10.17 Rapport AI Nouvelles majeures de l'industrie du chiffrement : le plan d'acquisition de plusieurs milliards de Ripple provoque des secousses, la France renforce la réglementation.

I. Titres

1. Le plan d'acquisition de Ripple provoque des secousses dans l'industrie

La société Ripple Labs, derrière le XRP, mène une levée de fonds de 1 milliard de dollars pour établir un nouveau trésor d'actifs numériques, destiné à l'achat et à la réserve continus de jetons XRP. Cette initiative est considérée comme un moyen pour la société Ripple de renforcer son influence dans le domaine des cryptomonnaies et de poser les bases de la croissance à long terme de la valeur des jetons XRP.

Les analystes soulignent que ce plan d'acquisition met en évidence l'engagement et la confiance à long terme de Ripple Labs envers le token XRP. En continuant d'acheter et de conserver des XRP, l'entreprise peut renforcer la rareté de l'offre du token, augmentant ainsi sa valeur. Cela aide également à attirer davantage d'investisseurs institutionnels, apportant de nouveaux flux de capitaux au token XRP.

Cependant, certains analystes expriment des inquiétudes à ce sujet. Ils estiment que la détention massive de XRP par Ripple Labs pourrait affecter le degré de décentralisation du token et augmenter le risque de centralisation. De plus, si l'entreprise vend un jour les XRP qu'elle détient, cela pourrait avoir un impact énorme sur le prix du token.

Dans l'ensemble, le plan d'acquisition d'un milliard de dollars de Ripple Labs a suscité une large attention et discussion au sein de l'industrie. L'impact de cette initiative continuera de se manifester dans un avenir proche, ce qui mérite une attention particulière.

2. Les autorités de régulation françaises renforcent les contrôles anti-blanchiment pour les entreprises de cryptomonnaie.

Selon des rapports, l'Autorité de Contrôle Prudentiel et de Résolution (ACPR) en France intensifie ses efforts de contrôle anti-blanchiment pour les plateformes de cryptomonnaie. L'autorité de régulation tente de déterminer parmi plus de 100 institutions enregistrées dans le pays offrant des services de cryptomonnaie, lesquelles obtiendront une licence d'exploitation à l'échelle de l'Union européenne dans les mois à venir.

Des personnes informées ont révélé que l'ACPR a commencé à examiner des dizaines de plateformes d'échange depuis la fin de l'année dernière, y compris des entreprises de cryptomonnaie bien connues. L'organisme de réglementation exige que ces entreprises renforcent leur contrôle des risques et de conformité, comme l'embauche de personnel de conformité supplémentaire et l'amélioration de la sécurité informatique, etc. Le non-respect des exigences de rectification pourrait affecter l'obtention par les entreprises d'une licence transfrontalière MiCA de l'UE.

Cette action d'examen reflète l'importance accordée par les autorités de régulation aux risques de blanchiment d'argent liés aux crypto-monnaies. L'anonymat des actifs cryptographiques et leur liquidité transfrontalière les rendent susceptibles d'être exploités par des éléments malveillants pour des activités de blanchiment d'argent. Par conséquent, le renforcement de la réglementation et des exigences de conformité contribue à assainir l'écosystème des crypto-monnaies et à maintenir l'ordre financier.

Mais certains professionnels de l'industrie craignent qu'une réglementation trop stricte ne freine l'innovation dans le secteur des cryptomonnaies. Ils appellent les autorités réglementaires à laisser de la place pour le développement des entreprises conformes tout en prévenant les risques.

Dans l'ensemble, cette action des régulateurs français a suscité une large attention et des discussions au sein de l'industrie. Les entreprises de cryptographie doivent renforcer leur conformité interne, maintenir une interaction positive avec les régulateurs et promouvoir ensemble le développement sain de l'industrie.

3. De bonnes nouvelles pour l'écosystème Solana, Uniswap se connecte en cross-chain.

La célèbre bourse décentralisée Uniswap a annoncé que ses produits s'étaient étendus au réseau Solana, réalisant la première transaction sur une chaîne non-EVM( Ethereum Virtual Machine). Cette initiative clé a unifié l'accès à la finance décentralisée( DeFi) pour des millions d'utilisateurs dans le monde.

