Plan B crie que le bull run de Bitcoin n'est pas fini, Bitcoin atteindra-t-il un nouveau record historique de 141 000 dollars en décembre ?

Le créateur du modèle S2F, Plan B, a déclaré que la phase de bull run du Bitcoin n'était pas encore terminée, les fondamentaux indiquant que le BTC continuera à hausser, et qu'il n'y a pas de signaux techniques clés indiquant que le bull run est finalement terminé. TD Cowen prévoit que le Bitcoin atteindra 141 000 dollars en décembre. Cependant, la capitalisation boursière des Cryptoactifs reste actuellement à 3,65 trillions de dollars, avec un indice de peur et de cupidité tombant à 25, frôlant l'extrême peur.

Plan B confirme la poursuite du bull run Bitcoin avec TD Cowen

(source : X)

Le créateur et analyste du modèle S2F, Plan B, a déclaré que la phase de bull run de Bitcoin n'était pas encore terminée. Les fondamentaux indiquent que Bitcoin continuera à hausser et qu'il n'y a pas de signaux techniques clés indiquant la fin définitive de la phase de bull run. Plan B est mondialement connu pour son modèle Stock-to-Flow (S2F), qui prédit les prix sur la base de la rareté de Bitcoin. Bien que le modèle S2F ait été remis en question après le pic du bull run de 2021, Plan B reste convaincu que la tendance à long terme reste valide.

Le directeur des opérations de BTSE, Jeff May, a déclaré que la volatilité du marché va se poursuivre. TD Cowen reste optimiste sur le BTC et prévoit que cet actif atteindra 141 000 dollars d'ici décembre. TD Cowen est une banque d'investissement bien connue de Wall Street, et sa position haussière sur le Bitcoin a donné confiance aux investisseurs institutionnels. Un objectif de prix de 141 000 dollars signifie qu'il reste environ 28 % de potentiel de hausse par rapport au niveau actuel de 110 000 dollars.

L'analyste Willy Woo estime que le prochain marché baissier dans le cycle des cryptoactifs sera différent des précédents. Il pourrait être déclenché par une crise économique, comme celles de 2001 et 2008, alors que le marché des cryptoactifs n'a pas encore connu ces crises. Ce point de vue rappelle aux investisseurs que, bien que le bull run de Bitcoin puisse se poursuivre, les risques macroéconomiques restent la plus grande menace systémique. Si l'économie mondiale tombe en récession, même si les aspects techniques et fondamentaux de Bitcoin sont bons, il pourrait subir une chute concomitante.

Les avis de ces experts soutiennent la poursuite du bull run de Bitcoin, mais soulignent également la volatilité et le risque. Dans cet environnement, la stratégie de « vente de croissance » devient particulièrement importante, car elle permet aux investisseurs de verrouiller progressivement leurs profits tout en réduisant leur exposition au risque tout en profitant des gains du bull run.

Indice de peur et de cupidité 25 et double signal de pression technique

La capitalisation boursière des Cryptoactifs a légèrement changé au cours de la dernière journée, se maintenant à 3,65 trillions de dollars, avec une hausse de 5 % suivie d'une chute, complétant un cycle complet. Des Cryptoactifs relativement plus petits tels que Zcash (+6,6 %), Dash (+3 %) et Tezos (+2,7 %) ont légèrement mieux performé que le marché, n'étant pas affectés par la volatilité de la préférence de risque liée à la vente massive par de grandes institutions des Cryptoactifs populaires.

De telles fluctuations n'aident pas à améliorer le sentiment des investisseurs en Cryptoactifs. Au contraire, l'indice correspondant chute à 25, frôlant la zone de panique extrême. À ce niveau, la règle « achetez quand tout le monde a peur » pourrait fonctionner, ou après trois mois de stagnation, une vente encore plus forte pourrait se produire. Un indice de peur et d'avidité de 25 est un niveau psychologique clé, ayant historiquement formé de nombreux creux à proximité, mais ayant également plongé à des chiffres uniques dans des cas extrêmes.

