Quel est l’impact de l’incertitude des politiques macroéconomiques sur les marchés des cryptomonnaies en 2025 ?

Les évolutions de la politique de la Federal Reserve et leur influence sur la volatilité des cryptomonnaies en 2025

Les modifications de la politique monétaire de la Federal Reserve en 2025 ont eu des répercussions majeures sur les marchés des cryptomonnaies. Après avoir maintenu ses taux directeurs à 4,25 %–4,50 % lors de cinq réunions successives, la Fed a opté pour une baisse modérée de 25 points de base en octobre, plaçant les taux entre 3,75 % et 4,00 %. Cette décision s’inscrit dans un contexte de signaux économiques contrastés, associant ralentissement de la croissance et inflation jugée « relativement élevée ».

Les marchés des cryptomonnaies affichent désormais des réponses de plus en plus structurées aux annonces de la Fed :

Pour des actifs tels qu’Uniswap (UNI), le prix est passé de 8,35 $ début octobre à 5,94 $ en novembre, alors que la baisse des taux est généralement favorable aux actifs risqués. En période d’incertitude économique, Bitcoin a montré une corrélation sur 30 jours avec le S&P 500 dépassant fréquemment 70 %, soulignant que les cryptomonnaies se comportent désormais comme des actifs risqués classiques, sensibles à la dynamique globale des marchés.

L’arrivée des ETF crypto a partiellement atténué la volatilité induite par la Fed via l’apport de capitaux institutionnels, mais les facteurs macroéconomiques restent prédominants dans les mouvements du marché, confirmant le rôle central de la politique monétaire dans la volatilité des cryptomonnaies en 2025.

Corrélation entre l’inflation et les prix des principales cryptomonnaies

La corrélation entre les données d’inflation et les prix des cryptomonnaies s’est affirmée de 2017 à 2025. Les analyses montrent que Bitcoin et Ethereum réagissent fortement aux publications de l’indice des prix à la consommation (IPC), en particulier lorsque les chiffres diffèrent des anticipations du marché.

Les données historiques illustrent des corrélations nettes entre inflation et mouvements du marché crypto :

Ce lien s’est particulièrement illustré en septembre 2025, où l’IPC américain s’est établi à 3 % sur un an, légèrement inférieur à la prévision de 3,1 %. Après cette publication, le prix du Bitcoin a progressé tandis que UNI a connu une volatilité accrue, passant d’environ 8,00 $ à 5,77 $ en octobre 2025.

Cette relation concerne également les données PCE (Personal Consumption Expenditures), avec une inflation PCE de 2,7 % en août 2025 ayant entraîné une flambée du Bitcoin, les investisseurs anticipant une révision potentielle des taux de la Federal Reserve. Ces corrélations confirment la double nature des cryptomonnaies : à la fois valeur refuge contre l’inflation en période de tension et actif risqué soumis à la politique monétaire.

Effets de contagion des marchés financiers traditionnels sur les actifs crypto

Les observations depuis 2020 attestent d’effets de contagion marqués entre les marchés financiers classiques et les cryptomonnaies. Les études démontrent que la volatilité se transmet entre les actions et les principales cryptomonnaies comme Bitcoin, avec une intensification de ce phénomène lors d’événements majeurs. L’interdépendance entre ces classes d’actifs s’est renforcée à l’échelle internationale.

L’impact des marchés traditionnels sur les cryptomonnaies s’exerce via plusieurs canaux :

Un exemple significatif : Uniswap (UNI) a connu une forte volatilité à la suite de perturbations sur les marchés actions. L’analyse de son historique montre une chute de 8,24 $ à 5,77 $ lors du choc du 10 octobre 2025, soit une baisse de 30 % en une journée. Ce cas illustre la transmission directe de la turbulence des marchés traditionnels aux tokens de la DeFi.

Les études du FMI confirment cette tendance, révélant un lien croissant entre les marchés crypto et actions, avec des effets de contagion de la volatilité des marchés financiers classiques générant désormais des risques systémiques pour les deux univers.

FAQ

Uni Coin est-il un investissement pertinent ?

Oui, Uni Coin apparaît prometteur pour les investisseurs. En tant que jeton de la première plateforme d’échange décentralisée, il affiche un potentiel de croissance solide sur le marché DeFi en plein essor.

Qu’est-ce que Uni Coin ?

Uni Coin est une cryptomonnaie de nouvelle génération émise par Unicoin, Inc., société américaine soutenue par l’immobilier et des entreprises à forte croissance. Il représente une opportunité unique pour les investisseurs sur le marché crypto.

Uniswap est-il disponible au Canada ?

Oui, Uniswap est utilisable au Canada sans restriction. Les utilisateurs canadiens peuvent échanger des tokens librement, aucune autorisation spécifique n’est requise.

Uniswap atteindra-t-il 1 000 $ ?

Oui, Uniswap pourrait atteindre 1 000 $ dans le futur. Cela supposerait une forte croissance du marché et une augmentation substantielle des volumes d’échange, notamment lors du prochain cycle haussier.