Uniswap a déclaré que ce déploiement inter-chaînes était soutenu par des projets de l'écosystème Solana. À l'avenir, Uniswap explorera également des fonctionnalités telles que le pont inter-chaînes, le trading inter-chaînes et le support de portefeuille, afin d'améliorer davantage l'expérience utilisateur.

Les analystes estiment que l'arrivée d'Uniswap sur Solana marque une étape importante vers le développement multichaîne de l'écosystème DeFi. Grâce à des avantages tels qu'un haut débit et des frais de transaction bas, Solana est en passe de devenir un nouveau bastion de l'innovation DeFi. En tant que leader dans le domaine de la DeFi, l'installation d'Uniswap contribuera à favoriser la prospérité de l'écosystème Solana.

Cependant, certains points de vue soulignent que le chemin de développement d'Uniswap sur Solana pourrait ne pas être facile. L'écosystème de Solana compte déjà de nombreux projets matures, et Uniswap devra faire face à une concurrence acharnée. De plus, le niveau de décentralisation du réseau Solana fait également l'objet de certaines critiques, ce qui pourrait influencer les perspectives de développement d'Uniswap.

Dans l'ensemble, le lancement d'Uniswap sur Solana est sans aucun doute une bonne nouvelle, car il apportera une nouvelle vitalité à l'écosystème DeFi. Cependant, l'avenir de son développement reste à prouver avec le temps.

4. Les données d'entraînement de l'IA provoquent des litiges en matière de droits d'auteur, Salesforce fait face à un recours collectif.

Le géant technologique Salesforce fait face à un recours collectif, accusé d'avoir illégalement utilisé des centaines de milliers de livres protégés par des droits d'auteur lors de la construction de son modèle d'IA XGen. Deux auteurs, E. Molly Tanzer et Jennifer Gilmore, estiment que Salesforce a utilisé le contenu de livres provenant du jeu de données RedPajama, violant ainsi leurs droits d'auteur.

Auparavant, le modèle de langage GPT d'OpenAI avait également été poursuivi pour les mêmes raisons. Ces affaires mettent en lumière les problèmes de droits d'auteur liés aux données d'entraînement de l'IA, suscitant une large attention et discussion au sein de l'industrie.

Les partisans estiment que l'entraînement des modèles d'IA nécessite une grande quantité de données, et que l'utilisation raisonnable d'un petit nombre de contenus protégés par le droit d'auteur devrait être considérée comme un “usage raisonnable”. Mais les opposants craignent que si cette pratique est tolérée, elle portera gravement atteinte aux droits des auteurs et nuira à l'enthousiasme créatif.

Les analystes soulignent que les problèmes de droits d'auteur liés aux données d'entraînement de l'IA impliquent plusieurs niveaux techniques, juridiques et éthiques, et qu'il est nécessaire d'établir des règles claires pour les réglementer. En même temps, de nouveaux modèles commerciaux devraient être explorés pour permettre aux auteurs de bénéficier de l'entraînement des modèles d'IA.

Dans l'ensemble, les litiges sur les droits d'auteur des données d'entraînement de l'IA reflètent le conflit entre le développement technologique et les lois et règlements, nécessitant un effort conjoint de toutes les parties de la société pour trouver un point d'équilibre. Ce n'est qu'ainsi que la technologie de l'IA pourra se développer de manière durable et saine tout en protégeant la propriété intellectuelle.

5. Le protocole SubHub stimule l'innovation marketing Web3

SubHub est un protocole d'infrastructure dédié à devenir le centre de messagerie et de marketing inter-chaînes de premier plan dans le Web3. Le projet permet aux équipes de projet d'envoyer des messages directement aux adresses de portefeuille et aux identités décentralisées des utilisateurs grâce à des fonctionnalités de communication en temps réel alimentées par l'IA, et introduit de manière innovante le mécanisme “lire pour gagner”, visant à redéfinir l'interaction et la répartition de la valeur entre les équipes de projet et les utilisateurs.

Les analystes estiment que le protocole SubHub résout les problèmes de fragmentation et d'inefficacité des outils de marketing Web2, et devrait favoriser l'innovation dans le domaine du marketing Web3. Grâce à la combinaison de la blockchain, de l'intelligence artificielle et de l'économie des tokens, SubHub offre aux projets une nouvelle manière d'atteindre les utilisateurs, ce qui contribue à améliorer le taux de conversion du marketing.

