Terminologie fondamentale du trading

Cryptocurrency Exchange

Une plateforme d’échange de cryptomonnaies est un espace dédié à la négociation d’actifs numériques. Elle permet des transactions entre différentes cryptomonnaies, et certaines offrent aussi des conversions entre monnaies fiduciaires et cryptomonnaies. La majorité propose le trading de Bitcoin, souvent utilisé comme porte d’entrée vers d’autres devises numériques. Plusieurs exchanges intègrent des caractéristiques décentralisées, favorisant les transactions de pair à pair. Toutefois, des plateformes peuvent cesser brusquement leur activité ; il est donc primordial que les investisseurs examinent attentivement leurs options avant d’y engager des fonds.

Trading Pair

En trading crypto, une paire de trading désigne l’association de deux devises numériques distinctes. Par exemple, BTC/USDT est une paire couramment utilisée, réunissant Bitcoin (BTC) et Tether (USDT). Un investisseur qui détient l’un des actifs peut l’échanger contre l’autre via cette paire. Ce mécanisme facilite grandement les échanges entre cryptomonnaies différentes.

Stablecoin

Un stablecoin est une cryptomonnaie particulière, indexée sur la valeur d’un autre actif, comme l’or ou une monnaie fiduciaire. Cette structure vise à maintenir la stabilité des prix et à éviter la volatilité extrême propre à des actifs comme Bitcoin ou Ethereum. Parmi les stablecoins les plus répandus figurent Tether (USDT) et USD Coin (USDC), généralement adossés à une valeur de 1:1 par rapport au dollar américain. Les stablecoins occupent une place centrale dans l’écosystème crypto, offrant aux investisseurs une réserve de valeur fiable et un outil de transaction efficace.

Shitcoin

Le terme shitcoin—également appelé scam coin ou junk coin—désigne des tokens sans valeur intrinsèque, créés essentiellement pour tromper les investisseurs. Ces projets reposent souvent sur un socle technique faible ou un modèle économique non viable, misant sur l’effet de mode et des promesses trompeuses. Pour les investisseurs en cryptomonnaies, il est indispensable d’identifier et d’éviter les shitcoins, source potentielle de pertes financières importantes.

NFT (Non-Fungible Token)

Un NFT, ou jeton non fongible, atteste la propriété d’un actif numérique unique. Contrairement aux cryptomonnaies fongibles, chaque NFT est distinct et inscrit sur la blockchain. Il peut représenter une œuvre d’art numérique, de la musique, des objets de jeu vidéo, etc. Cette technologie ouvre de nouvelles perspectives pour la monétisation des créations et offre aux collectionneurs un nouveau mode d’investissement et de constitution de collections.

Altcoin

Altcoin, contraction de « alternative » et « coin », désigne toute cryptomonnaie autre que Bitcoin. Cela englobe des devises établies telles qu’Ethereum ou Litecoin, ainsi qu’une multitude de nouveaux projets. Les altcoins enrichissent l’univers crypto, permettant une diversité d’usages et de progrès technologiques.

Market Cap

La capitalisation boursière est une mesure clé pour apprécier la valeur totale d’une cryptomonnaie. Elle résulte de la multiplication de l’offre en circulation par le cours actuel du marché. Les investisseurs s’appuient sur la capitalisation pour évaluer la taille et l’influence d’un actif numérique. Toutefois, ce critère seul ne suffit pas à refléter la valeur réelle ou les perspectives à long terme d’un projet.

KYC (Know Your Customer)

KYC, ou Know Your Customer, rassemble les règles qui imposent aux entreprises de vérifier l’identité de leurs clients. Sur les plateformes d’échange crypto, cela implique généralement la transmission de pièces d’identité officielles ou d’autres justificatifs. Les procédures KYC visent à lutter contre le blanchiment d’argent, le financement du terrorisme et les activités illicites, tout en assurant la protection des actifs des utilisateurs.

HODL

« HODL » provient d’une erreur de frappe du mot « hold » et s’est imposé comme cri de ralliement dans la communauté crypto. Il désigne la stratégie de conservation des actifs numériques sur le long terme, indépendamment des fluctuations du marché à court terme. Cette approche traduit la confiance dans la valeur durable de certaines cryptomonnaies et encourage la discipline face à la volatilité du marché.

