Les réserves de liquidités de Berkshire atteignent un nouveau sommet de 381,7 milliards de dollars, Buffett ayant vendu des actions nettes pendant 12 trimestres consécutifs en "restant prudent".

Berkshire Hathaway a vu sa trésorerie atteindre un niveau record de 381,7 milliards de dollars au troisième trimestre, avec un bénéfice d'exploitation en hausse de 34 % par rapport à l'année précédente, offrant une flexibilité financière considérable avant que Warren Buffett ne passe le relais à la fin de l'année. (Résumé : Buffett admet ressentir son âge, la réflexion et la lecture devenant de plus en plus difficiles… il parle pour la première fois de sa décision de quitter le poste de PDG de Berkshire.) (Contexte : Buffett a précédemment investi dans la banque amicale de cryptomonnaie au Brésil, Nu Holdings, où Berkshire Hathaway a des holdings de 1,2 milliard de dollars.) Le gourou des investissements, Buffett, a présenté le rapport financier du troisième trimestre le 1er, indiquant que les réserves de liquidités ont atteint un nouveau sommet de 381,7 milliards de dollars, avec un bénéfice d'exploitation de 13,5 milliards de dollars, en hausse de 34 % par rapport à l'année précédente. Cette énorme trésorerie est un indicateur clé pour observer la stabilité du relais et les stratégies d'investissement futures. Profits soutenus par l'assurance Selon les rapports, le bénéfice de ce trimestre provient principalement des activités d'assurance. Le troisième trimestre 2023 jusqu'à présent appartient à une période de “faibles sinistres”, les pertes dues aux catastrophes naturelles dans le monde étant tombées à leur plus bas niveau depuis 2006, inférieures d'environ 72 % à la moyenne historique. La pression des règlements sur les assurances a nettement diminué, et les secteurs de l'assurance et de la réassurance ont enregistré un bénéfice d'assurance avant impôt. En comparaison avec l'année dernière, où les ouragans et les incendies ont causé des pertes, la performance est en forte opposition. Une position de liquidité élevée révèle une attitude prudente Buffett a de nouveau vendu net 6,1 milliards de dollars d'actions au troisième trimestre, marquant la douzième vente consécutive. L'entreprise a également suspendu les rachats d'actions pendant cinq trimestres consécutifs, même si le prix des actions a connu des fluctuations en raison du prochain relais, elle n'a pas utilisé ses actions de trésorerie. Le marché interprète cela généralement comme un rappel que les “évaluations sont trop élevées” : il manque de grandes cibles d'acquisition conformes, la trésorerie est temporairement suspendue pour attendre que les évaluations reviennent à une plage raisonnable. La baisse des taux d'intérêt à court terme a entraîné une diminution de 13 % des revenus d'intérêts sur la trésorerie, tombant à 3,2 milliards de dollars, mais Buffett choisit toujours de garder son pouvoir de feu. Perspectives : Stratégies prolongées ou accélérées ? L'attention du marché s'est tournée vers la manière dont Abel utilisera la trésorerie après avoir pris la relève de Buffett à la fin de l'année. Va-t-il prolonger la tradition de Buffett, qui insiste sur la patience et la discipline des prix, ou va-t-il accélérer le déploiement de capital lors d'opportunités d'expansion ? Cela deviendra un point d'intérêt majeur avant 2026. Pour les investisseurs, le dernier rapport financier de Berkshire rappelle trois choses : premièrement, l'importance de la gestion des flux de trésorerie ; deuxièmement, une évaluation prudente peut réduire les risques ; et troisièmement, un portefeuille diversifié peut encore offrir des rendements stables dans un environnement incertain. Le marché mondial attend avec impatience le moment où ces 381,7 milliards de dollars seront déployés, car chaque intervention de Berkshire pourrait changer le paysage des fusions et acquisitions et l'atmosphère du marché. Lectures complémentaires : Qui est Greg Abel, le “successeur de Berkshire” désigné par Buffett ? Quelle est son opinion sur le chiffrement ? Rapports connexes La lettre aux actionnaires de Buffett cache des indices : est-il assis sur une montagne de liquidités en attendant l'effondrement du marché boursier ? Le marché baissier craint une répétition des désastres de la bulle Internet. La dernière lettre aux actionnaires de Buffett “ne mentionne pas du tout le chiffrement” ! Les réserves de liquidités atteignent un niveau record, mais il souligne qu'il préfère toujours investir dans des actions. Qui est Greg Abel, le “successeur de Berkshire” désigné par Buffett ? Quelle est son opinion sur le chiffrement ? Cet article, “Les réserves de trésorerie de Berkshire atteignent 381,7 milliards de dollars, un nouveau record, Buffett a vendu des actions nettes pendant 12 trimestres consécutifs, “rester prudent””, a été publié pour la première fois sur BlockTempo, le média d'actualités blockchain le plus influent.