En même temps, le mécanisme “Lire pour gagner” de SubHub a également attiré l'attention de l'industrie. Ce design innovant incite les utilisateurs à recevoir activement des informations marketing, ce qui favorise la construction d'un écosystème marketing plus efficace et plus précieux.

Mais certains estiment que les défis auxquels SubHub est confronté ne doivent pas être sous-estimés. Par exemple, comment protéger la vie privée des utilisateurs et prévenir le marketing excessif, tout cela nécessite une réflexion approfondie de la part des concepteurs de protocoles. De plus, SubHub doit attirer suffisamment de projets pour pouvoir réellement réaliser sa valeur.

Dans l'ensemble, le protocole SubHub apporte de nouvelles idées et possibilités au domaine du marketing Web3, ce qui mérite une attention continue de la part des professionnels du secteur et au-delà.

Deux. Nouvelles du secteur

1. Le Bitcoin a chuté en dessous de 109 000 dollars, le marché des cryptomonnaies subit une forte baisse.

Le Bitcoin a chuté en dessous de 109 000 dollars le 17 octobre, avec une baisse de plus de 3 % au cours de la journée. Cette chute a été principalement causée par l'escalade de la guerre commerciale entre la Chine et les États-Unis, ainsi que par un afflux massif de fonds sortant des ETF Bitcoin au comptant.

Les analystes soulignent que l'aggravation des tensions commerciales entre la Chine et les États-Unis a suscité un sentiment d'aversion au risque sur les marchés mondiaux. Parallèlement, les sorties nettes de fonds des ETF Bitcoin au comptant ont atteint 220 millions de dollars entre le 10 et le 14 octobre, représentant 0,14 % de l'actif total sous gestion, ce qui indique un affaiblissement de la demande des investisseurs institutionnels.

La capitalisation totale des cryptomonnaies a chuté de 2,7 % ce jour-là, atteignant 3,7 trillions de dollars. À l'exception du Bitcoin, d'autres cryptomonnaies majeures comme Ethereum et Solana ont également connu des baisses de différents niveaux. L'indicateur de sentiment du marché, l'“indice de peur et de cupidité”, est passé de la “peur” à un niveau de “peur extrême” à 22 points. Le volume total de liquidations sur le marché des cryptomonnaies ce jour-là a augmenté de 56 % pour atteindre 724 millions de dollars.

Les analystes estiment que, malgré les fondamentaux solides des principales cryptomonnaies comme le Bitcoin, l'incertitude de l'environnement macroéconomique continuera probablement à dominer l'évolution du marché à court terme. Les investisseurs doivent suivre de près l'évolution de la situation commerciale entre la Chine et les États-Unis, ainsi que les changements dans les flux de capitaux institutionnels. Ce n'est que lorsque l'environnement externe sera plus stable que le marché des cryptomonnaies pourra espérer retrouver une tendance haussière.

2. Ethereum fait face à un “marché de fin du monde” ? Des indicateurs techniques clés pourraient signaler une chute de 37,5 %.

Bien qu'Ethereum, en tant que principale plateforme de contrats intelligents, occupe une position importante sur le marché des cryptomonnaies, les derniers signaux techniques indiquent qu'il pourrait faire face à des risques de baisse supplémentaires. Après une correction de prix significative, les traders surveillent de près les indicateurs clés qui mènent généralement à des baisses abruptes.

Les analystes signalent qu'un indicateur technique important d'Ethereum est devenu baissier, et dans l'histoire, cette situation a souvent entraîné une chute de 60 %. Si ce modèle se reproduit, le prix d'Ethereum pourrait descendre des environs de 4000 dollars à environ 2500 dollars.

Cependant, certains analystes expriment des doutes quant à cette prévision. Ils estiment que les fondamentaux d'Ethereum restent solides et que sa position en tant que cœur de l'écosystème Ethereum est difficile à ébranler. Même en cas de correction à court terme, à long terme, Ethereum continuera d'être un acteur indispensable sur le marché des cryptomonnaies.

Quoi qu'il en soit, les investisseurs doivent rester très vigilants face à la volatilité des prix d'Ethereum. D'une part, si les signaux baissiers techniques se réalisent, les investisseurs doivent prendre des mesures de stop-loss en temps utile ; d'autre part, si le prix d'Ethereum se stabilise et rebondit, cela offrira également de belles opportunités d'investissement.