Bitcoin a augmenté mardi pour atteindre 114 000 dollars, touchant la moyenne mobile sur 50 jours, mais cela ne fera qu'inciter les vendeurs. Au cours des 11 derniers jours, Bitcoin a oscillé entre la moyenne mobile sur 50 jours et celle sur 200 jours. La courbe de cette dernière est orientée vers le haut, réduisant l'espace de fluctuation libre, et le moment où le marché devra choisir sa direction se rapproche de plus en plus. Cette structure de compression technique apparaît souvent dans les bull runs de Bitcoin, annonçant généralement une percée directionnelle imminente.

D'un point de vue de l'analyse technique, la moyenne mobile sur 50 jours est située autour de 114 000 dollars, ce qui représente une ligne de démarcation pour la tendance à court terme. La moyenne mobile sur 200 jours représente la tendance à long terme, et sa courbe ascendante montre que la tendance à long terme reste haussière. Lorsque le prix fluctue étroitement entre les deux moyennes mobiles, cela indique souvent une accumulation d'énergie avant une rupture. Si le prix dépasse la moyenne mobile sur 50 jours et se stabilise, cela ouvrira la voie vers 120 000 voire 140 000 dollars. En revanche, si le prix chute en dessous de la moyenne mobile sur 200 jours, cela pourrait déclencher une correction plus profonde.

Niveaux clés techniques actuels du bull run Bitcoin :

Moyenne mobile sur 50 jours (114 000 dollars) : résistance à court terme, la rupture confirme le retour de la tendance

Moyenne mobile sur 200 jours (environ 107 000 $) : support à long terme, une chute en dessous détruira la structure du bull run.

Niveau de rupture clé (120 000 dollars) : une fois établi, cela ouvrira un nouveau canal de hausse.

Cette configuration technique fournit un cadre clair pour la stratégie de “vente de croissance”. Les investisseurs peuvent commencer à réaliser des bénéfices partiels après une percée à 114 000 dollars, en continuant à vendre par tranches aux seuils clés de 120 000, 130 000, 140 000 dollars, plutôt que d'attendre des niveaux de prix plus élevés incertains.

Stratégie de vente de hausse : réaliser des bénéfices par tranches dans un bull run Bitcoin

La stratégie de « vendre lors de la hausse » (Selling into Strength) consiste à vendre progressivement une partie de ses positions pendant la montée des prix des actifs, tout en verrouillant les bénéfices et en conservant une partie de ses positions pour capter davantage d'espace à la hausse. Cette stratégie contraste avec la « liquidation unique » ou le « maintien jusqu'au sommet », offrant un équilibre entre risque et rendement.

Dans un bull run de Bitcoin, la mise en œuvre d'une stratégie de vente de croissance peut se référer au cadre suivant. Supposons qu'un investisseur achète des Bitcoins à 60 000 dollars, le prix actuel de 110 000 dollars ayant déjà généré un profit de 83 %. Si l'on adopte une stratégie de vente de croissance, on peut vendre 20 % de la position à 110 000 dollars pour verrouiller une partie des bénéfices, vendre à nouveau 20 % à 120 000 dollars, vendre 20 % à 130 000 dollars, vendre 20 % à 140 000 dollars, et conserver les derniers 20 % en attendant un prix plus élevé ou pour une détention à long terme.

Les avantages de la vente par étapes sont significatifs. Tout d'abord, cela garantit que les investisseurs peuvent réaliser des bénéfices réels pendant un bull run, et non seulement des gains sur le papier. De nombreux investisseurs ont vu le Bitcoin passer de 69 000 dollars à 15 000 dollars pendant le bull run de 2021, mais n'ont jamais pris de bénéfices, manquant finalement la meilleure occasion de sortir. Ensuite, vendre par étapes réduit la pression psychologique de “vendre trop tôt”. Si tout est vendu à 110 000 dollars, mais que le Bitcoin monte ensuite à 150 000 dollars, les investisseurs ressentiront un grand regret. Mais si une partie de la position est conservée, la pression psychologique sera considérablement réduite.

