Règles du jeu de retournement des produits Pi Network ! Testnet DEX permet aux pionniers de gagner des frais de transaction.

Après avoir annoncé le lancement de nouvelles fonctionnalités visant à établir la réputation de la Finance décentralisée, l'équipe centrale de Pi Network a fourni des détails sur le fonctionnement du DEX (plateforme d'échange décentralisée) et de l'AMM (automate de marché). Ces deux produits de Pi Network ont été lancés en test sur le Testnet, et l'équipe les qualifie de "mise à jour la plus ambitieuse à ce jour".

Les pionniers peuvent désormais accéder à quatre grandes fonctionnalités via le portefeuille Pi et gagner 0,3 % de frais de transaction provenant des pools de liquidité, marquant une étape clé dans la transition d'une expérience de minage social vers une économie décentralisée autosuffisante.

Révolution des produits Pi Network : DEX et AMM lancés officiellement

Après des mois de développement et d'attente de la communauté, Pi Network a enfin levé le voile sur son infrastructure de Finance décentralisée (DeFi). La plateforme d'échange décentralisée (DEX) lancée par ce projet permettra aux utilisateurs d'échanger des tokens directement sur la chaîne, éliminant ainsi fondamentalement la nécessité d'intermédiaires. Ce concept de design est similaire à des solutions DeFi leaders comme Uniswap ou PancakeSwap, utilisant des mécanismes on-chain tels que des livres de commandes et des pools de liquidité pour réaliser des transactions peer-to-peer totalement transparentes.

L'équipe centrale de Pi Network a déclaré dans son dernier communiqué que c'était une étape clé dans l'écosystème en constante évolution du projet. Avant la migration complète vers le mainnet, Pi Network continuera à établir son infrastructure financière de base, et le DEX ainsi que l'AMM sont justement les composants essentiels de cette base. Ces deux produits de Pi Network ont actuellement commencé à être testés sur le Pi Testnet, permettant à des millions de pionniers à travers le monde de vivre le charme des échanges décentralisés dans un environnement réel.

La stratégie de déploiement du Testnet montre l'attitude prudente de l'équipe. Contrairement à un lancement direct sur la blockchain principale, l'environnement du Testnet permet à l'équipe de découvrir et de corriger des problèmes techniques potentiels, tout en permettant aux utilisateurs de se familiariser avec les nouvelles fonctionnalités sans risque. Cette approche de lancement progressive protège à la fois la sécurité des actifs des utilisateurs et accumule une précieuse expérience pratique pour le lancement final de la blockchain principale.

Mécanisme de fonctionnement de l'AMM

Le cœur de Pi DEX est le système d'automate de marché (AMM). Pour les pionniers peu familiers avec la Finance décentralisée, l'AMM peut sembler un concept étranger, mais son fonctionnement est en réalité assez intuitif. Les plateformes d'échange centralisées traditionnelles s'appuient sur des carnets d'ordres pour faire correspondre les acheteurs et les vendeurs, tandis que l'AMM utilise des formules algorithmiques pour ajuster automatiquement les prix des tokens en fonction de la relation offre/demande de chaque pool de liquidité.

L'avantage de ce mécanisme réside dans son immédiateté et sa commodité. L'AMM détermine la valeur des jetons à travers des formules mathématiques (généralement la formule de produit constant x * y = k), permettant des échanges instantanés. Cela signifie que les utilisateurs n'ont pas besoin d'attendre l'appariement traditionnel des ordres et peuvent exécuter des transactions à tout moment. Que ce soit à trois heures du matin ou pendant les heures de pointe du marché, tant qu'il y a suffisamment de jetons dans le pool de liquidités, la transaction peut être effectuée immédiatement.

Concrètement, lorsque les utilisateurs échangent des jetons A contre des jetons B, l'AMM retire la quantité correspondante de jetons B du pool de liquidités, tout en ajoutant les jetons A des utilisateurs dans le pool. Ce processus modifie le ratio des deux types de jetons dans le pool, ajustant ainsi automatiquement le prix. Si les jetons B sont achetés en grande quantité, leur prix augmente ; sinon, il diminue. Ce mécanisme de découverte des prix est entièrement piloté par l'offre et la demande du marché, sans intervention humaine ni contrôle d'une institution centralisée.

Mise à niveau du portefeuille Pi : le centre de contrôle central des opérations DeFi

Une autre grande nouveauté de cette mise à jour est l'expansion des fonctionnalités du portefeuille Pi. À l'origine principalement utilisé pour le stockage et les transferts, le portefeuille Pi sera désormais mis à niveau en tant que centre de contrôle central pour toutes les opérations liées à la Finance décentralisée. Ce design tout-en-un réduit considérablement le coût d'apprentissage et la complexité opérationnelle pour les utilisateurs.