3. Le jeton d'or PAXG a explosé de plus de 8%, les institutions pourraient être en train de se positionner sur des actifs refuges.

Alors que le marché des cryptomonnaies subit une forte baisse, le prix du jeton adossé à l'or PAXG a connu une forte hausse le matin du 17 octobre, atteignant un prix supérieur à 4800 dollars sur certaines bourses, avec une augmentation de plus de 8 % sur la journée.

Les analystes estiment que ce phénomène pourrait refléter un renforcement de l'allocation des investisseurs institutionnels vers des actifs refuges. Dans le contexte de l'escalade des risques géopolitiques tels que la guerre commerciale entre la Chine et les États-Unis, l'attrait des actifs refuges traditionnels comme l'or ne cesse d'augmenter.

En même temps, le PAXG, en tant qu'actif en or tokenisé, possède non seulement la fonction de réserve de valeur de l'or, mais bénéficie également de l'avantage de haute liquidité des actifs cryptographiques. Cela fait du PAXG un choix idéal pour les investisseurs institutionnels cherchant à se positionner sur des actifs refuges dans le marché des cryptomonnaies.

Bien sûr, derrière la flambée de PAXG, il pourrait également y avoir certains facteurs techniques, comme une concentration excessive des forces de vente à découvert, etc. Mais il est indéniable que, dans l'environnement de marché actuel turbulent, la demande d'actifs refuges ne cesse d'augmenter. Si les risques géopolitiques continuent d'escalader, le prix d'actifs refuges comme PAXG pourrait encore augmenter.

4. Les actions des cryptomonnaies sont généralement en baisse, TRON a chuté de 11,65 %.

Alors que le marché des cryptomonnaies subit une forte baisse, les actions des entreprises cotées liées aux cryptomonnaies ont également chuté de manière générale. Parmi elles, le prix de l'action de TRON a baissé de 11,65 %, enregistrant la plus forte baisse.

Les analystes soulignent que la baisse des actions des cryptomonnaies est principalement tirée par la morosité du marché des cryptomonnaies. Étant donné que les revenus et la rentabilité des entreprises de cryptomonnaies dépendent en grande partie des performances du marché des cryptomonnaies, la chute des prix des cryptomonnaies aura nécessairement un impact négatif sur les performances de ces entreprises.

De plus, l'escalade de la guerre commerciale entre les États-Unis et la Chine a également exacerbé l'inquiétude des investisseurs concernant les actifs risqués, ce qui a encore nuit à la performance des actions des cryptomonnaies.

Cependant, certains analystes estiment que la baisse des actions des cryptomonnaies pourrait offrir une bonne opportunité d'achat aux investisseurs. Après tout, les perspectives à long terme du secteur des cryptomonnaies restent prometteuses, tant que le sentiment du marché s'améliore, les actions des cryptomonnaies devraient retrouver une tendance haussière.

Dans l'ensemble, la tendance des actions des cryptomonnaies continuera d'être influencée par l'évolution du marché des cryptomonnaies. Si le marché des cryptomonnaies peut stabiliser sa chute, les actions des sociétés concernées bénéficieront également de ce soutien. Mais si le marché des cryptomonnaies continue de descendre, les actions des cryptomonnaies risquent de faire face à une pression encore plus grande.

5. Les entreprises de mineurs de Bitcoin élargissent leur financement, optimistes sur les perspectives à long terme.

Bien que le prix du Bitcoin ait chuté le 17 octobre, les sociétés de minage de cryptomonnaies ont élargi l'émission de leurs billets de priorité convertibles, passant de 350 millions de dollars à 500 millions de dollars. Cette initiative est considérée comme un signe d'optimisme des sociétés concernant les perspectives à long terme du Bitcoin.

Les analystes affirment qu'en tant que mineur de Bitcoin professionnel, les revenus et les bénéfices des firms dépendent en grande partie de l'évolution du prix du Bitcoin. En élargissant leur financement, les firms peuvent non seulement obtenir plus de fonds pour agrandir leur activité, mais cela reflète également la confiance de l'entreprise dans la valeur à long terme du Bitcoin.

