Ces dernières années, la Turquie est devenue un acteur majeur du marché mondial des Cryptoactifs grâce à son volume important de Cryptoactifs. Selon les statistiques, la Turquie est le quatrième plus grand marché de trading de Cryptoactifs au monde, juste derrière les États-Unis, l'Inde et le Royaume-Uni.
L'engouement des Turcs pour les Cryptoactifs provient de l'instabilité économique et de la dépréciation de la monnaie dans le pays. Face à une inflation élevée et à la faiblesse continue de la livre turque, de plus en plus de Turcs considèrent les Cryptoactifs comme un outil important de Hedging pour se prémunir contre les risques économiques et préserver la valeur de leurs actifs.
• De fin 2020 à fin 2023, la livre turque a dévalué de plus de 300% (Source de l'image : Kaiko**).
Le 23 août, sous l'influence de facteurs tels que l'inflation élevée intérieure, la livre turque a chuté à un taux de change de 34 pour 1 dollar américain, atteignant ainsi un nouveau plus bas historique. Sur le marché des changes forex turc ce jour-là, la livre turque a chuté à un moment donné à 34,049 pour 1 dollar américain, avant de remonter légèrement. Selon les médias locaux, la livre turque a chuté d'environ 15,2% par rapport au dollar américain depuis le début de l'année.
Bien que le marché turc des cryptoactifs soit vaste, il a manqué depuis de nombreuses années d'un cadre réglementaire clair, ce qui a maintenu l'industrie des cryptoactifs de ce pays dans une zone grise sur le plan juridique.
Malgré l'interdiction de la Banque centrale de la République de Turquie en 2021, interdisant l'utilisation de BTC et d'autres cryptoactifs pour les paiements, cette mesure n'a pas réussi à réglementer complètement l'ensemble du marché. Avec une attention croissante à la réglementation des cryptoactifs dans le monde, la Turquie commence également à renforcer progressivement sa gestion dans ce domaine.
La réglementation du chiffrement en Turquie s'éclaircit
Le Parlement turc a adopté en juin de cette année et est entré en vigueur en juillet l'amendement de la loi sur le Marché des capitaux, ce qui a suscité un intérêt considérable dans l'industrie du chiffrement. La Commission turque du Marché des capitaux (CMB) a souligné qu'elle a établi un cadre réglementaire initial pour les fournisseurs de services d'actifs de chiffrement en Turquie. Cela comprend notamment :
1、CMB 被指定为chiffrement产业监管单位，有权授权营运、监督、制裁并采取措施。
*2. Sanctions are imposed for unauthorized operation of encryption business, misappropriation of user assets, fraud and other criminal activities.
*3. Les plateformes de trading doivent établir un système de surveillance pour identifier, prévenir, limiter et signaler les manipulations de marché et les événements de sécurité. *
Actuellement, même en l'absence d'un cadre réglementaire complet pour les cryptoactifs, la réglementation en vigueur en Turquie exerce une certaine forme de contrôle sur le marché, y compris l'interdiction de la Banque centrale d'utiliser des cryptoactifs comme moyen de paiement, ainsi que l'exigence de la Commission d'enquête sur les crimes financiers (MASAK) de collecter des données KYC sur les plateformes d'échange afin de maintenir les mesures de lutte contre le blanchiment de capitaux.
Cependant, le ministre des Finances turc, Mehmet Simsek, a également révélé plus tôt cette année que la loi de chiffrement plus complète était arrivée à la phase finale d'évaluation, et il est dit qu'elle fournira des sources juridiques claires pour les fournisseurs de portefeuilles, de services d'actifs et de garde d'actifs chiffrement.
Interprétation de la politique : Amendement révisé de la loi sur le Marché des capitaux
Le 2 juillet 2024, le gouvernement turc a officiellement adopté l'amendement n° 7518 de la loi sur le Marché des capitaux, établissant un cadre juridique clair pour les fournisseurs de services d'actifs chiffrés (CASPs). Cette révision marque le début d'une nouvelle ère de conformité sur le marché turc des cryptoactifs.
I. Turquie : Contexte de la promulgation de la loi modifiant la loi sur le Marché des capitaux
Depuis 2021, la Turquie a été placée sur la liste grise du GAFI en raison des risques de blanchiment de capitaux. Afin de sortir de cette situation défavorable et de clarifier la politique fiscale des cryptoactifs, la Turquie renforce sa réglementation dans ce domaine. Aujourd'hui, la Turquie a réussi à sortir de la liste grise et un nouveau cadre réglementaire a été mis en place, jetant ainsi les bases du développement régulé du marché des cryptoactifs.