Les pionniers pourront accéder directement à quatre fonctionnalités de base depuis le portefeuille Pi : Échange (Swap), Conversion (Convert), Pool de liquidité (Liquidity Pool) et Gestion des jetons (Token Management). Chaque fonctionnalité a été soigneusement conçue pour offrir une expérience utilisateur intuitive.

La fonction d'échange permet aux utilisateurs d'effectuer des échanges instantanés entre différentes cryptomonnaies, tout aussi facilement que sur Uniswap. Les utilisateurs n'ont qu'à sélectionner la paire de cryptomonnaies qu'ils souhaitent échanger, entrer la quantité, et le système calculera automatiquement le taux de change et le nombre de cryptomonnaies attendues. Tout le processus est réalisé en quelques secondes, sans nécessiter d'approbation d'intermédiaire.

La fonction d'échange offre des options de trading plus détaillées, pouvant inclure des ordres à cours limité ou des stratégies de trading spécifiques. Cela permet aux utilisateurs avancés de répondre à des besoins de trading plus complexes, sans être limités aux simples transactions au prix du marché.

La fonction de pool de liquidité est l'un des aspects les plus excitants de cette mise à jour. Les utilisateurs peuvent déposer les tokens qu'ils détiennent dans le pool de liquidité, fournissant ainsi de la profondeur de marché aux autres traders et gagnant des revenus de frais de transaction. Ce mode de revenu passif sera discuté en détail dans la section suivante.

La fonctionnalité de gestion de jetons intègre des opérations de gestion régulières telles que la visualisation, l'envoi, la réception et l'historique des jetons, permettant aux utilisateurs de maîtriser pleinement leurs actifs numériques.

Pools de liquidité : Nouvelle opportunité de revenu passif pour les pionniers

Cette mise à jour intégrant la fonctionnalité de fourniture de liquidité ouvre un nouveau canal de revenus pour les pionniers. Les utilisateurs peuvent déposer leurs jetons dans des pools de liquidité pour fournir un soutien à la liquidité pour des paires de trading spécifiques (comme PI/USDT ou PI/BTC). En retour, les utilisateurs recevront 0,3 % de frais de transaction pour chaque transaction exécutée à partir de ces pools.

Ce taux de 0,3 % est conforme au taux de frais standard de Uniswap V2, qui est considéré comme une configuration courante dans l'industrie de la Finance décentralisée. Bien que les frais de transaction individuels semblent faibles, lorsque le volume des transactions s'accumule, les revenus des fournisseurs de liquidités (LP) peuvent être assez considérables. En particulier pour les paires de tokens avec une activité de trading élevée, le rendement annualisé (APY) peut même atteindre des chiffres à deux chiffres ou plus.

Plus important encore, les utilisateurs peuvent retirer leur liquidité à tout moment, le montant retiré sera ajusté en fonction du taux de jetons en temps réel dans la piscine. Cette flexibilité fait que la fourniture de liquidité n'est plus un engagement à long terme, mais une stratégie de réallocation dynamique qui permet des entrées et sorties à tout moment. Bien sûr, les utilisateurs doivent faire attention au risque de "perte impermanente" (Impermanent Loss) — lorsque le ratio de prix des jetons dans la piscine change de manière drastique, la valeur des actifs retirés peut être inférieure à celle de la simple détention.

Supposons qu'un pionnier ait fourni une liquidité d'une valeur de 1000 dollars dans le pool PI/USDT (500 dollars de PI et 500 dollars de USDT). Si ce pool génère un volume de transactions de 10 000 dollars par jour, alors les frais totaux s'élèvent à 30 dollars (10 000 × 0,3 %). Si cet utilisateur détient 5 % de la part du pool, il gagnera 1,5 dollar par jour (30 × 5 %), soit 45 dollars par mois, avec un rendement annualisé d'environ 54 %. Bien sûr, les gains réels varieront en fonction du volume des transactions et de l'échelle de liquidité.

Dépasser le minage social : la transformation stratégique de Pi Network

L'équipe de Pi Network a clairement indiqué que son développement de produits axé sur la Finance décentralisée a des intentions plus profondes qui vont au-delà des objectifs initiaux d'éducation et d'innovation. En introduisant ces concepts complexes de Finance décentralisée dans un environnement de Testnet contrôlé, le projet vise à permettre à sa vaste base d'utilisateurs d'explorer en toute sécurité la Finance décentralisée avant le lancement public du mainnet.