En fait, bien que le prix du Bitcoin ait connu une baisse à court terme, à long terme, le Bitcoin en tant que nouvel actif numérique reste prometteur. Avec de plus en plus d'investisseurs institutionnels et d'organismes de réglementation qui acceptent le Bitcoin, son adoption à l'échelle mondiale devrait encore augmenter.

Bien sûr, les perspectives à long terme du Bitcoin ne sont pas toujours roses. Les changements dans les politiques de régulation, les avancées technologiques et la concurrence d'autres cryptomonnaies peuvent tous avoir un impact sur le développement du Bitcoin. Mais dans l'ensemble, le Bitcoin possède encore un énorme potentiel de développement, ce qui est également la principale raison pour laquelle des mineurs tels que les firms croient en lui.

6. Analyste : l'écosystème Solana pourrait devenir le réseau de trading de stablecoins préféré des banques.

Selon les rapports, le plus grand émetteur de stablecoins au monde, Tether, a introduit ses produits USDT et Tether Gold sur le réseau Solana grâce au cadre d'interopérabilité de chaîne complète Legacy Mesh. Cette initiative permet à Solana d'accéder à plus de 175 milliards de dollars de liquidités inter-chaînes.

Les analystes estiment que cela pourrait faire de Solana le réseau de choix pour les transactions de stablecoins dans le secteur bancaire. Matt Hougan, directeur des investissements de wise, a déclaré que Solana est susceptible de gagner la faveur de Wall Street en raison de sa grande évolutivité et de ses faibles frais de transaction.

En fait, les perspectives d'application des stablecoins dans des domaines tels que les paiements et les règlements transfrontaliers sont vastes. Selon le cabinet comptable KPMG, l'utilisation des stablecoins peut réduire le temps de règlement transfrontalier de plusieurs jours à quelques secondes, avec une réduction des coûts de transaction allant jusqu'à 99 %. Par conséquent, la demande des grandes banques et institutions financières pour les stablecoins ne cesse de croître.

Si Solana devenait vraiment le réseau de trading de stablecoins préféré de l'industrie bancaire, le prix de son token SOL bénéficierait d'un fort soutien. Les analystes prévoient que SOL pourrait dépasser le pic initial de 300 dollars, avec un objectif à long terme pouvant même atteindre 1000 dollars, pour un potentiel de hausse de 415 %.

Bien sûr, pour que Solana atteigne cet objectif, il doit encore élargir l'échelle de son écosystème et attirer davantage d'utilisateurs institutionnels. Quoi qu'il en soit, l'ajout de Tether a déjà apporté un soutien en liquidité important à Solana, ce qui aura des répercussions profondes sur son développement futur.

7. L'échange de cryptomonnaies Up lancera le jeton ZeroBase ZBT

Selon des sources officielles, l'échange de cryptomonnaies sud-coréen Up lancera le jeton ZeroBase(ZBT), prenant en charge trois paires de trading : le won sud-coréen, le bitcoin et l'USDT. Cette annonce est considérée comme une étape importante pour le projet ZeroBase, obtenant la reconnaissance des échanges de premier plan.

ZeroBase est un projet visant à construire un internet décentralisé, dont les technologies sous-jacentes comprennent le stockage distribué, le calcul distribué et la communication distribuée. ZBT, en tant que jeton utilitaire de l'écosystème ZeroBase, peut être utilisé pour payer les frais de transaction, participer à la gouvernance, etc.

Les analystes affirment que le lancement du projet ZeroBase sur les échanges principaux contribuera à accroître sa notoriété et la fidélité des utilisateurs. Après tout, pour la plupart des investisseurs, la liquidité des jetons est un facteur de considération important. Une fois que ZBT sera coté sur Up, sa liquidité sera considérablement améliorée.

En attendant, le projet ZeroBase fait également face à certains défis. En raison de sa technologie relativement inconnue, il faut déployer plus d'efforts pour expliquer et promouvoir auprès des utilisateurs. De plus, la construction d'un internet décentralisé nécessite encore un long processus, et il existe toujours une certaine incertitude quant à savoir si ZeroBase pourra atteindre ses ambitieux objectifs dans les délais.

Trois. Dynamiques économiques

1. Les divergences parmi les responsables de la Réserve fédérale s'accentuent, l'ampleur des baisses de taux reste incertaine.