Deuxième, nouvelle réglementation de la Commission du marché des capitaux (CMB)
Le 2 juillet 2024, la Commission du Marché des capitaux de la Turquie (CMB) a officiellement publié le n°7518 de la loi modifiant la loi sur le Marché des capitaux, intégrant ainsi les dispositions relatives aux fournisseurs de services d'actifs de chiffrement (CASPs) dans le cadre législatif. Cela marque une nouvelle étape dans la réglementation des cryptomonnaies en Turquie, tous les fournisseurs de services d'actifs de chiffrement doivent obtenir une licence de la CMB et se conformer aux normes établies par le TUBITAK. De plus, les activités liées aux banques doivent également être approuvées par l'Autorité de régulation et de surveillance bancaire (BDDK). Ces réglementations renforcent non seulement la régulation, mais garantissent également le développement sain de l'industrie des actifs de chiffrement.
Troisièmement, conditions de création de la plateforme d'actifs de chiffrement
Selon la nouvelle réglementation, la création d'une plateforme d'actifs de chiffrement doit remplir les conditions suivantes :
1. La plateforme doit être constituée en société à responsabilité limitée, et le capital social minimum doit être de 50 millions de livres turques.
*2, toutes les actions doivent être émises en espèces et enregistrées sur dossier.
3. Les fondateurs et les gestionnaires doivent respecter la loi sur le marché des capitaux et d'autres lois pertinentes, et doivent avoir une solvabilité, une honnêteté et une crédibilité suffisantes.
4. La portée commerciale de la plateforme d'actifs de chiffrement doit être clairement définie, couvrant des activités telles que l'achat, la vente, la première émission, la distribution, la compensation, le transfert et la garde.
Quatre, Transition et liquidation de l'exploitation de la plateforme
Les fournisseurs de services d'actifs chiffrement opérant actuellement en Turquie doivent soumettre les documents requis à la CMB dans un délai d'un mois conformément aux nouvelles réglementations. Les entreprises qui ne soumettent pas de demande doivent prendre une décision de liquidation dans un délai d'un mois. Les plateformes temporaires doivent soumettre une demande de licence d'exploitation de la plateforme avant le 8 novembre 2024, sinon elles seront retirées.
Pendant la période de transition, un total de 76 plateformes d'échange ont obtenu une licence temporaire pour continuer à fonctionner et doivent se conformer aux exigences de la nouvelle réglementation. Pendant ce temps, 8 plateformes d'échange qui n'ont pas pu répondre aux critères ont été invitées à se retirer.
Cinquièmement, réglementation stricte et mesures de sanction
Les individus et les institutions qui fournissent des services d'actifs de chiffrement sans autorisation sont soumis à des sanctions sévères selon la nouvelle réglementation. Les individus et les personnes morales qui enfreignent les règles peuvent être condamnés à une peine d'emprisonnement de 3 à 5 ans et à une amende de 5000 à 10000 jours. Le détournement de fonds ou d'actifs confiés entraînera des peines plus sévères, pouvant aller jusqu'à 14 ans d'emprisonnement et de lourdes amendes.
Les criminels qui commettent des actes de fraude pour dissimuler des actes de détournement seront passibles d'une peine d'emprisonnement de 14 à 20 ans, ainsi que d'une amende pouvant atteindre 20000 jours. De plus, les individus qui exploitent illégalement les ressources des fournisseurs de services d'actifs de chiffrement dont les licences ont été révoquées seront passibles d'une peine d'emprisonnement maximale de 22 ans et d'une amende pouvant atteindre 20000 jours.
Impact et perspectives du cadre réglementaire
Le projet de loi sur le marché des capitaux marque une étape clé pour la réglementation des Cryptoactifs en Turquie. Cette réforme établit un cadre juridique clair pour les fournisseurs de services d'actifs de chiffrement (CASPs), rendant ainsi le fonctionnement du marché des Cryptoactifs plus réglementé et transparent.
Renforcement de la confiance et de la stabilité du marché : En établissant des normes de réglementation strictes, l'amendement apporte une plus grande transparence et responsabilité au marché des Cryptoactifs. Cela contribue non seulement à renforcer la confiance des investisseurs dans le marché, mais également à prévenir les comportements abusifs, posant ainsi les bases de la stabilité à long terme du marché.
