L'avenir du Bitcoin semble prometteur : des données clés montrent qu'il est là pour rester

Lors des échanges récents, Bitcoin a connu une Goutte intrajournalière significative, soulignant la volatilité continue au sein des marchés de la cryptomonnaie malgré l'avènement des ETF au comptant. Les participants au marché sont aux prises avec des liquidations amplifiées, du stress de liquidité et le potentiel d'une instabilité supplémentaire au milieu des facteurs macroéconomiques et des incertitudes réglementaires. Alors que les traders naviguent dans ces eaux turbulentes, comprendre les implications des récents crashes et la structure de marché en évolution est crucial pour les investisseurs cherchant à gérer efficacement les risques.

La chute du Bitcoin de vendredi souligne la volatilité persistante, alimentée par l'effet de levier et les défis de liquidité dans un marché de la crypto-monnaie volatil.

Les liquidations ont atteint $5 milliards, révélant des vulnérabilités dans les actifs de garantie et les risques associés au trading de dérivés.

Le marché reste prudent, avec une faible liquidité et des rumeurs d'insolvabilité exacerbant les inquiétudes, surtout avant le jour férié aux États-Unis de lundi.

Bitcoin (BTC) a fortement chuté de 16 700 $ vendredi, marquant une correction de 13,7 % en moins de huit heures. Le prix est tombé à 105 000 $, effaçant environ 13 % des positions à terme ouvertes en termes de BTC. Bien que dramatique, de tels mouvements intrajournaliers abrupts ne sont pas sans précédent dans l'histoire de Bitcoin, même en dehors des grandes crises.

Excluant le “krach COVID” du 12 mars 2020 — avec une chute intrajournalière notable de 41,1 % qui a été en partie causée par des problèmes chez BitMEX — il y a eu 48 autres épisodes de corrections plus profondes dans l'histoire récente du Bitcoin. Par exemple, le 9 novembre 2022, le Bitcoin a chuté de 16,1 %, tombant à 15 590 $ au milieu des retombées de l'effondrement de FTX, qui a vu près de 40 % des actifs d'Alameda Research immobilisés dans le jeton natif FTT. Cet épisode a apporté un chaos supplémentaire sur le marché alors que Binance et d'autres échanges ont signalé des obstacles aux retraits et une augmentation des craintes d'insolvabilité.

La volatilité du Bitcoin reste élevée malgré la maturation du marché des ETF.

Les dynamiques du marché post-ETF ont laissé entendre une possible réduction de la volatilité quotidienne, les crashs intrajournaliers dépassant 10 % devenant moins fréquents. Néanmoins, étant donné le cycle de quatre ans de Bitcoin et l'évolution du paysage commercial, il peut être prématuré de déclarer la fin des fluctuations significatives. Les récents déclins notables incluent une correction de 15,4 % le 5 août 2024 et une correction de 13,3 % en mars 2024, peu après le lancement de l'ETF spot aux États-Unis. Ces fluctuations, combinées aux liquidations de futures de vendredi s'élevant à $5 milliards, suggèrent que le marché pourrait encore faire face à des problèmes de stabilité prolongée.

Les données de liquidation de Hyperliquid, un échange perpétuel décentralisé, ont révélé que 2,6 milliards de dollars de positions haussières ont été fermées de force. Pendant ce temps, plusieurs plateformes ont signalé des problèmes avec les calculs de marge de portefeuille, et les traders ont exprimé des préoccupations concernant l'auto-délèvement — un processus par lequel les positions sont liquidées automatiquement lorsque les niveaux de garantie tombent en dessous des seuils. Cela a conduit certains traders à voir des gains significatifs effacés instantanément, en particulier dans des actifs moins liquides et des altcoins, qui ont parfois chuté de plus de 40 %.

Contrats à terme perpétuels BTC/USDT par rapport aux prix au comptant BTC/USD. Source : TradingView / Cointelegraph

Les contrats à terme perpétuels sur Bitcoin, qui se négociaient généralement environ 5 % en dessous des prix au comptant lors du crash, n'ont pas encore retrouvé leurs niveaux d'avant l'événement. Cette disparité persistante complique les stratégies de liquidité et de création de marché, notamment pendant les périodes de faible volume de négociation et de perceptions de risque accrues.

Bien que la forte correction de vendredi ait suscité des inquiétudes, elle est également probablement influencée par une liquidité réduite pendant le week-end et la fermeture des marchés obligataires américains pour les vacances. Des rumeurs d'insolvabilité et une aversion au risque parmi les teneurs de marché ont contribué à la fragilité du marché. Les traders et les investisseurs surveillent maintenant de près pour voir si Bitcoin peut établir un support au niveau de 105 000 $ ou si d'autres corrections restent probables à court terme.

Cet épisode turbulent souligne le besoin constant de prudence et de résilience dans le paysage en évolution rapide du trading de cryptomonnaies, surtout alors que les autorités envisagent de futures régulations et que les participants au marché s'adaptent à un environnement crypto plus mature mais encore volatil.

Cet article a été publié à l'origine sous le titre L'avenir de Bitcoin s'annonce radieux : les données clés montrent qu'il est là pour rester sur Crypto Breaking News – votre source de confiance pour les nouvelles crypto, les nouvelles Bitcoin, et les mises à jour de blockchain.