1. Aperçu du marché

• Capitalisation boursière et indice de sentiment : À ce jour, la capitalisation boursière totale du marché Crypto mondial reste autour de 3,4 trillions de dollars, en baisse d'environ 1,2 % par rapport à la semaine dernière. L'indice de peur et de cupidité des Crypto affiche actuellement 62, se situant dans la plage de la « cupidité », indiquant que le sentiment du marché reste optimiste mais qu'il y a une demande de correction.
• Flux de capitaux : Au cours des 24 dernières heures, environ 180 millions de dollars ont afflué dans le Bitcoin ETF, indiquant que l'intérêt des investisseurs institutionnels pour les actifs numériques se poursuit ; en même temps, la valeur totale verrouillée (TVL) dans le secteur DeFi a légèrement ajusté, mais reste au-dessus de 180 milliards de dollars.

2. Dernières tendances du prix du Bitcoin

Figure :https://www.gate.com/trade/BTC_USDT

• Retrait de prix : Bitcoin (BTC) est revenu à environ 106 500 $ après avoir atteint un sommet historique de 111 200 $, avec une baisse d'environ 4,4 %. Cette zone est également un précédent zone de concentration des échanges, offrant un certain support.
• Volume d'échange et changements d'intérêt ouvert : Le volume d'échange sur 24 heures est d'environ 78 milliards de dollars, et l'intérêt ouvert des contrats à terme a légèrement diminué de 3 %. Les positions longues avec effet de levier sur BitMEX et Bybit sont passées de 68 % à 62 %, ce qui indique que certaines positions longues à court terme ont progressivement réalisé des bénéfices.
• Analyse technique : Sur le graphique journalier, la moyenne mobile sur 50 jours et la moyenne mobile sur 200 jours montrent toujours une tendance de croisement doré. Le RSI est tombé à 58, n'atteignant pas encore la zone de survente, ce qui suggère qu'il y a encore de la place pour un repli.

3. Ethereum et écosystème DeFi

• Ethereum (ETH) : Au 30 mai 2025, le prix de l'ETH est d'environ 2 601,08 $, en baisse de 4,83 % par rapport à hier, principalement impacté par une pression technique et une expiration significative des options. Le testnet EIP-4844 a réussi, et les améliorations de scalabilité qui en découlent méritent toujours d'être surveillées.

4. Dynamique du marché des dérivés et des options

• Base des contrats à terme : la base des BTC sur 3 mois est passée de 0,8 % à 0,4 %, et le marché est plus prudent quant à la tendance à moyen terme.
• Volatilité des options : la volatilité BIT sur 30 jours est passée de 55 % à 48 %, indiquant un affaiblissement des attentes haussières à court terme. Le ratio des intérêts ouverts des options d'achat par rapport aux options de vente est d'environ 1,3, et les investisseurs restent prudemment optimistes quant à la volatilité future dans la fourchette de 10 % à 15 %.
• Produits structurés : Des plateformes telles que Huobi et OKX ont lancé des produits liés à double sens, avec des rendements annualisés compris entre 12 % et 18 %, adaptés aux investisseurs recherchant des retours stables.

5. Stratégies d'investissement pour débutants

1. Allocation par phases : Il est recommandé de diviser les fonds en 3 à 5 parties et de constituer des positions par phases en fonction des niveaux de support clés (tels que 105K$, 100K$, 95K$) pour réduire le risque de timing ;
2. Prendre des bénéfices et stopper les pertes : Pour les trades à court terme, un objectif de bénéfice de 5%-8% et un stop loss de 3%-5% peuvent être définis ; pour les trades à moyen et long terme, une stratégie de prise de bénéfices sujette à suivi peut être mise en place en fonction de la préférence de risque personnelle.
3. Actifs principaux et satellites : Allouez 60 % à 70 % des fonds aux actifs principaux tels que Bitcoin et Ethereum, le reste, soit 30 % à 40 %, étant alloué à des chaînes publiques de haute qualité et à des projets DeFi ;
4. Concentrez-vous sur les données on-chain : Utilisez des outils tels que Glassnode et Dune Analytics pour surveiller de près les changements dans les positions des grands détenteurs, les volumes de transfert on-chain, les revenus des mineurs et d'autres données.
5. Moyenne de coût en dollars et rééquilibrage : Mettez en œuvre une stratégie de montant fixe périodique (DCA), combinée aux cycles du marché et à l'allocation d'actifs personnelle, pour ajuster dynamiquement le poids.

6. Avertissement sur les risques et perspectives futures

• Risque de volatilité du marché : Le marché Crypto est hautement volatile, et les reculs à court terme peuvent dépasser les attentes. Les débutants doivent contrôler l'effet de levier et renforcer la sensibilisation aux risques.
• Risque de politique réglementaire : Il existe une incertitude dans les politiques réglementaires à travers les pays, et il convient de prêter attention aux décisions de la Réserve fédérale, aux progrès de la législation MiCA de l'UE, etc.;
• Risques techniques et de sécurité : Des incidents de sécurité tels que des vulnérabilités de contrats intelligents, des attaques de ponts inter-chaînes et la gestion des clés privées de portefeuille se produisent parfois, il est donc conseillé de stocker les actifs de manière diversifiée et d'activer la multi-signature.

Perspectives : À court terme, le marché Crypto pourrait fluctuer dans la fourchette de 104K à 108K, en attendant plus de clarté sur les données macroéconomiques et on-chain ; à moyen et long terme, nous restons optimistes quant à la réévaluation de la valeur des actifs numériques en tant que classe d'actifs émergente, avec l'entrée d'institutions et les mises à niveau d'infrastructure continuant de stimuler le développement de l'industrie.

7. Conclusion

Alors que Bitcoin achève un repli sain, l'activité d'Ethereum et de l'écosystème DeFi continue d'augmenter, révélant des opportunités d'investissement diversifiées. Les nouveaux lecteurs peuvent combiner des stratégies telles que l'achat périodique, les portefeuilles cœur-satellite et l'analyse des données en chaîne pour saisir de nouvelles opportunités sur le marché Crypto tout en contrôlant les risques.