L'économie américaine fait actuellement face à une double pression avec une inflation élevée et un ralentissement du marché de l'emploi. Les dernières données montrent que l'indice des prix à la consommation en septembre (CPI) a augmenté de 8,2 % par rapport à l'année précédente, surpassant les attentes, et des signes de ralentissement apparaissent également sur le marché de l'emploi. Dans ce contexte, la manière dont la Réserve fédérale va équilibrer l'inflation et l'emploi devient un sujet central.

Récemment, il y a eu des divergences au sein de la Réserve fédérale concernant l'ampleur de la prochaine hausse des taux. Le gouverneur Waller a appelé à une réduction modérée de 25 points de base, estimant que le risque de ralentissement du marché du travail est supérieur à la légère reprise de l'inflation. En revanche, le gouverneur Mulan plaide pour une réduction importante de 50 points de base, afin de faire face à la pression du ralentissement économique.

Les acteurs du marché ont des attentes divergentes concernant les décisions de la Réserve fédérale. D'une part, une inflation élevée soutient une poursuite de l'augmentation des taux d'intérêt ; d'autre part, des signes de ralentissement économique pourraient inciter la Réserve fédérale à ralentir le rythme des hausses de taux. Les investisseurs suivent de près la prochaine réunion de décision sur les taux de la Réserve fédérale, à la recherche de signaux clairs sur l'orientation de la politique.

Selon la dernière enquête de Goldman Sachs, environ 52 % des investisseurs institutionnels ont une attitude optimiste envers le marché boursier, estimant que la politique monétaire accommodante devrait stimuler l'économie. Cependant, l'ancienne économiste en chef du Fonds monétaire international, Gita Gopinath, a averti qu'une chute des actions américaines pourrait entraîner une perte de 35 000 milliards de dollars sur les marchés mondiaux, infligeant un coup dévastateur à l'économie.

2. La croissance des exportations chinoises est faible, les politiques de stimulation de la demande intérieure pourraient être renforcées.

La croissance économique de la Chine a encore ralenti au troisième trimestre, et le taux de croissance du PIB pour l'année devrait être inférieur à l'objectif de 5,5 %. Les exportations, en tant que pilier de l'économie, ont récemment affiché de mauvaises performances, avec une augmentation de seulement 5,7 % en septembre par rapport à l'année précédente, bien en dessous des attentes.

Dans le même temps, la faiblesse de la demande intérieure a intensifié la pression à la baisse sur l'économie. En septembre, le chiffre d'affaires total des ventes au détail des biens de consommation a augmenté de 2,5 % par rapport à l'année précédente, en dessous des attentes. Les experts soulignent que la Chine fait face à une pression déflationniste persistante, les dépenses des ménages représentant 40 % du PIB, et la faiblesse de la demande intérieure freine le rythme de la reprise économique.

Pour faire face au ralentissement économique, le gouvernement chinois a mis en place une série de politiques, y compris des dépenses publiques et des réductions d'impôts. Cependant, les analystes estiment qu'une augmentation supplémentaire de l'incitation à la demande intérieure pourrait devenir un point focal dans les prochaines étapes.

Le G7 a récemment coordonné sa réponse aux mesures de contrôle des exportations de terres rares par la Chine, reflétant une intensification des tensions commerciales entre la Chine et les États-Unis. Dans un contexte de demande extérieure faible, la Chine pourrait intensifier ses politiques de stimulation de la demande intérieure pour dynamiser la croissance économique.

3. La demande mondiale de couverture contre les risques monte en flèche, le prix de l'or dépasse 4300 dollars atteignant un nouveau sommet.

En raison de facteurs tels que les conflits géopolitiques, une inflation élevée et des attentes de ralentissement économique, la demande mondiale de refuge a considérablement augmenté récemment. En tant qu'actif refuge traditionnel, le prix de l'or continue d'augmenter, dépassant 4300 dollars/once le 17 octobre, atteignant ainsi un nouveau sommet historique.

La capitalisation boursière de l'or a grimpé à plus de 30 000 milliards de dollars, dépassant Bitcoin et les géants technologiques cotés aux États-Unis, devenant ainsi la deuxième classe d'actifs après les actions. Les analystes estiment que cette vague de hausse est principalement alimentée par la demande de valeur refuge en raison des conflits géopolitiques, de l'intensification des tensions commerciales entre la Chine et les États-Unis, des pressions inflationnistes et des attentes de réduction des taux d'intérêt par la Réserve fédérale.