D'un point de vue mathématique, supposons qu'un investisseur achète des Bitcoins (environ 1,67 pièce) pour 100 000 dollars à 60 000 dollars, en utilisant la stratégie de croissance à la vente mentionnée ci-dessus, en vendant 20 % à 110 000, 120 000, 130 000 et 140 000 dollars, le bénéfice réel serait d'environ 1,8 fois l'investissement initial (sans compter les 20 % restants). Si le Bitcoin continue d'augmenter comme prévu par Plan B et TD Cowen, les 20 % restants offriront un revenu supplémentaire. En revanche, si le Bitcoin atteint un sommet à 120 000 dollars et redescend, l'investisseur aura déjà verrouillé 60 % de son profit à un prix élevé.

Cadre de prise de bénéfices par étapes pour la stratégie de vente en hausse :

Première tranche (110 000 USD) : Vendre 20 % de la position, sécuriser le profit de base, réduire l'exposition au risque

Deuxième lot (120 000 USD) : Revendre 20 %, s'assurer que même si le marché s'inverse, un bénéfice considérable a déjà été réalisé.

Troisième lot (130 000 USD) : Vente continue de 20 %, total expédié 60 %, risque considérablement réduit.

Quatrième lot (140 000 USD) : vendre 20 %, ne conserver que 20 % de la position en tant qu'investissement à long terme ou attendre des prix plus élevés.

La clé de cette stratégie réside dans la discipline. De nombreux investisseurs ressentent une émotion de cupidité lorsque les prix augmentent et sont réticents à vendre. Cependant, l'histoire du marché a maintes fois prouvé que les bull runs ne durent pas éternellement, et prendre des profits à temps est la clé du succès à long terme.

SpaceX transfert de 2,57 millions de dollars en Bitcoin : les leçons

Selon Lookonchain, la société d'Elon Musk, SpaceX, a transféré pour la première fois depuis juillet des Bitcoin d'une valeur de 257 millions de dollars. La société n'a pas révélé la raison de ce transfert. Selon Arkham, SpaceX possède 5 790 Bitcoin. Ce transfert a suscité des spéculations sur le marché, pouvant être lié à des prises de bénéfices, à la gestion des fonds ou à d'autres besoins financiers.

L'action de SpaceX fournit un exemple de stratégie de « vente de croissance ». En tant qu'institution détenant près de 6000 BTC, SpaceX a choisi de transférer une partie de ses actifs lorsque le prix du Bitcoin se situait autour de 110 000 dollars, montrant que même les institutions qui sont optimistes à long terme sur Bitcoin effectueront une gestion de liquidité et un verrouillage des profits au bon moment. 257 millions de dollars correspondent à environ 2336 BTC (calculé à 110 000 dollars), représentant environ 40 % de leur position totale.

Un transfert de cette ampleur n'est généralement pas décidé à la légère, mais est basé sur des considérations de planification financière et de gestion des risques. SpaceX pourrait avoir besoin de liquidités pour les dépenses d'exploitation, les investissements en R&D ou d'autres projets stratégiques. Cela révèle un principe important : même pendant un bull run de Bitcoin, il est nécessaire de maintenir une liquidité appropriée et un équilibre dans l'allocation des actifs. Être entièrement engagé dans un actif unique, bien que cela maximise les rendements pendant un bull run, manque de flexibilité pour faire face à des besoins imprévus.

Pour les investisseurs particuliers, le cas de SpaceX offre des enseignements. Si les institutions choisissent de prendre des bénéfices partiels autour de 110 000 dollars, les investisseurs individuels devraient également envisager des opérations similaires. Bien sûr, la capacité de risque et les objectifs d'investissement personnels varient, mais le principe de “prendre des bénéfices modérés à des niveaux élevés” est universellement applicable.

D'un point de vue du marché, la nouvelle que SpaceX a transféré 257 millions de dollars en Bitcoin pourrait avoir un impact sur le sentiment du marché à court terme. Si le marché interprète cela comme un signal de prise de bénéfices par des institutions, cela pourrait déclencher des ventes de suivi. Cependant, étant donné que SpaceX détient encore plus de 3400 BTC, cela ressemble davantage à un rééquilibrage d'actifs qu'à un départ complet. Par conséquent, les investisseurs à long terme n'ont pas besoin d'interpréter ce message de manière excessive, mais peuvent le considérer comme un rappel : dans un bull run Bitcoin, il est sage et nécessaire de prendre des bénéfices en temps opportun.