Cette stratégie démontre l'ambition de Pi Network de passer d'une « expérience de minage social » à une « économie décentralisée autonome ». Au cours des dernières années, Pi Network a principalement attiré des dizaines de millions d'utilisateurs à travers le monde grâce à son mode de minage unique sur mobile. Les utilisateurs n'ont besoin de cliquer qu'une fois par jour pour obtenir des jetons PI, cette méthode de participation à faible barrière d'entrée a permis à Pi de devenir l'une des plus grandes communautés de cryptomonnaies au monde.

Cependant, un modèle de minage pur ne peut pas soutenir une véritable économie. Les jetons doivent avoir une utilité réelle, et les utilisateurs doivent pouvoir utiliser les jetons pour des transactions, des investissements et des consommations. Le lancement de DEX et d'AMM représente le premier pas pour combler ce manque crucial. Lorsque les pionniers peuvent échanger librement des jetons, fournir de la liquidité et gagner des revenus, le PI n'est plus seulement une récompense de minage, mais un actif ayant une fonction économique réelle.

La vidéo officielle résume que, si tout se passe comme prévu, Pi DEX et AMM pourraient devenir les pierres angulaires de l'ensemble de l'écosystème financier de Pi Network. Ils ne positionneront pas seulement Pi comme une expérience de minage social, mais le transformeront également en une économie décentralisée autosuffisante créée et servie par une communauté de pionniers mondiaux.

Impact réel sur les pionniers

Alors, que signifient ces produits Pi Network pour les pionniers ordinaires ?

Tout d'abord, la liberté de transaction a été considérablement améliorée. Par le passé, les pionniers détenaient principalement des tokens PI dans leurs portefeuilles, et en dehors de quelques applications écologiques, il manquait de scénarios d'utilisation étendus. Maintenant, le DEX permet aux pionniers d'échanger librement des PI avec d'autres tokens, sans être limités par les décisions de cotation des plateformes d'échange centralisées ou par des restrictions géographiques.

Deuxièmement, diversification des sources de revenus. En plus du minage quotidien, les pionniers peuvent désormais gagner des frais de transaction en fournissant de la liquidité. Ce modèle de revenu passif rend la détention de PI plus attrayante, car le jeton n'est plus un "actif mort", mais plutôt un "bien de production" capable de générer un flux de trésorerie.

Troisièmement, le degré de décentralisation est renforcé. Les plateformes d'échange centralisées contrôlent les actifs et les données de transaction des utilisateurs, ce qui présente des risques de sécurité et de réglementation. Le DEX permet d'effectuer des transactions entièrement sur la chaîne, les utilisateurs contrôlant toujours leur propre clé privée et leurs actifs, réalisant véritablement "vos jetons, vous en êtes le maître".

Quatrièmement, les opportunités d'éducation en Finance décentralisée. Pour la plupart des pionniers de Pi, cela pourrait être leur première expérience avec de véritables produits DeFi. Grâce à la pratique sur le Testnet, ils peuvent apprendre des concepts tels que AMM, les pools de liquidité et la perte impermanente dans un environnement sans risque, se préparant ainsi à s'engager plus profondément dans le monde DeFi à l'avenir.

Défis et perspectives d'avenir

Bien que ces produits du Pi Network montrent un potentiel énorme, ils font encore face à certains défis. Le premier est l'éducation des utilisateurs. La Finance décentralisée reste un domaine complexe et étranger pour la plupart des utilisateurs ordinaires. Comment faire en sorte que des millions de pionniers comprennent des concepts tels que les pools de liquidité, les pertes impermanentes, le slippage, etc., est un travail que l'équipe doit continuer à investir.

Ensuite, il y a la sécurité. Les vulnérabilités des contrats intelligents, les attaques de hackers, les attaques de prêts éclair et autres risques courants de la Finance décentralisée nécessitent une prévention stricte. La phase de Testnet est justement une période clé pour découvrir et corriger ces problèmes.

Troisièmement, la profondeur de liquidité. L'expérience de trading sur un DEX dépend en grande partie de la taille des pools de liquidité. Si les fonds du pool sont insuffisants, les grandes transactions entraîneront un glissement de prix important. Comment inciter suffisamment de pionniers à devenir des fournisseurs de liquidité est un facteur clé déterminant le succès ou non du DEX.

En regardant vers l'avenir, si la phase de testnet se déroule sans accroc, le Pi DEX et l'AMM deviendront les infrastructures centrales après le lancement du mainnet. L'équipe pourrait lancer davantage de produits de Finance décentralisée sur cette base, tels que des protocoles de prêt, des échanges de produits dérivés, des outils de gestion d'actifs, etc., construisant progressivement un écosystème complet de finance décentralisée.