Les analystes d'institutions telles que Goldman Sachs et Société Générale s'attendent à ce que le prix de l'or atteigne la fourchette de 4500 à 5000 dollars. Les investisseurs parient sur le fait que la Réserve fédérale continuera de baisser les taux d'intérêt, ce qui devrait stimuler davantage le prix de l'or.

Cependant, certains experts expriment des doutes sur la flambée des prix de l'or. L'ancienne économiste en chef du Fonds monétaire international, Gita Gopinath, a averti qu'une éventuelle chute du marché boursier américain pourrait déclencher une crise économique mondiale, ce qui pourrait affecter le prix de l'or. Dans l'ensemble, l'incertitude concernant la géopolitique et les perspectives économiques continuera de soutenir la demande d'or.

4. La fermeture du gouvernement affecte la publication des données, ce qui pourrait influencer les décisions de la Réserve fédérale.

En raison de la fermeture continue du gouvernement américain, la publication de données économiques clés est affectée, ce qui pourrait perturber la base décisionnelle de la Réserve fédérale. Les responsables de la Réserve fédérale pourraient faire face à une incertitude dans leurs décisions de taux d'intérêt en l'absence de données clés.

Les données clés affectées comprennent les rapports sur l'emploi, les données sur les ventes au détail, etc. Ces données sont généralement considérées comme des références importantes pour la Réserve fédérale afin d'évaluer l'état de l'économie et de formuler la politique monétaire.

Le journaliste du Wall Street Journal, Nick Timiraos, a déclaré que si les preuves des changements sur le marché du travail fournies par ces rapports faisaient défaut, les efforts de Trump et de ses alliés pour rechercher une réduction plus importante des taux d'intérêt seraient probablement vains.

Certains analystes estiment qu'en l'absence de données, la Réserve fédérale pourrait être encline à adopter une approche prudente, c'est-à-dire à verrouiller une trajectoire de réduction modérée de 25 points de base. Cependant, d'autres estiment que la Réserve fédérale pourrait s'appuyer sur d'autres indicateurs avancés comme référence pour ses décisions.

Dans l'ensemble, la fermeture du gouvernement a retardé la publication des données, exacerbant l'incertitude des décisions de la Réserve fédérale. Le marché suit de près les progrès de la réouverture du gouvernement et comment la Réserve fédérale fait face aux défis liés au manque de données.

Quatre. Réglementation & Politique

1. Les régulateurs français renforcent les contrôles anti-blanchiment des entreprises de cryptomonnaie, etc. ont été invités à renforcer leur conformité.

L'Autorité de Contrôle Prudentiel et de Résolution (ACPR) de France renforce ses efforts d'examen anti-blanchiment des plateformes de cryptomonnaie, dans le but de déterminer lesquelles des plus de 100 entités enregistrées dans le pays fournissant des services cryptographiques obtiendront une licence d'exploitation à l'échelle de l'Union Européenne dans les mois à venir.

Dans le cadre de la régulation anti-blanchiment de l'Union européenne, l'ACPR a commencé à examiner des dizaines de plateformes de trading depuis la fin de l'année dernière. Des sources proches du dossier rapportent que les principales entreprises de cryptomonnaie sont toutes sous l'examen des agents de l'ACPR. Il est à noter que lors des contrôles sur site de l'année dernière, l'ACPR a exigé un renforcement des contrôles de risque et de conformité, notamment par le recrutement de personnel de conformité supplémentaire, l'amélioration de la sécurité informatique, etc., et a accordé plusieurs mois pour les corrections.

Cette vérification vise à s'assurer que les entreprises de cryptomonnaie respectent les réglementations de l'Union européenne en matière de lutte contre le blanchiment d'argent, établissant ainsi une base pour obtenir une licence d'exploitation au sein de l'UE. Les résultats de l'examen seront partagés avec l'Autorité des marchés financiers (AMF) en France, et le non-respect des exigences de mise en conformité pourrait affecter l'obtention de la licence MiCA à l'échelle de l'UE. Les entreprises françaises doivent obtenir l'approbation d'ici la fin juin 2026, et actuellement, seules quelques institutions ont été approuvées.