Pump

Un pump correspond à une hausse rapide et soutenue du prix d’une cryptomonnaie, généralement provoquée par des achats massifs ou des annonces très positives. Si les pumps peuvent offrir des bénéfices importants à court terme, ils comportent un risque élevé : le prix peut se retourner aussi vite qu’il a grimpé.

Liquidity

La liquidité mesure la facilité avec laquelle une cryptomonnaie peut être échangée contre des espèces ou d’autres actifs sans provoquer de variation notable du prix. Une liquidité élevée traduit un marché stable et des échanges fluides ; une liquidité faible engendre des variations de prix marquées et complique les opérations. Cet indicateur est essentiel pour évaluer la santé du marché crypto.

Whale

Dans l’univers crypto, un « whale » est une personne ou une entité qui détient une quantité considérable d’un actif numérique. Ces grands porteurs peuvent influencer le marché par des ordres d’achat ou de vente importants, et leurs mouvements sont scrutés car ils peuvent entraîner des changements majeurs de prix.

Airdrop

L’airdrop est une opération promotionnelle par laquelle un projet distribue gratuitement des cryptomonnaies ou des tokens à des adresses de portefeuilles sélectionnées. L’objectif est d’accroître la notoriété, de développer la base d’utilisateurs ou de récompenser les membres existants. Les participants peuvent être invités à réaliser des actions simples, comme partager du contenu sur les réseaux sociaux. Les investisseurs doivent rester prudents et ne jamais transmettre de données sensibles ou de clés privées.

Arbitrage

L’arbitrage consiste à profiter des écarts de prix entre différents marchés ou plateformes pour réaliser un profit sans risque. Dans le secteur crypto, les différences entre exchanges génèrent fréquemment des opportunités d’arbitrage. Cette pratique contribue à l’alignement des prix et à l’efficacité globale du marché.

Market Order

Un ordre au marché est une instruction d’exécution immédiate au meilleur prix disponible. Sur les marchés crypto dynamiques, les investisseurs privilégient ce type d’ordre pour une exécution rapide, au détriment parfois de la précision du prix. Il est idéal lorsque la rapidité est prioritaire.

Basis

Le basis exprime l’écart entre le prix spot d’une cryptomonnaie et celui de son contrat à terme associé. Ce concept est essentiel en trading de produits dérivés, car il renseigne sur les anticipations de marché concernant l’évolution des prix. Un basis positif indique un prix à terme supérieur au spot ; un basis négatif l’inverse. Suivre le basis permet aux traders d’obtenir des informations précieuses sur le marché.

Token Burn

Le token burn désigne le processus de retrait définitif de tokens de cryptomonnaie, généralement par envoi vers une « burn address » inaccessible. La réduction de l’offre peut, en théorie, rehausser la valeur des tokens restants. Les token burns sont souvent utilisés comme leviers déflationnistes pour soutenir ou renforcer la valeur sur le marché.

Smart Contract

Un smart contract est un programme auto-exécutant sur la blockchain qui applique automatiquement les termes d’un accord lorsque des conditions prédéfinies sont remplies. Cette technologie alimente les transactions et protocoles décentralisés et automatisés, constituant le socle de la DeFi, des marchés NFT et d’autres applications crypto. Les smart contracts favorisent l’efficacité et limitent les erreurs humaines ou les manipulations.

Whitepaper

Le whitepaper est un document exhaustif publié par un projet crypto ou blockchain, exposant sa technologie, ses objectifs, sa stratégie de mise en œuvre, sa tokenomics, etc. Il s’agit d’une ressource de référence pour les investisseurs et développeurs souhaitant cerner les fondamentaux d’un projet. Un whitepaper abouti explique comment le projet répond à des problématiques concrètes et détaille ses modèles technologiques et économiques. Le whitepaper du Bitcoin, « Bitcoin: A Peer-to-Peer Electronic Cash System », est le plus emblématique du secteur.

Cryptocurrency Broker

Le courtier en cryptomonnaies sert d’intermédiaire entre les investisseurs et le marché des actifs numériques. Il propose des services de gré à gré (OTC), permettant aux clients d’acheter ou de vendre d’importants volumes de cryptomonnaies directement, sans passer par les exchanges classiques. Cette solution est particulièrement adaptée aux clients institutionnels et aux investisseurs fortunés qui souhaitent exécuter des transactions conséquentes sans influencer le cours.

