en cours de lancement, et la fenêtre d'explosion des jetons meme à faible capitalisation pourrait s'ouvrir dans 1 à 2 mois.
- Signaux de rapport qualité-prix des nouveaux jetons sur les échanges : La capitalisation boursière des nouveaux contrats récemment lancés par Binance est généralement comprise entre 20 et 30 millions de dollars (comme le jeton $XPIN avec une capitalisation de 25 millions), ce qui indique une forte dynamique de hausse. Ce type de jeton récemment lancé pourrait devenir un actif phare au début de l'alt season.

Stratégies d'investissement et conseils de risque pour la saison des altcoins

Suggestions de déploiement par étapes
1. Surveillance à court terme des nouveaux secteurs narratifs : privilégier l'allocation dans des domaines tels que DePIN et SocialFi, qui sont sur le point d'exploser, par exemple des jetons comme $XPIN qui ont une faible capitalisation boursière et attirent l'attention des institutions, tout en évitant de suivre les anciens altcoins qui ont déjà doublé.
2. Positionnement à moyen terme sur les jetons de petite capitalisation : après la rotation des principales cryptomonnaies et des secteurs narratifs populaires, il est possible de passer aux jetons meme pilotés par la communauté, mais il faut sélectionner rigoureusement les actifs ayant une capitalisation inférieure à 50 millions et un temps d'inscription inférieur à 3 mois, afin d'éviter le risque d'acheter à des prix élevés.
3. Soyez vigilant face aux pièges de type "carottes et navets" : les acteurs principaux peuvent inciter les petits investisseurs à acheter en faisant tourner "SOL, puis XRP → BTC → ETH → DOGE → altcoins". Il est conseillé d'adopter une stratégie de "rebalancement après une hausse" pour éviter de détenir à long terme un seul jeton.

Points clés de contrôle des risques
- Évitez le trading sur marge : le volume de liquidation des altcoins a déjà dépassé celui du Bitcoin, des positions à fort effet de levier peuvent entraîner des risques systémiques, il est conseillé de se concentrer sur le marché au comptant et de limiter la position à moins de 50%.
- Suivi dynamique des données CPI et des signaux politiques : après la baisse des taux en septembre, si les données d'inflation rebondissent, cela pourrait susciter des attentes de resserrement de la liquidité, nécessitant de réduire rapidement les positions pour se protéger. De plus, les comportements de "signalement" de Xu Mingxing et d'autres pourraient s'accompagner d'une montée temporaire des prix pour écouler des stocks, il est donc nécessaire de rester vigilant face aux cryptomonnaies alimentées par des nouvelles.

Conclusion : la saison des altcoins a progressivement commencé, saisissez la fenêtre de rotation de la deuxième vague.

Globalement, la saison des altcoins de 2025 est déjà dans la phase "lancement - fermentation". Les 1 à 3 mois à venir pourraient être la meilleure période de placement. Les investisseurs peuvent progressivement accumuler le long du chemin "secteurs de narration émergents (deuxième vague) → jetons à petite capitalisation (troisième vague)", en mettant l'accent sur les nouveaux jetons des échanges et les cibles à faible capitalisation. Il est également crucial de surveiller de près les variations de la part de marché du Bitcoin et les données d'afflux de fonds des petits investisseurs. Il convient de noter que, bien que le multiple de profit de ce cycle haussier puisse atteindre des milliers de fois, le risque augmente également simultanément. Savoir bien synchroniser le rythme et prendre des bénéfices à temps est la clé pour réaliser des gains.

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