Promouvoir le développement de la conformité et de la normalisation : L'amendement exige que les fournisseurs de services d'actifs chiffrés obtiennent une licence de la CMB et respectent des normes de fonctionnement strictes. Cette exigence favorisera le développement normatif de l'industrie, éliminera les acteurs du marché non conformes et encouragera la participation de plus d'entreprises conformes à la concurrence sur le marché.
Entrée des entreprises internationales dans la compétition : Après l'adoption de l'amendement, plusieurs plateformes d'échange internationales de renom ont demandé des licences, ce qui démontre l'attrait du marché turc pour les entreprises internationales. Cette tendance pourrait intensifier la concurrence sur le marché et apporter davantage de technologies et de services avancés, ce qui favoriserait davantage le développement du marché turc du chiffrement.
Renforcement de la réglementation et intégration du marché : L'amendement non seulement établit des normes de réglementation plus strictes, mais prévoit également des mesures punitives sévères pour les comportements illégaux. Cela contribuera à éliminer les comportements illicites sur le marché, à rendre le marché plus sain, plus transparent et à attirer davantage d'entreprises régulières à y participer.
Le potentiel de hausse du marché : La Turquie est le quatrième plus grand pays d'échange de cryptoactifs au monde, et avec la mise en œuvre de cette réforme, le marché des cryptoactifs pourrait connaître de nouvelles opportunités de hausse. Bénéficiant d'un cadre juridique plus clair, les acteurs du marché turc auront l'occasion de développer et d'élargir leurs activités dans un environnement plus stable.
La loi modifiant le Marché des capitaux a non seulement apporté un nouvel ordre et des normes au marché turc des Cryptoactifs, mais elle a également jeté les bases solides de son développement futur. Avec la participation de plus d'entreprises et la maturité croissante du marché, le marché turc des Cryptoactifs pourrait connaître un nouveau cycle de prospérité.
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Le contenu est fourni à titre de référence uniquement, il ne s'agit pas d'une sollicitation ou d'une offre. Aucun conseil en investissement, fiscalité ou juridique n'est fourni. Consultez l'Avertissement pour plus de détails sur les risques.
Interprétation de la réglementation turque sur la crypto-monnaie en vertu de la loi révisée sur le marché des capitaux
Source: Beosin
Ces dernières années, la Turquie est devenue un acteur majeur du marché mondial des Cryptoactifs grâce à son volume important de Cryptoactifs. Selon les statistiques, la Turquie est le quatrième plus grand marché de trading de Cryptoactifs au monde, juste derrière les États-Unis, l'Inde et le Royaume-Uni.
L'engouement des Turcs pour les Cryptoactifs provient de l'instabilité économique et de la dépréciation de la monnaie dans le pays. Face à une inflation élevée et à la faiblesse continue de la livre turque, de plus en plus de Turcs considèrent les Cryptoactifs comme un outil important de Hedging pour se prémunir contre les risques économiques et préserver la valeur de leurs actifs.
• De fin 2020 à fin 2023, la livre turque a dévalué de plus de 300% (Source de l'image : Kaiko**).
Le 23 août, sous l'influence de facteurs tels que l'inflation élevée intérieure, la livre turque a chuté à un taux de change de 34 pour 1 dollar américain, atteignant ainsi un nouveau plus bas historique. Sur le marché des changes forex turc ce jour-là, la livre turque a chuté à un moment donné à 34,049 pour 1 dollar américain, avant de remonter légèrement. Selon les médias locaux, la livre turque a chuté d'environ 15,2% par rapport au dollar américain depuis le début de l'année.
Bien que le marché turc des cryptoactifs soit vaste, il a manqué depuis de nombreuses années d'un cadre réglementaire clair, ce qui a maintenu l'industrie des cryptoactifs de ce pays dans une zone grise sur le plan juridique.
Malgré l'interdiction de la Banque centrale de la République de Turquie en 2021, interdisant l'utilisation de BTC et d'autres cryptoactifs pour les paiements, cette mesure n'a pas réussi à réglementer complètement l'ensemble du marché. Avec une attention croissante à la réglementation des cryptoactifs dans le monde, la Turquie commence également à renforcer progressivement sa gestion dans ce domaine.