Les entreprises de cryptomonnaie expriment leur compréhension et leur soutien. Un porte-parole a déclaré qu'elles s'efforcent de mettre en place un système de conformité et de gestion des risques de premier plan dans l'industrie et continueront de collaborer étroitement avec les régulateurs. Les professionnels du secteur estiment que cette initiative contribuera au développement sain à long terme de l'industrie des cryptomonnaies, mais pourrait également entraîner une certaine pression sur les coûts de conformité à court terme.

2. Le membre du conseil de la Réserve fédérale, Barr, appelle à un renforcement de la réglementation pour garantir la fiabilité et la sécurité des stablecoins.

Michael Barr, membre du Conseil de la Réserve fédérale, a déclaré lors d'un discours à la Semaine de la FinTech à Washington que, bien que les stablecoins aient le potentiel d'accélérer les remises et de réduire les coûts, une réglementation plus spécifique est nécessaire pour protéger les ménages, les entreprises et l'ensemble du système financier.

Bal a accueilli avec satisfaction le “Genius Act” adopté plus tôt cette année, qui établit des règles pour les actifs de réserve des stablecoins, nécessitant qu'ils soient soutenus par des actifs de haute liquidité. Cependant, il a également souligné que les régulateurs doivent maintenant s'efforcer de combler les lacunes législatives de cette loi afin de renforcer la confiance du marché dans les stablecoins et de protéger les consommateurs contre les paniques et d'autres événements perturbateurs.

Il a averti que, en raison du manque de filet de sécurité de la monnaie traditionnelle (comme l'assurance des dépôts), la qualité et la liquidité des actifs de réserve des stablecoins sont essentielles à leur viabilité à long terme. Ball a souligné qu'avant une augmentation significative de l'utilisation des stablecoins, plusieurs mesures pourraient être nécessaires, y compris une réglementation plus stricte.

Les experts de l'industrie ont exprimé leur accord avec les déclarations de Barr. Jeremy Allaire, PDG de Circle, a déclaré que les stablecoins ont besoin d'un cadre réglementaire clair pour garantir leur sécurité et leur transparence, et que Circle a toujours soutenu l'établissement d'un système de régulation prudent. Cependant, certains estiment qu'une réglementation excessive pourrait limiter l'innovation des stablecoins.

3. La Banque centrale du Ghana prévoit de mettre en place un cadre de réglementation des crypto-monnaies d'ici la fin de 2025.

Le gouverneur de la Banque centrale du Ghana, Ernest Addison, a déclaré que le pays prévoit de réglementer les cryptomonnaies d'ici décembre 2025. Cette initiative fait suite à un volume de transactions de 300 millions de dollars pour 3 millions d'utilisateurs. Un projet de loi et un nouveau département de régulation ont été lancés dans le but de s'aligner sur les efforts de régulation d'autres pays africains.

Addison a expliqué : “C'est un domaine important, nous devons renforcer la réglementation et la surveillance de ces transactions. Nous avons élaboré un cadre réglementaire et avons introduit un nouveau projet de loi sur la régulation des actifs virtuels. Ce projet de loi a été soumis au parlement, et nous espérons qu'il sera adopté d'ici la fin décembre, moment où nous pourrons réguler les crypto-monnaies au Ghana.”

En tant que plus grand producteur d'or d'Afrique, le Ghana met en place un nouveau département et développe des compétences spécialisées pour soutenir la régulation dans ce domaine. Cette initiative vise à répondre à l'utilisation croissante des cryptomonnaies au Ghana et à s'aligner sur les efforts de régulation de pays voisins comme le Kenya.

Les professionnels de l'industrie des cryptomonnaies accueillent cela avec enthousiasme. Ray Youssef, responsable des opérations en Afrique de l'entreprise, a déclaré que le cadre réglementaire du Ghana apporterait plus de légitimité et de confiance aux cryptomonnaies, ce qui serait bénéfique pour le développement à long terme de l'industrie. Cependant, certains craignent que la réglementation excessive n'étouffe l'innovation.

Les experts estiment que les mesures réglementaires du Ghana reflètent l'importance croissante des cryptomonnaies sur le continent africain. La clé de la réglementation réside dans l'équilibre entre innovation et gestion des risques, afin de créer un environnement favorable à l'utilisation des cryptomonnaies en Afrique.