AML (Anti-Money Laundering)

AML, pour Anti-Money Laundering, regroupe les réglementations et pratiques destinées à empêcher l’introduction de fonds illicites dans le système financier. Dans le secteur crypto, l’AML revêt une importance croissante du fait de l’anonymat offert par les actifs numériques. Les prestataires de services et plateformes d’échange doivent appliquer des protocoles AML stricts, incluant la vérification des clients et la déclaration des opérations suspectes.

Bearish

« Bearish » qualifie un marché ou un actif en tendance baissière. Dans le secteur crypto, un marché baissier se caractérise par une baisse prolongée des prix, un pessimisme ambiant et une activité de trading réduite. Comprendre le sentiment du marché est primordial pour élaborer des stratégies d’investissement pertinentes.

Bullish

« Bullish », à l’opposé de bearish, indique que le marché ou l’actif est orienté à la hausse. Un marché haussier se traduit par l’optimisme des investisseurs, une activité soutenue et une progression régulière des prix. Les moteurs incluent des avancées réglementaires, l’innovation technologique et une adoption accrue.

Candlestick Chart

Le graphique en chandeliers est un outil d’analyse des prix très prisé, chaque « chandelier » reflétant les mouvements de prix sur une période déterminée. Le corps du chandelier illustre l’ouverture et la clôture, tandis que les mèches indiquent les plus hauts et plus bas. Les chandeliers verts ou blancs traduisent une hausse ; les rouges ou noirs, une baisse. Ce type de graphique aide les traders à décrypter les tendances et à prendre des décisions éclairées.

Maximum Supply

L’offre maximale désigne le nombre total d’unités qu’une cryptomonnaie peut atteindre, généralement défini dès le lancement et inscrit dans le code. Par exemple, l’offre maximale de Bitcoin s’élève à 21 millions. Ce plafond crée une rareté susceptible de soutenir ou d’augmenter la valeur des tokens.

Circulating Supply

L’offre en circulation représente la quantité de cryptomonnaie actuellement disponible pour le trading. Elle exclut les tokens verrouillés, non émis ou perdus, et constitue donc un indicateur clé pour le calcul de la capitalisation et l’analyse de la dynamique réelle de l’offre et de la demande.

Limit Order

Un ordre limité permet aux traders de fixer le prix auquel ils souhaitent acheter ou vendre une cryptomonnaie. L’ordre ne s’exécute que si le marché atteint ou dépasse ce prix, ce qui offre un contrôle accru sur les conditions de transaction. Les ordres limités conviennent à ceux qui privilégient des points de prix cibles plutôt qu’une exécution immédiate.

Fiat Money

La monnaie fiduciaire est une devise légale émise par un État, telle que le dollar américain, l’euro ou le yuan. Dans l’univers crypto, « fiat » distingue les monnaies traditionnelles des actifs numériques. De nombreux exchanges proposent des paires de trading fiat-crypto pour simplifier la conversion.

Fork

Un fork correspond à une mise à jour du protocole pouvant scinder une blockchain en deux chaînes distinctes. Un soft fork conserve la compatibilité avec la version antérieure ; un hard fork génère une nouvelle chaîne non compatible. Les forks peuvent donner naissance à de nouveaux actifs numériques, comme Bitcoin Cash (BCH), issu d’un hard fork de Bitcoin (BTC).

FAQ

Que signifie « Crypto » ?

« Crypto » est le raccourci pour cryptomonnaie—un actif numérique ou virtuel. Il peut aussi désigner la technologie cryptographique utilisée pour sécuriser les données.

La cryptomonnaie est-elle identique à la monnaie virtuelle ?

La cryptomonnaie est une catégorie de monnaie virtuelle, mais toutes les monnaies virtuelles ne sont pas des cryptomonnaies. Les cryptomonnaies utilisent la blockchain et sont décentralisées, alors que le terme monnaie virtuelle englobe aussi des actifs centralisés, comme les crédits de jeux vidéo.

Quel est le terme anglais pour cryptomonnaie ?

Le terme anglais est « Cryptocurrency », souvent employé au pluriel comme « Cryptocurrencies ». On parle également de « crypto » ou de « cryptographic currency ».