La réglementation du chiffrement en Turquie s'éclaircit
Le Parlement turc a adopté en juin de cette année et est entré en vigueur en juillet l'amendement de la loi sur le Marché des capitaux, ce qui a suscité un intérêt considérable dans l'industrie du chiffrement. La Commission turque du Marché des capitaux (CMB) a souligné qu'elle a établi un cadre réglementaire initial pour les fournisseurs de services d'actifs de chiffrement en Turquie. Cela comprend notamment :
1、CMB 被指定为chiffrement产业监管单位，有权授权营运、监督、制裁并采取措施。
*2. Sanctions are imposed for unauthorized operation of encryption business, misappropriation of user assets, fraud and other criminal activities.
*3. Les plateformes de trading doivent établir un système de surveillance pour identifier, prévenir, limiter et signaler les manipulations de marché et les événements de sécurité. *
Actuellement, même en l'absence d'un cadre réglementaire complet pour les cryptoactifs, la réglementation en vigueur en Turquie exerce une certaine forme de contrôle sur le marché, y compris l'interdiction de la Banque centrale d'utiliser des cryptoactifs comme moyen de paiement, ainsi que l'exigence de la Commission d'enquête sur les crimes financiers (MASAK) de collecter des données KYC sur les plateformes d'échange afin de maintenir les mesures de lutte contre le blanchiment de capitaux.
Cependant, le ministre des Finances turc, Mehmet Simsek, a également révélé plus tôt cette année que la loi de chiffrement plus complète était arrivée à la phase finale d'évaluation, et il est dit qu'elle fournira des sources juridiques claires pour les fournisseurs de portefeuilles, de services d'actifs et de garde d'actifs chiffrement.
Interprétation de la politique : Amendement révisé de la loi sur le Marché des capitaux
Le 2 juillet 2024, le gouvernement turc a officiellement adopté l'amendement n° 7518 de la loi sur le Marché des capitaux, établissant un cadre juridique clair pour les fournisseurs de services d'actifs chiffrés (CASPs). Cette révision marque le début d'une nouvelle ère de conformité sur le marché turc des cryptoactifs.
I. Turquie : Contexte de la promulgation de la loi modifiant la loi sur le Marché des capitaux
Depuis 2021, la Turquie a été placée sur la liste grise du GAFI en raison des risques de blanchiment de capitaux. Afin de sortir de cette situation défavorable et de clarifier la politique fiscale des cryptoactifs, la Turquie renforce sa réglementation dans ce domaine. Aujourd'hui, la Turquie a réussi à sortir de la liste grise et un nouveau cadre réglementaire a été mis en place, jetant ainsi les bases du développement régulé du marché des cryptoactifs.
Deuxième, nouvelle réglementation de la Commission du marché des capitaux (CMB)
Le 2 juillet 2024, la Commission du Marché des capitaux de la Turquie (CMB) a officiellement publié le n°7518 de la loi modifiant la loi sur le Marché des capitaux, intégrant ainsi les dispositions relatives aux fournisseurs de services d'actifs de chiffrement (CASPs) dans le cadre législatif. Cela marque une nouvelle étape dans la réglementation des cryptomonnaies en Turquie, tous les fournisseurs de services d'actifs de chiffrement doivent obtenir une licence de la CMB et se conformer aux normes établies par le TUBITAK. De plus, les activités liées aux banques doivent également être approuvées par l'Autorité de régulation et de surveillance bancaire (BDDK). Ces réglementations renforcent non seulement la régulation, mais garantissent également le développement sain de l'industrie des actifs de chiffrement.
Troisièmement, conditions de création de la plateforme d'actifs de chiffrement
Selon la nouvelle réglementation, la création d'une plateforme d'actifs de chiffrement doit remplir les conditions suivantes :
1. La plateforme doit être constituée en société à responsabilité limitée, et le capital social minimum doit être de 50 millions de livres turques.
*2, toutes les actions doivent être émises en espèces et enregistrées sur dossier.
3. Les fondateurs et les gestionnaires doivent respecter la loi sur le marché des capitaux et d'autres lois pertinentes, et doivent avoir une solvabilité, une honnêteté et une crédibilité suffisantes.
4. La portée commerciale de la plateforme d'actifs de chiffrement doit être clairement définie, couvrant des activités telles que l'achat, la vente, la première émission, la distribution, la compensation, le transfert et la garde.
Quatre, Transition et liquidation de l'exploitation de la plateforme
Les fournisseurs de services d'actifs chiffrement opérant actuellement en Turquie doivent soumettre les documents requis à la CMB dans un délai d'un mois conformément aux nouvelles réglementations. Les entreprises qui ne soumettent pas de demande doivent prendre une décision de liquidation dans un délai d'un mois. Les plateformes temporaires doivent soumettre une demande de licence d'exploitation de la plateforme avant le 8 novembre 2024, sinon elles seront retirées.
Pendant la période de transition, un total de 76 plateformes d'échange ont obtenu une licence temporaire pour continuer à fonctionner et doivent se conformer aux exigences de la nouvelle réglementation. Pendant ce temps, 8 plateformes d'échange qui n'ont pas pu répondre aux critères ont été invitées à se retirer.
Cinquièmement, réglementation stricte et mesures de sanction
Les individus et les institutions qui fournissent des services d'actifs de chiffrement sans autorisation sont soumis à des sanctions sévères selon la nouvelle réglementation. Les individus et les personnes morales qui enfreignent les règles peuvent être condamnés à une peine d'emprisonnement de 3 à 5 ans et à une amende de 5000 à 10000 jours. Le détournement de fonds ou d'actifs confiés entraînera des peines plus sévères, pouvant aller jusqu'à 14 ans d'emprisonnement et de lourdes amendes.
Les criminels qui commettent des actes de fraude pour dissimuler des actes de détournement seront passibles d'une peine d'emprisonnement de 14 à 20 ans, ainsi que d'une amende pouvant atteindre 20000 jours. De plus, les individus qui exploitent illégalement les ressources des fournisseurs de services d'actifs de chiffrement dont les licences ont été révoquées seront passibles d'une peine d'emprisonnement maximale de 22 ans et d'une amende pouvant atteindre 20000 jours.
Impact et perspectives du cadre réglementaire
Le projet de loi sur le marché des capitaux marque une étape clé pour la réglementation des Cryptoactifs en Turquie. Cette réforme établit un cadre juridique clair pour les fournisseurs de services d'actifs de chiffrement (CASPs), rendant ainsi le fonctionnement du marché des Cryptoactifs plus réglementé et transparent.
Renforcement de la confiance et de la stabilité du marché : En établissant des normes de réglementation strictes, l'amendement apporte une plus grande transparence et responsabilité au marché des Cryptoactifs. Cela contribue non seulement à renforcer la confiance des investisseurs dans le marché, mais également à prévenir les comportements abusifs, posant ainsi les bases de la stabilité à long terme du marché.
Promouvoir le développement de la conformité et de la normalisation : L'amendement exige que les fournisseurs de services d'actifs chiffrés obtiennent une licence de la CMB et respectent des normes de fonctionnement strictes. Cette exigence favorisera le développement normatif de l'industrie, éliminera les acteurs du marché non conformes et encouragera la participation de plus d'entreprises conformes à la concurrence sur le marché.
Entrée des entreprises internationales dans la compétition : Après l'adoption de l'amendement, plusieurs plateformes d'échange internationales de renom ont demandé des licences, ce qui démontre l'attrait du marché turc pour les entreprises internationales. Cette tendance pourrait intensifier la concurrence sur le marché et apporter davantage de technologies et de services avancés, ce qui favoriserait davantage le développement du marché turc du chiffrement.
Renforcement de la réglementation et intégration du marché : L'amendement non seulement établit des normes de réglementation plus strictes, mais prévoit également des mesures punitives sévères pour les comportements illégaux. Cela contribuera à éliminer les comportements illicites sur le marché, à rendre le marché plus sain, plus transparent et à attirer davantage d'entreprises régulières à y participer.
Le potentiel de hausse du marché : La Turquie est le quatrième plus grand pays d'échange de cryptoactifs au monde, et avec la mise en œuvre de cette réforme, le marché des cryptoactifs pourrait connaître de nouvelles opportunités de hausse. Bénéficiant d'un cadre juridique plus clair, les acteurs du marché turc auront l'occasion de développer et d'élargir leurs activités dans un environnement plus stable.
La loi modifiant le Marché des capitaux a non seulement apporté un nouvel ordre et des normes au marché turc des Cryptoactifs, mais elle a également jeté les bases solides de son développement futur. Avec la participation de plus d'entreprises et la maturité croissante du marché, le marché turc des Cryptoactifs pourrait connaître un nouveau cycle de prospérité.